ప్రపంచంలోని కొన్ని అతిపెద్ద కంపెనీలు మరియు చాలా చిన్న సంస్థలు విలీనాలు & సముపార్జనలు (M & A) నుండి పొందిన ప్రయోజనాలకు వారి విజయానికి చాలా రుణపడి ఉన్నాయి. "విలీనాలు & సముపార్జనలు" అనే పదం వ్యయ పొదుపులు, విస్తరణ, మెరుగైన మూలధన నిర్మాణం మరియు ఇతర లక్ష్యాలను సాధించడానికి కంపెనీలను కొనుగోలు చేయడం లేదా కలపడం యొక్క వ్యాపార వ్యూహాన్ని సూచిస్తుంది. దురదృష్టవశాత్తు, విలీనాలు మరియు సముపార్జన ల్యాండ్‌స్కేప్ కూడా కార్పొరేట్ కాంబినేషన్‌తో నిండి ఉంది, ఇవి పేలవమైన వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక, తగిన శ్రద్ధ లేకపోవడం మరియు ఇతర సమస్యల కారణంగా అభివృద్ధి చెందలేకపోతున్నాయి. M & A నిపుణులు ఈ ఆపదలను నివారించడానికి మరియు రెండు సంస్థలు విజయవంతంగా చేరడానికి సహాయపడతాయి. ఈ పెరుగుతున్న పరిశ్రమలో వృత్తి మీకు సరైనదా అని తెలుసుకోవడానికి చదవండి.
2 172 బిలియన్
బ్రిటీష్ వైర్‌లెస్ కంపెనీ వోడాఫోన్ ఎయిర్‌టచ్ మరియు జర్మన్ యొక్క వైర్‌లెస్ క్యారియర్ మన్నెస్మాన్ మధ్య 1999 లో సంభవించిన అతిపెద్ద విలీనం మరియు సముపార్జన మొత్తం.
కంపెనీలు M & A లో ఎందుకు పాల్గొంటాయి
M & A నిపుణులు అనేక రకాల లావాదేవీలతో పరిచయం కలిగి ఉండాలి. ఒక ఒప్పందంలో సముపార్జన ఉంటుంది, ఇది లక్ష్య సంస్థ యొక్క 100% కొనుగోలు. విలీనం అంటే ఒకే సంస్థగా రెండు కంపెనీల కలయిక.
మైనారిటీ లేదా నాన్-కంట్రోల్ పెట్టుబడి సాధారణంగా లక్ష్య సంస్థలో 50% కన్నా తక్కువ కొనుగోలును కలిగి ఉంటుంది, మరియు ఉమ్మడి వెంచర్ మరియు / లేదా వ్యూహాత్మక కూటమి అనేది రెండు సంస్థల మధ్య కలిసి పనిచేయడానికి మరియు ఒక సాధారణ చొరవపై పనిచేయడానికి ఒక సహకార ప్రయత్నం.
కంపెనీలు వివిధ కారణాల వల్ల విలీనాలు మరియు సముపార్జనలలో పాల్గొంటాయి:
- రెవెన్యూ సినర్జీలు. ఒక లక్ష్య సంస్థ కొత్త కస్టమర్లకు, వినూత్న ఉత్పత్తి అభివృద్ధి బృందానికి లేదా విస్తరించిన భౌగోళిక పరిధి ద్వారా ప్రాప్యత ద్వారా సంపాదించే సంస్థకు ఆదాయాన్ని పెంచుతుంది. వైవిధ్యభరితమైన ఉత్పత్తి మరియు సేవా మార్గాలు కూడా క్రాస్-సెల్లింగ్ అవకాశాలకు దారితీస్తాయి. కంపెనీలు తమ యాజమాన్య సాంకేతిక పరిజ్ఞానం లేదా ఉన్నతమైన ఆర్ అండ్ డి విభాగాన్ని సంపాదించడానికి మరొక సంస్థను కూడా లక్ష్యంగా చేసుకోవచ్చు. ఖర్చు సినర్జీలు. కొత్తగా కలిపిన సంస్థ ద్వారా అనవసరమైన పాత్రలను తొలగించడం ద్వారా, నిర్వహణ లేదా మూలధన వ్యయాలను తగ్గించాలని మేనేజ్‌మెంట్ భావిస్తోంది. రెండు సంస్థల నుండి ఫైనాన్స్, అకౌంటింగ్, లీగల్, ప్రొక్యూర్‌మెంట్ మరియు మానవ వనరులను కలిపి ఖర్చు పొదుపు సాధించడానికి కొత్తగా కలిపిన సంస్థను ఉత్తమ ప్రతిభను నిలుపుకోవటానికి అనుమతిస్తుంది. కార్యక్రమాలను క్రమబద్ధీకరించడంతో పాటు, ఒక పెద్ద సంస్థ దాని సరఫరాదారుల నుండి మరింత ముఖ్యమైన తగ్గింపులను పొందవచ్చు. మూలధన ప్రమాద తగ్గింపు. కంపెనీలను నగదు ప్రవాహ ప్రవాహాలుగా చూడవచ్చు, సీనియర్ అధికారులు ఆ నగదు ప్రవాహం యొక్క అస్థిరతను తగ్గించడానికి ముందుగానే నిర్వహించగలరు. మార్కెట్ అస్థిరతను తగ్గించడం పెట్టుబడి-మూలధన ప్రమాదంలో తగ్గింపుగా చూస్తుంది మరియు తదనుగుణంగా బహుమతులు ఇస్తుంది. రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కంపెనీలను కలపడం మరియు తరువాత, వారి నగదు ప్రవాహ ప్రవాహాలు మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీ ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తాయి. అధిక మదింపు గుణిజాలు. పెద్ద కంపెనీలు తరచుగా చిన్న కంపెనీల కంటే ఎక్కువ గుణిజాలకు విలువైనవి. సాధారణంగా, పెద్ద కంపెనీలు ఎక్కువ వనరులు మరియు మూలధనానికి ప్రాప్యత కారణంగా తక్కువ ప్రమాదకరమని భావిస్తారు.
కీ టేకావేస్
- ఆదాయాలు పెంచడం, మూలధన నష్టాలను తగ్గించడం మరియు ఖర్చులను తగ్గించడం వంటి అనేక కారణాల వల్ల కంపెనీలు విలీనాలు మరియు సముపార్జనలను (ఎం అండ్ ఎ) అనుసరిస్తాయి. విలీనాలు మరియు సముపార్జన ప్రక్రియలోని కీ ప్లేయర్‌లలో బిజినెస్ డెవలప్‌మెంట్ ఆఫీసర్లు (బిడిఓ) ఉన్నారు. వ్యూహాలు మరియు కార్యాచరణ మార్గదర్శకాలను అభివృద్ధి చేయండి మరియు మధ్యవర్తులు మరియు బ్రోకర్లుగా పనిచేసే కన్సల్టెంట్స్. M & ఒక నిపుణులు తరచూ లావాదేవీని సోర్సింగ్ చేయడం, ఒప్పందాన్ని విశ్లేషించడం మరియు అంచనా వేయడం మరియు విలీనానంతర సమైక్యతను నిర్వహించడం వంటివి చేస్తారు. అవసరం లేనప్పటికీ, చాలా మంది M & A నిపుణులు అధునాతన డిగ్రీలను కలిగి ఉంటారు MBA లు మరియు CFA మరియు CPA వంటి ఆర్థిక మరియు / లేదా అకౌంటింగ్ హోదాలు.
కీ ప్లేయర్స్
ఒక సంస్థలో, M & A ప్రక్రియలో ముఖ్య ఆటగాళ్ళు కార్పొరేట్ వ్యాపార అభివృద్ధి నిపుణులను కలిగి ఉంటారు, వీరు వ్యూహాత్మక ఆపరేటింగ్ కంపెనీలో అంతర్గత విలీనాలు మరియు సముపార్జన ఛాంపియన్లుగా పనిచేస్తారు, తరచుగా పెద్ద సంస్థతో. ఈ బిజినెస్ డెవలప్‌మెంట్ ఆఫీసర్లు, లేదా బిడిఓలు తమ సంస్థలను సముపార్జన ద్వారా పెంచుకునే పనిలో ఉన్నారు.
చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ ఆఫీసర్, చీఫ్ ఫైనాన్షియల్ ఆఫీసర్ మరియు చీఫ్ ఆపరేటింగ్ ఆఫీసర్‌తో సహా వ్యూహాత్మక మరియు కార్యాచరణ మార్గదర్శకత్వం అందించడంలో సీనియర్ మేనేజ్‌మెంట్ బృందంలోని ఇతర సభ్యులు ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తారు. న్యాయవాదులు, రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ నిపుణులు మరియు అకౌంటెంట్లు వంటి వివిధ లావాదేవీ సిబ్బంది ఒక ఒప్పందాన్ని విజయవంతమైన ముగింపుకు మార్గనిర్దేశం చేయడంలో సహాయపడతారు.
విలీనాలు మరియు సముపార్జనలలో పాల్గొన్న సంస్థలకు కన్సల్టెంట్లుగా, నిపుణులు పెట్టుబడి బ్యాంకుల కోసం పని చేయవచ్చు, ఇవి మధ్యవర్తులుగా వ్యవహరిస్తాయి మరియు ఒప్పందానికి బ్రోకర్ సహాయపడతాయి. వారు ప్రతిపాదిత కొనుగోలుదారు లేదా లక్ష్య సంస్థకు కొనుగోలు-వైపు లేదా అమ్మకపు సలహాదారుగా పనిచేయగలరు మరియు ఒప్పందానికి ఆర్థిక సహాయం చేయడంలో కూడా సహాయపడవచ్చు. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ / కొనుగోలు సంస్థలు సంస్థల నుండి మరియు అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తుల నుండి మూలధనాన్ని పెంచుతాయి. చాలా కొనుగోలు సంస్థలు చిన్నవి, మరియు సంస్థ యొక్క అన్ని స్థాయిలు సాధారణంగా ఒప్పంద తయారీ ప్రక్రియ యొక్క నిర్దిష్ట అంశాలలో పాల్గొంటాయి.
స్పెషల్ పర్పస్ అక్విజిషన్ కంపెనీలు (SPAC లు) పబ్లిక్ షెల్స్, ఇవి సాధారణ పెట్టుబడి పెట్టే ప్రజల నుండి స్టాక్స్ మరియు వారెంట్ల రూపంలో డబ్బును సేకరిస్తాయి. టార్గెట్ కంపెనీని సంపాదించడానికి సేకరించిన డబ్బు ఉపయోగించబడుతుంది. చివరగా, లావాదేవీలో వివిధ రకాల సలహాదారులు పాల్గొనవచ్చు: చట్టపరమైన మరియు పన్ను సలహాదారులు మరియు వాల్యుయేషన్ లేదా అప్రైసల్ సంస్థలు నిర్దిష్ట ప్రాంతాలలో కన్సల్టింగ్ సేవలను అందిస్తాయి.
M & A ప్రొఫెషనల్ పాత్ర
విలీనాలు మరియు సముపార్జనల ద్వారా మరిన్ని కంపెనీలు ఏకీకృతం కావడానికి లేదా ప్రపంచవ్యాప్తంగా విస్తరించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నందున, M & A నిపుణులకు అవకాశాలు పెరుగుతూనే ఉండాలి. ఈ రంగంలోకి ప్రవేశించడానికి ఆసక్తి ఉన్నవారు తరచూ ప్రయాణించాలని మరియు అధిక ఒత్తిడితో కూడిన వాతావరణంలో ఎక్కువ గంటలు పని చేయాలని ఆశించాలి.
ఒప్పందం ముగిసేలోపు మరియు తరువాత విజయవంతమైన ఫలితాలను సృష్టించడంలో సహాయపడటానికి M & A నిపుణులకు వివిధ రకాల బాధ్యతలు ఉంటాయి. ఈ రంగంలో వృత్తిని పరిశోధించే వారు వ్యాపార వ్యూహం, ఫైనాన్స్ మరియు ఇంటర్ పర్సనల్ నైపుణ్యాలలో బాగా ప్రావీణ్యం కలిగి ఉండాలి. నిపుణులు ప్రతిరోజూ అనేక లావాదేవీల సమస్యలను ఎదుర్కొనే అవకాశం ఉన్నందున వశ్యత కీలకం, మరియు వాస్తవంగా ఆలోచించిన అన్ని ఒప్పందాలు ప్రత్యేక లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయి. వారు ప్రతిపాదిత కలయికను సరిగ్గా అంచనా వేయాలి మరియు కొత్తగా కలిపిన ఈక్విటీ వాటాదారుల విలువను అందించడంలో విజయవంతమవుతుందని నిర్ధారించుకోవాలి.
M & A ప్రొఫెషనల్ పరిష్కరించాల్సిన ప్రశ్నలు:
- ఎంటిటీల మధ్య ప్రతిపాదిత కలయిక వాటాదారుల విలువను ఎలా సృష్టించగలదు? గో-ఫార్వర్డ్ అంచనాలు సహేతుకమైనవి? లక్ష్య సంస్థకు చెల్లించాల్సిన సరసమైన ధర ఏమిటి? సంభావ్య రివార్డులు చేపట్టిన నష్టాలకు తగిన రీతిలో పరిహారం ఇస్తాయా?
ఒక లావాదేవీని విజయవంతమైన ముగింపుకు మార్గనిర్దేశం చేయడమే M & A ప్రొఫెషనల్ యొక్క లక్ష్యం. విధుల్లో ఇవి ఉండవచ్చు:
- లావాదేవీని సోర్సింగ్. నిర్వహణ నిర్దేశించిన సముపార్జన ప్రమాణాల ఆధారంగా సంభావ్య లక్ష్య సంస్థలతో సరిగ్గా గుర్తించడం మరియు కమ్యూనికేట్ చేయడం ఇందులో ఉంటుంది. డీల్ ఫిల్టరింగ్. కమ్యూనికేషన్ యొక్క మార్పిడి అనివార్యంగా చాలా కంపెనీలు సంభావ్య సముపార్జనకు సాధ్యం కాదని వర్గీకరించడానికి దారితీస్తుంది. ధర అంచనాలు అసమంజసమైనవి కావచ్చు లేదా లక్ష్యం యొక్క దిశను కొనుగోలు చేసే సంస్థతో సరిపడకపోవచ్చు. సంస్కృతిలో గణనీయమైన వ్యత్యాసం కూడా ఒక ఒప్పందాన్ని అడ్డుకుంటుంది. రెండు విభిన్న సంస్థల యొక్క పూర్తి ఒప్పందం పాల్గొన్న అన్ని పార్టీలకు విపత్తుకు దారితీస్తుంది కాబట్టి డీల్ ఫిల్టరింగ్ చాలా కీలకం. ఉదాహరణకు, AOL మరియు టైమ్ వార్నర్ విలీనం ఫలితంగా వాటాదారులకు గణనీయమైన విలువ కోల్పోయింది. తగిన శ్రద్ధ. లక్ష్య సంస్థ యొక్క నిర్వహణ ద్వారా తెలియజేయబడినట్లుగా, ఆర్థిక మరియు కార్యాచరణ సమాచారాన్ని మూల్యాంకనం మరియు ధృవీకరించే ప్రక్రియలో, ఒక సంస్థ యొక్క కార్యాచరణ మరియు చట్టపరమైన ప్రమాద అంచనాలను నిర్వహించడం ఉంటుంది. వాల్యుయేషన్ మరియు డీల్ స్ట్రక్చరింగ్. ఈ దశలో రాయితీ నగదు ప్రవాహం (డిసిఎఫ్) పద్ధతి వంటి మదింపు పద్ధతుల కలయిక ఉంటుంది. M & A నిపుణులు పరిశ్రమలోని సారూప్య సంస్థలను కూడా చూస్తారు మరియు పోల్చదగిన గుణకాలను అంచనా వేస్తారు. డీల్ స్ట్రక్చరింగ్‌లో ఉద్యోగుల ఒప్పందాలు, ఒప్పందానికి ఫైనాన్సింగ్ పొందడం, ధర నిర్ణయించడం మరియు అనిశ్చిత బాధ్యతల యాజమాన్యాన్ని కేటాయించడం వంటి చర్చల పాయింట్లను విజయవంతంగా అమలు చేయడం జరుగుతుంది. విలీనానంతర అనుసంధానం. ఈ చివరి దశలో, లావాదేవీ యొక్క ప్రయోజనాలను వెంటనే విజయవంతంగా గ్రహించడానికి సీనియర్ ఎగ్జిక్యూటివ్స్ తప్పనిసరి మరియు ఆమోదించిన ఇంటిగ్రేషన్ ప్లాన్‌ను మేనేజ్‌మెంట్ అమలు చేస్తుంది.
అర్హతలు
చదువు
విలీనాలు మరియు సముపార్జనలను అభ్యసించడానికి అకౌంటింగ్, ఫైనాన్స్, లా, స్ట్రాటజీ మరియు బిజినెస్‌లో బలమైన నైపుణ్యం అవసరం. అధునాతన డిగ్రీ అవసరం లేదు, చాలా మంది M & A నిపుణులు MBA లను కలిగి ఉంటారు మరియు తక్కువ తరచుగా లా డిగ్రీలు కలిగి ఉంటారు. చార్టర్డ్ ఫైనాన్షియల్ అనలిస్ట్ (సిఎఫ్ఎ) లేదా సర్టిఫైడ్ పబ్లిక్ అకౌంటెంట్ (సిపిఎ) వంటి ధృవపత్రాలు ప్రారంభ ఎం అండ్ ఎ పాత్రను ల్యాండింగ్ చేయడానికి సహాయపడతాయి.
"వ్యాపారం" మాట్లాడండి
ప్రొఫెషనల్స్ వ్యాపార విలువలతో సుపరిచితులు కావాలి మరియు అకౌంటింగ్ భాషను అర్థం చేసుకోగలుగుతారు, మాట్లాడగలరు. ఒక సంస్థపై సంపూర్ణ అవగాహన మరియు దాని ఆదాయ ప్రకటన, బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు నగదు ప్రవాహ ప్రకటన యొక్క విశ్లేషణ ద్వారా మార్కెట్లో దాని ప్రత్యేక స్థానాన్ని గుర్తించగల సామర్థ్యం ఉద్యోగం యొక్క ముఖ్య అంశాలు. కార్యకలాపాలు, డ్రైవర్లు మరియు ప్రేరణలను విశ్లేషించడానికి నిర్వహణతో ఇంటర్వ్యూలు ముఖ్యమైనవి. కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని అర్థం చేసుకోవడం మరియు ఒకే పరిశ్రమలోని సారూప్య సంస్థలతో పరిచయం కలిగి ఉండటం కంపెనీ విలువ యొక్క ప్రాథమిక తీర్పుకు కొంత ఆధారాన్ని అందిస్తుంది.
చెప్పని ఉద్దేశ్యాలు తరచూ ఒక ఒప్పందాన్ని నడిపిస్తాయి మరియు చెప్పబడినవి మరియు చెప్పబడని వాటిని అంచనా వేసే సామర్థ్యం కీలకమైన విజయ కారకం. M & A నిపుణులకు నాయకత్వ నైపుణ్యాలు మరియు ఇతరులతో బాగా కలిసిపోయే సామర్థ్యం కూడా ఉండాలి. అవి తరచుగా అధిక ఒత్తిడితో కూడిన వాతావరణంలో పరీక్షించబడతాయి, ఇక్కడ డేటా పాయింట్లు పూర్తి, సంబంధిత, ఖచ్చితమైన మరియు సమయానుసారంగా ఉండాలి. చిన్న గడువులను కలుసుకోవడం చాలా అవసరం, ముఖ్యంగా పోటీ కొనుగోలు మార్కెట్లో. కొన్ని నెలల కమ్యూనికేషన్ నుండి సేకరించిన కాగితపు పనితో, కార్యనిర్వాహక సమీక్ష కోసం సమాచారాన్ని కొన్ని పేజీలలో సంగ్రహించడానికి ఒప్పందదారులు సిద్ధంగా ఉండాలి. బలమైన సంధి నైపుణ్యాలు M & A నిపుణులను ప్రక్రియను ముందుకు సాగడానికి ప్రభావితం చేస్తాయి, అయితే ఒప్పందాన్ని ముగించడానికి దారితీసే ఆపదలను తప్పించుకుంటాయి.
నిరూపితమయిన సామర్ధ్యం
M & A ప్రొఫెషనల్ కావడానికి బహుళ మార్గాలు ఉన్నాయి. వ్యాపారంలో ప్రదర్శించిన విజయాన్ని, క్షేత్రంతో సంబంధం లేకుండా, ఒక వ్యక్తికి వ్యక్తిగత నైపుణ్యాలు, వ్యాపారం మరియు ఆర్థిక చతురత, నాయకత్వ లక్షణాలు మరియు M & A లో విజయం సాధించే చర్చల సామర్థ్యం ఉన్నాయని చూపిస్తుంది. చాలా ముఖ్యమైనది, డీల్ మేకర్స్ ఒక సుదీర్ఘమైన మరియు సంక్లిష్టమైన ప్రక్రియగా ఉండే సమయంలో ఒక ఒప్పందం అందించే అవకాశాలను to హించగలగాలి.
బాటమ్ లైన్
కొత్తగా కలిపిన సంస్థ మార్కెట్లో తన స్టేషన్‌ను పెంచడానికి, దాని వాటాదారులను, ఉద్యోగులను మరియు కస్టమర్లను సుసంపన్నం చేయడానికి మరియు వాటాదారుల విలువను అందించడానికి నిజమైన అవకాశాన్ని కలిగి ఉంది. అనేక లావాదేవీలు వారి ఉద్దేశించిన లక్ష్యాలను సాధించినప్పటికీ, మంచి సంఖ్య నిరాశపరిచే ఫలితాలతో ముగుస్తుంది. చర్చల ప్రక్రియలో, దూరదృష్టి లేకపోవడం, సరైన శ్రద్ధ లేదా అసమంజసమైన అంచనాలు ఆదాయాన్ని పెంచే అవకాశాలను తగ్గిస్తాయి మరియు వ్యయ సినర్జీలను గ్రహించగలవు. ఒక ఒప్పందం ముగిసిన తరువాత, కార్పొరేట్ సంస్కృతులను ఘర్షణ చేయడం లేదా కార్పొరేట్ గుర్తింపులను పలుచన చేయడం ముప్పుగా ఉంది.
అదృష్టవశాత్తూ, సరిగ్గా తయారుచేసిన M & A నిపుణులు సంస్థలను విజయవంతంగా పరివర్తనకు విలీనం చేయడంలో సహాయపడవచ్చు, సంభావ్య సమస్యలను నివారించవచ్చు మరియు పాల్గొన్న అన్ని పార్టీలకు ప్రయోజనకరమైన ఫలితాన్ని నిర్ధారించడంలో సహాయపడుతుంది. అలాగే, "ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ లో కెరీర్ విలువైనదేనా?" మీరు నిర్ణయించడంలో సహాయపడటానికి.
