పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై నగదు రాబడి అంటే ఏమిటి - CROCI?
క్యాపిటల్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ (CROCI) పై నగదు రాబడి అనేది ఒక సంస్థ యొక్క నగదు రాబడిని దాని ఈక్విటీతో పోల్చిన మదింపు పద్ధతి. డ్యూయిష్ బ్యాంక్ గ్లోబల్ వాల్యుయేషన్ గ్రూప్ చేత అభివృద్ధి చేయబడిన CROCI ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయాలను అంచనా వేయడానికి విశ్లేషకులకు నగదు ప్రవాహ-ఆధారిత మెట్రిక్‌ను అందిస్తుంది. దీనిని "పెట్టుబడి పెట్టిన నగదుపై నగదు రాబడి" అని కూడా అంటారు.
పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై నగదు రాబడి ఆర్థిక లాభ నమూనా యొక్క వైవిధ్యం. సారాంశంలో, CROCI ఒక సంస్థ యొక్క నగదు లాభాలను వాటిని ఉత్పత్తి చేయడానికి అవసరమైన నిధుల నిష్పత్తిగా కొలుస్తుంది. ఇది సాధారణ మరియు ఇష్టపడే వాటా ఈక్విటీని (అలాగే దీర్ఘకాలిక నిధుల రుణాన్ని) మూలధన వనరులుగా అంగీకరిస్తుంది.
CROCI కోసం ఫార్ములా
CROCI = మొత్తం ఈక్విటీ విలువ EBITDA ఇక్కడ: EBITDA = వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ముందు ఆదాయాలు
పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై నగదు రాబడి మీకు ఏమి చెబుతుంది?
మూలధన పెట్టుబడిపై నగదు రాబడి ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న మదింపు నగదు రహిత ఖర్చుల ప్రభావాన్ని తెలుపుతుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులు సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహంపై తమ దృష్టిని కేంద్రీకరించడానికి అనుమతిస్తుంది. ఇది ఒక సంస్థ అవలంబించిన అకౌంటింగ్ పద్ధతుల ద్వారా ప్రభావితమయ్యే ఇతర రకాల కొలమానాల్లో కనిపించే ఆదాయాల యొక్క కొన్ని ఆత్మాశ్రయ ప్రాతినిధ్యాలను కూడా తొలగించగలదు.
CROCI ను సంస్థ నిర్వహణ యొక్క సమర్థత మరియు సామర్థ్యం యొక్క కొలతగా ఉపయోగించవచ్చు, ఎందుకంటే ఇది మూలధన పెట్టుబడి వ్యూహం యొక్క ఫలితాలను స్పష్టం చేస్తుంది. ఈ ఫార్ములా యొక్క ఫలితాలను వివిధ మార్గాల్లో ఉపయోగించవచ్చు. తిరిగి వచ్చిన నగదు యొక్క అధిక నిష్పత్తి సహజంగానే కావాల్సినది అయితే, అనేక ఆర్థిక కాలాల్లో పనిచేయడానికి సూత్రాన్ని ఉంచడం మరింత స్పష్టమైన చిత్రాన్ని రూపొందించగలదు.
ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ CROCI ను కలిగి ఉండవచ్చు, అది ప్రస్తుతానికి బాగా నిర్వహించబడుతుందని చూపిస్తుంది, కానీ అది ఎలా పనిచేస్తుందో నిర్ణయించడానికి ఈ విలువలను కొలవడం అవసరం లేదా పెరుగుదల చూపిస్తుంది.
ఈ మెట్రిక్ ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న సానుకూల విలువను నిర్వహించే సంస్థ ఇప్పటికీ క్షీణతను ప్రదర్శిస్తుంది, ఇది సామర్థ్యం కోల్పోవడం లేదా ఇతర ప్రశ్నార్థకమైన వ్యూహాత్మక ఎంపికలను సూచిస్తుంది. ఉదాహరణకు, కంపెనీలు క్రమం తప్పకుండా కొత్త ఉత్పత్తులు, మార్కెటింగ్ ప్రచారాలు లేదా అభివృద్ధి వ్యూహాల సృష్టిలో పెట్టుబడులు పెడతాయి.
ఈ పెట్టుబడుల ఫలితాలు ఈ ఫార్ములా ద్వారా స్పష్టంగా తెలుస్తాయి, ఎందుకంటే ఇది నగదు ప్రవాహంపై దృష్టిని తగ్గిస్తుంది, ఎందుకంటే అకౌంటింగ్ పద్ధతుల్లోకి ప్రవేశించకుండా, ఆ ప్రణాళికలకు ఇబ్బందిని తగ్గించవచ్చు లేదా తగ్గించవచ్చు. ఒక చిల్లర, ఉదాహరణకు, కొత్త దుకాణాలను తెరవడానికి మూలధనాన్ని ఉంచినట్లయితే, ఫలితంగా వచ్చే అమ్మకపు ఆదాయం రకంగా పెరగకపోతే, ఆ వ్యూహంలోని అసమర్థతలను చూపించడానికి ఈ సూత్రాన్ని ఉపయోగించవచ్చు.
అదేవిధంగా, చిల్లర వేరే విధానాన్ని అవలంబించడం ద్వారా బలమైన CROCI ని చూడవచ్చు, అది అధిక అమ్మకపు ఆదాయాన్ని ఇస్తుంది లేదా చిన్న మూలధన పెట్టుబడి కోసం పిలుస్తుంది.
CROCI మరియు ROIC మధ్య వ్యత్యాసం
పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం (ROIC) లాభదాయకమైన పెట్టుబడులను ఉత్పత్తి చేయడానికి మూలధనాన్ని దాని నియంత్రణలో కేటాయించడంలో కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే గణనగా ఉపయోగించబడుతుంది. పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై రాబడిని లెక్కించడం మొత్తం మూలధనం విలువను అంచనా వేస్తుంది, ఇది కంపెనీ debt ణం మరియు ఈక్విటీ మొత్తం. ఇంతలో, CROCI ఈక్విటీకి సంబంధించి నగదు ప్రవాహాలకు మాత్రమే సంబంధించినది.
