వార్షిక టోపీ అంటే ఏమిటి?
వార్షిక టోపీ అనేది సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (ARM) యొక్క ఒప్పందంలో ఒక నిబంధన, ఇది ప్రతి సంవత్సరం రుణ వడ్డీ రేటులో పెరుగుదలను పరిమితం చేస్తుంది. టోపీ, లేదా పరిమితి సాధారణంగా రేటు పరంగా నిర్వచించబడుతుంది, కాని అసలు మరియు వడ్డీ చెల్లింపు యొక్క డాలర్ మొత్తాన్ని కూడా పరిమితం చేయవచ్చు. తక్కువ వ్యవధిలో రేట్లు బాగా పెరిగినప్పుడు రుణగ్రహీతలను వారి నెలవారీ చెల్లింపుల మొత్తంలో అకస్మాత్తుగా మరియు అధికంగా పెరగకుండా రక్షించడానికి వార్షిక పరిమితులు రూపొందించబడ్డాయి. ARM తో, ప్రారంభ వడ్డీ రేటు కొంతకాలం నిర్ణయించబడుతుంది, తరువాత ప్రస్తుత వడ్డీ రేట్ల ఆధారంగా ఇది క్రమానుగతంగా రీసెట్ అవుతుంది. ARM లు సాధారణంగా జీవితకాల రేటు పరిమితులను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి of ణం యొక్క జీవితంపై ఎంత వడ్డీని పెంచుతాయో పరిమితులను నిర్దేశిస్తాయి.
BREAKING డౌన్ వార్షిక టోపీ
ప్రారంభ వ్యవధిలో వాస్తవానికి ఎంత రేట్లు పెరగవచ్చు అనేదానితో సంబంధం లేకుండా, వార్షిక టోపీతో సర్దుబాటు-రేటు తనఖా loan ణం యొక్క వార్షిక వడ్డీ రేటు శాతం పాయింట్లలో అనుమతించినంత వరకు పెరుగుతుంది. ఉదాహరణకు, 2% టోపీతో మూడేళ్లపాటు పరిష్కరించబడిన 5% ARM నాల్గవ సంవత్సరంలో 7% కి మాత్రమే సర్దుబాటు చేయగలదు, రుణం యొక్క ప్రారంభ స్థిర కాలంతో పోలిస్తే రేట్లు 4% పెరిగినప్పటికీ. డాలర్ క్యాప్‌తో రుణం చాలా ఎక్కువ అవుతుంది, అయితే ఈ రకమైన టోపీ కొన్ని సందర్భాల్లో ప్రతికూల రుణ విమోచనానికి దారితీస్తుంది.
ARM యొక్క అప్స్ అండ్ డౌన్స్
సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలు తరచుగా రుణగ్రహీతలు పెద్ద ప్రారంభ తనఖా రుణాలకు అర్హత పొందటానికి అనుమతిస్తాయి ఎందుకంటే అవి కొంతకాలం తక్కువ చెల్లింపులో లాక్ చేయబడతాయి. ARM యొక్క వినియోగదారులు వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు ప్రయోజనం పొందవచ్చు, చెల్లించిన వార్షిక వడ్డీ రేటును తగ్గిస్తుంది. అదే సమయంలో, పెరుగుతున్న రేట్ల కాలంలో, ARM లు స్థిర-రేటు తనఖా కంటే మించి పెరుగుతాయి.
ఉదాహరణకు, ఒక కొనుగోలుదారు మూడు సంవత్సరాలలో స్థిరంగా 3.5% వద్ద ARM తీసుకుంటే, మూడు సంవత్సరాలలో రేట్లు 4% పెరిగితే, ఈ ప్రారంభ వార్షిక రేటు పెరుగుదల వార్షిక పరిమితికి పరిమితం చేయబడుతుంది. ఏదేమైనా, తరువాతి సంవత్సరాల్లో, రేటు పెరుగుతూనే ఉండవచ్చు, చివరికి ప్రస్తుత రేట్లు పొందవచ్చు, ఇది పెరుగుతూనే ఉంటుంది. చివరికి, 3.5% ARM, ప్రారంభంలో 4.25% స్థిర రేటుతో పోటీ పడింది, ఇది గణనీయంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది. రేట్లు పెరుగుతున్నప్పుడు ARM రుణగ్రహీతలు తరచుగా స్థిర-రేటుకు మారాలని చూస్తారు, కాని ఇంకా ARM ను ఉపయోగించిన తరువాత ఎక్కువ చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.
