ఈక్విటీ (రో) పై అమెజాన్ రాబడిని విశ్లేషించడం

అమెజాన్ (AMZN) ప్రీమియం వాల్యుయేషన్ ఉన్న అతికొద్ది కంపెనీలలో ఒకటి, ఇది కొనసాగుతున్న ఆదాయాల కంటే, సంస్థ యొక్క నిరంతర పెట్టుబడులచే మద్దతు ఇస్తుంది, ఇది సాధారణంగా చాలా కంపెనీలపై మదింపు కోసం ఉపయోగించబడుతుంది. అమెజాన్‌తో మార్కెట్ is హ ఏమిటంటే, నిరంతర వృద్ధికి అవసరమైన అన్ని మౌలిక సదుపాయాలను ఉంచడం ద్వారా, సంస్థ చివరికి డబ్బు సంపాదించగలదు, మరియు చెల్లింపులు అన్ని పెట్టుబడులకు విలువైనవి.

పెట్టుబడిదారులు నక్షత్ర వృద్ధిని స్వాగతిస్తారు, కాని వారు ఆదాయాల దృష్టిని సులభంగా కోల్పోరు. అమెజాన్ విషయంలో, పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే అంతిమ ఫైనాన్షియల్ మెట్రిక్ అయిన ఈక్విటీ (ROE) పై కంపెనీ రాబడిపై తక్కువ దృ view మైన దృష్టితో వృద్ధి కోసం ఆదాయాలను వర్తకం చేయడానికి చాలా మంది సిద్ధంగా ఉన్నారు.

కీ టేకావేస్

• అమెజాన్ తన మౌలిక సదుపాయాలు మరియు వృద్ధికి భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టింది. చిల్లర ఈక్విటీ - 27% పై రాబడిని కలిగి ఉన్నందున ఆ పెట్టుబడులు ఇప్పుడు చెల్లించబడుతున్నాయి - ఇది చాలా మంది పోటీదారులలో అగ్రస్థానంలో ఉంది. నికర లాభం వృద్ధికి అమెజాన్ యొక్క ROE చక్కగా కృతజ్ఞతలు తెలిపింది. అమెజాన్ యొక్క ROE ఇప్పుడు వాల్మార్ట్ కంటే 18% వద్ద అగ్రస్థానంలో ఉంది మరియు టార్గెట్ యొక్క 27% తో మెడలో ఉంది.

చారిత్రక అమెజాన్ ROE

అమెజాన్ యొక్క ROE నక్షత్రంగా ఉంది, ఎందుకంటే కంపెనీ తగినంత డబ్బు సంపాదించడం లేదు మరియు ఇది కొన్ని సమయాల్లో నష్టాలను కలిగిస్తుంది. ROE నికర ఆదాయంగా మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీతో విభజించారు. అమెజాన్ యొక్క ఇటీవలి ROE, 12 నెలల డేటా వెనుకబడి, 27% వద్ద ఉంది. నికర ఆదాయాన్ని నాలుగు తాజా త్రైమాసికాల నుండి త్రైమాసిక నికర ఆదాయం మొత్తంగా లెక్కిస్తారు మరియు అమెజాన్ ఘన ఆదాయాన్ని పోస్ట్ చేస్తోంది.

గత ఐదేళ్లుగా అమెజాన్ నికర ఆదాయం పెరుగుతోంది. అదే ఐదేళ్ల కాలంలో, అమెజాన్ యొక్క మూలధన వ్యయాలు ప్రతి సంవత్సరం పెరిగాయి, ఇది 2014 లో 4.6 బిలియన్ డాలర్ల నుండి పన్నెండు నెలల్లో 14 బిలియన్ డాలర్లకు చేరుకుంది, దాని నగదు ప్రవాహ ప్రకటన చూపిస్తుంది.

2016 కు ముందు, అమెజాన్ నికర లాభ ప్రాతిపదికన డబ్బును కోల్పోతున్నందున ప్రతికూల ROE ను నడుపుతోంది. ఇంతలో, అమెజాన్ స్టాక్ ప్రయోజనాలను పొందుతోంది, వాటా కంటే 8 1, 800 దగ్గర ట్రేడింగ్.

ROE పోలికలు మరియు అంచనాలు

అమెజాన్ చేసే విధంగా వాస్తవంగా ఏ కంపెనీ కూడా పెట్టుబడి పెట్టదు-నిరంతర వృద్ధి మరియు భవిష్యత్తు చెల్లింపుల కోసం ప్రస్తుత ఆదాయాలను త్యాగం చేస్తుంది-అమెజాన్ తన తోటివారిని చాలా సంవత్సరాలు వెనుకబడి ఉంది. అమెజాన్ పెట్టుబడులు ఆలస్యంగా బాగా చెల్లించాయి.

అమెజాన్ యొక్క దగ్గరి పోటీదారు అయిన వాల్మార్ట్ గత ఐదు సంవత్సరాలుగా దాని మూలధన వ్యయాలను సాపేక్షంగా ఫ్లాట్ గా ఉంచింది. 12 నెలల వెనుకబడి, వాల్ మార్ట్ యొక్క ROE 18%, ఇప్పుడు అమెజాన్ యొక్క 27% కంటే చాలా తక్కువ. ఇది 2018 వరకు దారితీసిన చాలా సంవత్సరాల నుండి పెద్ద మార్పు.

అమెజాన్ యొక్క భారీ పెట్టుబడులు దాని వాటాదారుల ఈక్విటీ పెరుగుదలకు దోహదం చేస్తున్నాయి. పెద్ద ఈక్విటీ బేస్ తో బలమైన ఆదాయాలు-ఉత్పత్తి సామర్థ్యం వస్తుంది. ఆదాయాల వృద్ధి ఈక్విటీ చేరడం రేటును అధిగమించినప్పుడు, అధిక ROE ఉంటుంది.

వాల్మార్ట్ మరియు టార్గెట్, మాసిస్ మరియు కాస్ట్కో వంటి ఇతర రిటైలర్లను కలిగి ఉన్న వైవిధ్యభరితమైన రిటైల్ పరిశ్రమలో అమెజాన్ ఇప్పుడు ముందంజలో ఉంది. మిడ్-టు-క్యాప్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఉన్న కంపెనీల సగటు ROE ఎక్కువగా టీనేజ్ శాతం వారీగా ఉంటుంది, ఇది వాల్‌మార్ట్‌కు కూడా వర్తిస్తుంది.

టార్గెట్, అయితే, అమెజాన్‌కు అనుగుణంగా 27.9% వద్ద ROE ఉంది. టార్గెట్ లాభదాయకమైనది, కానీ అమెజాన్ వలె లాభదాయకం కాదు కాబట్టి ఇది వస్తుంది. సంస్థ యొక్క ROE ని ప్రొజెక్ట్ చేయడంలో లాభదాయకత పాత్ర పోషిస్తుంది మరియు ఏదైనా సంభావ్య ROE వైవిధ్యాలను వివరించవచ్చు. అమెజాన్ బలమైన ఆదాయ వృద్ధిని కలిగి ఉంది, గత ఐదేళ్ళలో ఆదాయం 180% పెరిగింది. భవిష్యత్తులో పెట్టుబడులు పూర్తి సానుకూల ప్రభావాలను తీసుకునే ముందు ఇతర ఖర్చులను కొనసాగించడం అమెజాన్ తన ROE ఓవర్ టైంను మెరుగుపరచడంలో సహాయపడుతుంది.