ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి ఒక ఆర్ధిక మెట్రిక్, ఇది ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను అమ్మడం లేదా ద్రవపదార్థం చేయడం ద్వారా తన అప్పులను ఎంతవరకు తిరిగి చెల్లించగలదో కొలుస్తుంది. ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి ముఖ్యం ఎందుకంటే ఇది రుణదాతలు, పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక సాల్వెన్సీని కొలవడానికి సహాయపడుతుంది. బ్యాంకులు మరియు రుణదాతలు తరచుగా రుణాలు ఇచ్చే ముందు కనీస ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి కోసం చూస్తారు.
కీ టేకావేస్
- ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి ఒక ఆర్ధిక మెట్రిక్, ఇది ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను అమ్మడం లేదా ద్రవపదార్థం చేయడం ద్వారా ఎంతవరకు తిరిగి చెల్లించగలదో కొలుస్తుంది. అధిక ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి, ఒక సంస్థ తన రుణాన్ని ఎక్కువసార్లు కవర్ చేయగలదు.అందువల్ల, అధిక ఆస్తి కలిగిన సంస్థ కవరేజ్ నిష్పత్తి తక్కువ ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థ కంటే తక్కువ ప్రమాదకరమని భావిస్తారు.
ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తిని అర్థం చేసుకోవడం
ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి రుణదాతలు మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఒక సంస్థలో పెట్టుబడులతో ముడిపడి ఉన్న రిస్క్ స్థాయిని అంచనా వేసే సామర్థ్యాన్ని అందిస్తుంది. కవరేజ్ నిష్పత్తిని లెక్కించిన తర్వాత, అదే పరిశ్రమ లేదా రంగంలోని సంస్థల నిష్పత్తులతో పోల్చవచ్చు.
వివిధ పరిశ్రమల కంపెనీలతో పోల్చినప్పుడు ఈ నిష్పత్తి తక్కువ నమ్మదగినదని గమనించడం ముఖ్యం. కొన్ని పరిశ్రమలలోని కంపెనీలు సాధారణంగా తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఇతరులకన్నా ఎక్కువ రుణాన్ని తీసుకుంటాయి. ఉదాహరణకు, చమురు ఉత్పత్తిదారు సాధారణంగా ఎక్కువ మూలధనంతో ఉన్నప్పుడు సాఫ్ట్‌వేర్ కంపెనీకి ఎక్కువ అప్పు ఉండకపోవచ్చు, అంటే చమురు రిగ్‌లు వంటి ఖరీదైన పరికరాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఇది ఎక్కువ రుణాన్ని తీసుకుంటుంది.
ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి గణన
ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి క్రింది సమీకరణంతో లెక్కించబడుతుంది:
((ఆస్తులు - కనిపించని ఆస్తులు) - (ప్రస్తుత బాధ్యతలు - స్వల్పకాలిక b ణం)) / మొత్తం అప్పు
ఈ సమీకరణంలో, "ఆస్తులు" మొత్తం ఆస్తులను సూచిస్తుంది మరియు "అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తులు" అనేది భౌతికంగా లేదా పేటెంట్లు వంటి భౌతికంగా తాకలేని ఆస్తులు. "ప్రస్తుత బాధ్యతలు" ఒక సంవత్సరంలోపు చెల్లించాల్సిన బాధ్యతలు, మరియు "స్వల్పకాలిక debt ణం" అనేది ఒక సంవత్సరంలోపు చెల్లించవలసిన అప్పు. "మొత్తం debt ణం" లో స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక రుణాలు ఉన్నాయి. ఈ లైన్ ఐటమ్స్ అన్నీ వార్షిక నివేదికలో చూడవచ్చు.
ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి ఎలా ఉపయోగించబడుతుంది
నిధులను సేకరించడానికి స్టాక్ లేదా ఈక్విటీ షేర్లను జారీ చేసే సంస్థలకు ఆ నిధులను తిరిగి పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించడానికి ఆర్థిక బాధ్యత లేదు. ఏదేమైనా, బాండ్ సమర్పణ ద్వారా రుణాన్ని జారీ చేసే లేదా బ్యాంకులు లేదా ఇతర ఆర్థిక సంస్థల నుండి మూలధనాన్ని తీసుకునే కంపెనీలకు సకాలంలో చెల్లింపులు చేయాల్సిన బాధ్యత ఉంది మరియు చివరికి, అరువు తీసుకున్న ప్రధాన మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించాలి. తత్ఫలితంగా, ఒక సంస్థ యొక్క అప్పును కలిగి ఉన్న బ్యాంకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్ రుణ బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు లేదా లాభాలు సరిపోతాయని తెలుసుకోవాలనుకుంటారు, కాని ఆదాయాలు క్షీణించినట్లయితే ఏమి జరుగుతుందో కూడా తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారు.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి ఒక సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి. ఒక సంస్థ తన స్వల్పకాలిక రుణ బాధ్యతలను దాని ఆస్తులతో ఎంతవరకు కవర్ చేయగలదో ఇది కొలుస్తుంది. స్వల్పకాలిక debt ణం మరియు బాధ్యత బాధ్యతల కంటే ఎక్కువ ఆస్తులను కలిగి ఉన్న సంస్థ రుణదాతకు సూచిస్తుంది, కంపెనీ ఆదాయంలో రుణాలు ఇచ్చే నిధులను తిరిగి చెల్లించడానికి కంపెనీకి మంచి అవకాశం ఉందని కంపెనీ ఆదాయంలో అప్పులు తీర్చలేవు. అధిక ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి, ఒక సంస్థ తన రుణాన్ని ఎక్కువసార్లు కవర్ చేస్తుంది. అందువల్ల, తక్కువ ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థ కంటే తక్కువ ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థ తక్కువ ప్రమాదకరమని భావిస్తారు.
సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి ఆదాయాలు సరిపోకపోతే, నగదును ఉత్పత్తి చేయడానికి సంస్థ ఆస్తులను విక్రయించాల్సి ఉంటుంది. ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి రుణదాతలకు మరియు పెట్టుబడిదారులకు సంస్థ యొక్క ఆస్తులు తన అప్పులను ఎన్నిసార్లు చెల్లించవచ్చో చెబుతుంది, ఈవెంట్ ఆదాయంలో రుణ చెల్లింపులను కవర్ చేయడానికి సరిపోదు.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తిని వివరించేటప్పుడు పరిగణించవలసిన ఒక మినహాయింపు ఉంది. బ్యాలెన్స్ షీట్లో కనిపించే ఆస్తులు వాటి పుస్తక విలువ వద్ద ఉంచబడతాయి, ఇది అప్పులు తిరిగి చెల్లించడానికి ఒక సంస్థ ఆస్తులను విక్రయించాల్సిన సందర్భంలో లిక్విడేషన్ లేదా అమ్మకపు విలువ కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. కవరేజ్ నిష్పత్తి కొద్దిగా పెంచి ఉండవచ్చు. అదే పరిశ్రమలోని ఇతర సంస్థలతో నిష్పత్తిని పోల్చడం ద్వారా ఈ ఆందోళన పాక్షికంగా తొలగించబడుతుంది.
ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి యొక్క ఉదాహరణ
ఉదాహరణకు, ఎక్సాన్ మొబిల్ కార్పొరేషన్ (XOM) కు ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి 1.5 ఉందని చెప్పండి, అంటే అప్పుల కంటే 1.5x ఎక్కువ ఆస్తులు ఉన్నాయి. చెవ్రాన్ కార్పొరేషన్ (సివిఎక్స్) - ఇది ఎక్సాన్ మాదిరిగానే ఉంటుంది - పోల్చదగిన నిష్పత్తి 1.4, మరియు నిష్పత్తులు ఒకేలా ఉన్నప్పటికీ, అవి మొత్తం కథను చెప్పవు.
మునుపటి రెండు కాలాలకు చెవ్రాన్ నిష్పత్తి.8 మరియు 1.1 అయితే, ప్రస్తుత కాలంలో 1.4 నిష్పత్తి సంస్థ ఆస్తులను పెంచడం ద్వారా లేదా రుణాన్ని తగ్గించడం ద్వారా తన బ్యాలెన్స్ షీట్‌ను మెరుగుపరిచినట్లు చూపిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, మునుపటి రెండు కాలాలకు ఎక్సాన్ యొక్క ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి 2.2 మరియు 1.8 అని చెప్పండి, ప్రస్తుత కాలంలో 1.5 నిష్పత్తి ఆస్తులను తగ్గించడం లేదా రుణాన్ని పెంచడం అనే ఆందోళన కలిగించే ధోరణికి నాంది కావచ్చు.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఒక కాలం యొక్క ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తిని విశ్లేషించడానికి ఇది సరిపోదు. బదులుగా, బహుళ కాలాల్లో ధోరణి ఏమిటో గుర్తించడం మరియు ఆ ధోరణిని కంపెనీలతో పోల్చడం చాలా ముఖ్యం.
