విరుద్ధమైన పెట్టుబడి: వీధుల్లో రక్తం ఉన్నప్పుడు కొనండి

విషయ సూచిక

• సమూహానికి వ్యతిరేకంగా వెళుతోంది
• మంచి కొనుగోలు కోసం బాడ్ టైమ్స్ మేక్
• విరుద్ధ పెట్టుబడి యొక్క ప్రమాదాలు
• బాటమ్ లైన్

అధ్వాన్నమైన విషయాలు మార్కెట్లో ఉన్నట్లు అనిపిస్తే, లాభం కోసం మంచి అవకాశాలు విరుద్ధమైన పెట్టుబడికి విశ్వసనీయత. 18 వ శతాబ్దపు బ్రిటీష్ కులీనుడు మరియు రోత్స్‌చైల్డ్ బ్యాంకింగ్ కుటుంబ సభ్యుడైన బారన్ రోత్స్‌చైల్డ్, "వీధుల్లో రక్తం ఉన్నప్పుడు కొనుగోలు సమయం ఉంది" అని చెప్పిన ఘనత ఉంది. అతను తెలుసుకోవాలి. నెపోలియన్‌పై వాటర్లూ యుద్ధం తరువాత జరిగిన భయాందోళనలో రోత్స్‌చైల్డ్ ఒక అదృష్ట కొనుగోలు చేశాడు. కానీ అది మొత్తం కథ కాదు. అసలు కోట్ "వీధుల్లో రక్తం ఉన్నప్పుడు కొనుగోలు చేయండి , రక్తం మీ స్వంతం అయినప్పటికీ. "

చాలా మంది ప్రజలు తమ దస్త్రాలలో విజేతలను మాత్రమే కోరుకుంటారు, కాని వారెన్ బఫ్ఫెట్ హెచ్చరించినట్లు "మీరు సంతోషకరమైన ఏకాభిప్రాయం కోసం స్టాక్ మార్కెట్లో చాలా ఎక్కువ ధర చెల్లించాలి." మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మీ పెట్టుబడి నిర్ణయంతో అందరూ అంగీకరిస్తే, అది బహుశా మంచిది కాదు.

సమూహానికి వ్యతిరేకంగా వెళుతోంది

విరుద్ధంగా, పేరు సూచించినట్లుగా, గుంపుకు విరుద్ధంగా చేయడానికి ప్రయత్నిస్తారు. లేకపోతే మంచి సంస్థ పదునైన, కాని షేర్ ధరలో అనవసరమైన తగ్గుదల ఉన్నప్పుడు వారు ఉత్సాహంగా ఉంటారు. వారు కరెంటుకు వ్యతిరేకంగా ఈత కొడతారు, మరియు మార్కెట్ సాధారణంగా దాని తీవ్రత మరియు గరిష్ట రెండింటిలోనూ తప్పు అని అనుకుంటారు. ఎక్కువ ధరలు స్వింగ్ అవుతాయి, మరింత తప్పుదారి పట్టించే వారు మిగిలిన మార్కెట్ అని నమ్ముతారు.

ఒక విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారుడు మార్కెట్ పెరుగుతుందని చెప్పే వ్యక్తులు పూర్తిగా పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు మరియు తదుపరి కొనుగోలు శక్తి లేనప్పుడు మాత్రమే అలా చేస్తారని నమ్ముతారు. ఈ సమయంలో, మార్కెట్ గరిష్ట స్థాయిలో ఉంది; ప్రజలు తిరోగమనాన్ని when హించినప్పుడు, వారు ఇప్పటికే అమ్ముడయ్యారు, ఈ సమయంలో మార్కెట్ మాత్రమే పెరుగుతుంది.

కీ టేకావేస్

• కాంట్రారియన్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది ప్రస్తుత మార్కెట్ పోకడలు లేదా మనోభావాలకు వ్యతిరేకంగా వెళ్ళే ఒక వ్యూహం. మార్కెట్లు భయం మరియు దురాశతో వృద్ధి చెందుతున్న పశువుల ప్రవర్తనకు లోబడి ఉంటాయి మరియు అందువల్ల మార్కెట్లను క్రమానుగతంగా అధికంగా మరియు తక్కువ ధరతో తయారుచేస్తాయి. "ఇతరులు అత్యాశతో ఉన్నప్పుడు భయపడండి మరియు ఇతరులు భయపడినప్పుడు అత్యాశతో ఉంటారు, "ప్రఖ్యాత బిలియనీర్ విలువ పెట్టుబడిదారు వారెన్ బఫ్ఫెట్, విరుద్ధమైన తత్వాన్ని చుట్టుముట్టే ఒక పదబంధం అన్నారు. ఒక విరుద్దంగా ఉండటం బహుమతిగా ఉంటుంది, కానీ ఇది తరచుగా ప్రమాదకర వ్యూహం, ఇది చాలా కాలం సమయం పడుతుంది.

మంచి కొనుగోలు కోసం బాడ్ టైమ్స్ మేక్

విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారులు చారిత్రాత్మకంగా మార్కెట్ గందరగోళ పరిస్థితుల్లో తమ ఉత్తమ పెట్టుబడులు పెట్టారు. 1987 యొక్క క్రాష్ సమయంలో ("బ్లాక్ సోమవారం" అని కూడా పిలుస్తారు), యుఎస్ లో డౌ ఒక రోజులో 22% పడిపోయింది 1973-74 ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో, మార్కెట్ 22 నెలల్లో 45% కోల్పోయింది. సెప్టెంబర్ 11, 2001, దాడులు కూడా మార్కెట్లో పడిపోయాయి. జాబితా కొనసాగుతూనే ఉంటుంది, కాని విరుద్ధమైనవి వారి ఉత్తమ పెట్టుబడులను కనుగొన్న సందర్భాలు.

1973-74 ఎలుగుబంటి మార్కెట్ వారెన్ బఫ్ఫెట్‌కు వాషింగ్టన్ పోస్ట్ కంపెనీలో వాటాను కొనుగోలు చేసే అవకాశాన్ని ఇచ్చింది - ఈ పెట్టుబడి తరువాత కొనుగోలు ధర కంటే 100 రెట్లు పెరిగింది - డివిడెండ్ చేర్చబడటానికి ముందు. ఆ సమయంలో, బఫ్ఫెట్ తాను కంపెనీలో వాటాలను లోతైన తగ్గింపుతో కొనుగోలు చేస్తున్నానని చెప్పాడు, ఈ సంస్థ "పోస్ట్ యొక్క" ఆస్తులను 10 మంది కొనుగోలుదారులలో ఎవరికైనా 400 మిలియన్ డాలర్లకు తక్కువకు విక్రయించి ఉండవచ్చని చెప్పవచ్చు. మరింత." ఇంతలో, వాషింగ్టన్ పోస్ట్ కంపెనీకి ఆ సమయంలో 80 మిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ క్యాప్ మాత్రమే ఉంది. 2013 లో, కంపెనీ అమెజాన్ యొక్క బిలియనీర్ సిఇఓ & వ్యవస్థాపకుడు జెఫ్ బెజోస్కు 250 మిలియన్ డాలర్ల నగదుకు విక్రయించబడింది.

సెప్టెంబర్ 11 ఉగ్రవాద దాడుల తరువాత, ప్రపంచం కొద్దిసేపు ఎగురుతూ ఆగిపోయింది. ఈ సమయంలో, మీరు వాణిజ్య విమానాలను ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద బిల్డర్లలో ఒకరైన బోయింగ్ (బిఎ) లో పెట్టుబడి పెట్టారని అనుకుందాం. బోయింగ్ యొక్క స్టాక్ సెప్టెంబర్ 11 తర్వాత ఒక సంవత్సరం వరకు తగ్గలేదు, కాని అక్కడ నుండి, వచ్చే ఐదేళ్ళలో ఇది నాలుగు రెట్లు ఎక్కువ పెరిగింది. స్పష్టంగా, సెప్టెంబరు 11 న కొంతకాలంగా వైమానిక పరిశ్రమ గురించి మార్కెట్ సెంటిమెంట్ ఉన్నప్పటికీ, వారి పరిశోధనలు చేసి, బోయింగ్ మనుగడ సాగిస్తుందని పందెం వేయడానికి సిద్ధంగా ఉన్నవారికి మంచి బహుమతి లభించింది.

ఆ సమయంలో, థర్డ్ అవెన్యూ వాల్యూ ఫండ్ మేనేజర్ మార్టి విట్మన్, 2002 లో దివాలా రక్షణ కోసం దాఖలు చేయడానికి ముందు మరియు తరువాత కె-మార్ట్ యొక్క బాండ్లను కొనుగోలు చేశాడు. అతను బాండ్ల కోసం డాలర్‌పై 20 సెంట్లు మాత్రమే చెల్లించాడు. కొంతకాలం కంపెనీ మంచి కోసం దాని తలుపులు మూసివేసినట్లు అనిపించినప్పటికీ, కంపెనీ దివాలా నుండి బయటపడినప్పుడు మరియు అతని బాండ్లు కొత్త కె-మార్ట్లో స్టాక్ కోసం మార్పిడి చేయబడినప్పుడు విట్మన్ నిరూపించబడ్డాడు. విట్మన్‌కు మంచి లాభంతో సియర్స్ (ఎస్‌హెచ్‌ఎల్‌డి) స్వాధీనం చేసుకునే ముందు పునర్వ్యవస్థీకరణ తరువాత సంవత్సరాల్లో ఈ షేర్లు చాలా ఎక్కువ పెరిగాయి.

సర్ జాన్ టెంపుల్టన్ 1954 నుండి 1992 వరకు టెంపుల్టన్ గ్రోత్ ఫండ్‌ను విక్రయించాడు. 1954 లో ఫండ్ యొక్క క్లాస్ ఎ షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టిన ప్రతి $ 10, 000 1992 నాటికి 2 మిలియన్ డాలర్లకు పెరిగింది, డివిడెండ్లను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం లేదా వార్షిక రాబడి 14.5%. టెంపుల్టన్ అంతర్జాతీయ పెట్టుబడులకు ముందుంది. అతను తీవ్రమైన విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారుడు, దేశాలు మరియు సంస్థలలోకి కొనుగోలు చేసినప్పుడు, అతని సూత్రం ప్రకారం, వారు "గరిష్ట నిరాశావాదం యొక్క పాయింట్" ను తాకినప్పుడు.

ఈ వ్యూహానికి ఉదాహరణగా, టెంపుల్టన్ 1939 లో రెండవ ప్రపంచ యుద్ధం ప్రారంభంలో ప్రతి పబ్లిక్ యూరోపియన్ కంపెనీ షేర్లను కొనుగోలు చేశాడు, వాటిలో చాలా దివాలా తీశాయి. అతను బూట్ చేయడానికి అరువు తెచ్చుకున్న డబ్బుతో ఇలా చేశాడు. నాలుగు సంవత్సరాల తరువాత, అతను చాలా పెద్ద లాభానికి వాటాలను విక్రయించాడు.

కాంట్రారియన్ పెట్టుబడి యొక్క ప్రమాదాలు

అత్యంత ప్రసిద్ధ విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారులు పెద్ద డబ్బును లైన్లో ఉంచారు, సాధారణ అభిప్రాయానికి వ్యతిరేకంగా ఈత కొట్టారు మరియు పైకి వచ్చారు, వారు కూడా జనం నిజంగా తప్పు అని నిర్ధారించడానికి కొన్ని తీవ్రమైన పరిశోధనలు చేశారు. కాబట్టి, ఒక స్టాక్ నోసిడైవ్ తీసుకున్నప్పుడు, ఇది విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారుడిని తక్షణ కొనుగోలు ఆర్డర్‌లో పెట్టమని ప్రాంప్ట్ చేయదు, కానీ స్టాక్‌ను ఏది తగ్గించిందో తెలుసుకోవడానికి మరియు ధర తగ్గడం సమర్థించబడుతుందా అని తెలుసుకోవడానికి.

కంపెనీ కోలుకున్న తర్వాత ఏ బాధపడుతున్న స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయాలో మరియు విక్రయించాలో గుర్తించడం విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారులకు ప్రధాన నాటకం. ఇది సెక్యూరిటీలను తిరిగి సాధారణ లాభాల కంటే ఎక్కువగా పొందవచ్చు. అయినప్పటికీ, హైప్డ్ స్టాక్స్‌పై చాలా ఆశాజనకంగా ఉండటం వ్యతిరేక ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.

బాటమ్ లైన్

ఈ విజయవంతమైన విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారులలో ప్రతి ఒక్కరికి సంభావ్య పెట్టుబడులను అంచనా వేయడానికి వారి స్వంత వ్యూహం ఉన్నప్పటికీ, వారందరికీ ఉమ్మడిగా ఒక వ్యూహం ఉంది - వారు వాటిని వెంటాడకుండా, ఒప్పందాలను తమ వద్దకు తీసుకురావడానికి మార్కెట్‌ను అనుమతిస్తారు.