క్రెడిట్ నాణ్యత నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• క్రెడిట్ నాణ్యత అంటే ఏమిటి
• క్రెడిట్ నాణ్యతను అర్థం చేసుకోవడం
• క్రెడిట్ నాణ్యతకు ఉదాహరణలు

క్రెడిట్ నాణ్యత అంటే ఏమిటి

బాండ్ లేదా బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి నాణ్యతను నిర్ధారించడానికి క్రెడిట్ నాణ్యత ప్రధాన ప్రమాణాలలో ఒకటి. ఈ పదం సూచించినట్లుగా, క్రెడిట్ నాణ్యత పెట్టుబడిదారులకు బాండ్ లేదా బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క క్రెడిట్ యోగ్యత లేదా డిఫాల్ట్ ప్రమాదం గురించి తెలియజేస్తుంది. ఒక సంస్థ లేదా భద్రత యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యతను దాని “బాండ్ రేటింగ్” అని కూడా పిలుస్తారు.

కీ టేకావేస్

• క్రెడిట్ నాణ్యత అనేది బాండ్ జారీచేసేవారు దాని రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించే అవకాశం ఎంతవరకు ఉందో కొలత. క్రెడిట్-క్వాలిటీ రేటింగ్‌ను ఒక వ్యక్తి బాండ్ జారీ చేసేవారికి లేదా బాండ్ల పోర్ట్‌ఫోలియోకు కేటాయించవచ్చు. తక్కువ-రేటెడ్ బాండ్‌లు డిఫాల్ట్‌గా మారే అవకాశం ఉంది., అధిక దిగుబడిని ఇవ్వాలి.

క్రెడిట్ నాణ్యతను అర్థం చేసుకోవడం

క్రెడిట్ నాణ్యత క్రెడిట్ మార్కెట్లలో ఒక ముఖ్యమైన అంశం. వ్యక్తిగత బాండ్ లేదా బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యతను స్టాండర్డ్ & పూర్స్, మూడీస్ లేదా ఫిచ్ వంటి ప్రైవేట్ స్వతంత్ర రేటింగ్ ఏజెన్సీలు నిర్ణయిస్తాయి. ప్రతి రేటింగ్ ఏజెన్సీకి దాని స్వంత క్రెడిట్ నాణ్యత హోదా ఉంటుంది, ఇవి సాధారణంగా అధిక ('AAA' నుండి 'AA') నుండి మీడియం ('A' నుండి 'BBB') వరకు తక్కువ ('BB', 'B', 'CCC', ' CC 'నుండి' C 'వరకు).

క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు క్రెడిట్ మార్కెట్లో అన్ని రకాల జారీదారులకు క్రెడిట్ క్వాలిటీ రేటింగ్స్ ఇస్తాయి. కార్పొరేట్ క్రెడిట్ రేటింగ్‌ను ప్రభావితం చేసే కారకాలలో కంపెనీ మూలధన నిర్మాణం, క్రెడిట్ చెల్లింపు చరిత్ర, రాబడి మరియు ఆదాయాలు ఉన్నాయి.

యునైటెడ్ స్టేట్స్ వంటి అభివృద్ధి చెందిన-మార్కెట్ దేశాల కోసం క్రెడిట్ క్వాలిటీ రేటింగ్స్ సాధారణంగా క్రెడిట్ క్వాలిటీ స్పెక్ట్రం యొక్క అధిక ముగింపులో ఉంటాయి మరియు డిఫాల్ట్ తక్కువ ప్రమాదంతో పెట్టుబడిదారులకు పెట్టుబడులను వాగ్దానం చేస్తాయి. క్రెడిట్ మార్కెట్లో, ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ రేటింగ్స్ సాధారణంగా అధిక నాణ్యతగా గుర్తించబడతాయి. అధిక-దిగుబడి లేదా "జంక్" బాండ్లు అని కూడా పిలువబడే పెట్టుబడి-కాని-గ్రేడ్ బాండ్లు తక్కువ క్రెడిట్ నాణ్యత మరియు అధిక ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్లు తరచుగా తక్కువ దిగుబడిని కలిగి ఉంటాయి, కాని పెట్టుబడియేతర గ్రేడ్ బాండ్లకు ఎక్కువ నష్టాన్ని పూడ్చడానికి అధిక దిగుబడి అవసరం.

తమ బాండ్ పెట్టుబడుల భద్రతపై ఆసక్తి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్లకు ('AAA', 'AA', 'A' మరియు 'BBB') కట్టుబడి ఉండాలి, అయితే పెట్టుబడిదారులు సుముఖంగా మరియు అధిక స్థాయి నష్టాన్ని అంగీకరించగలరు. తక్కువ-క్రెడిట్ ఉన్న ఈ రుణగ్రహీతలు తిరిగి చెల్లించే అవకాశం ఉందని వారు ఏ కారణం చేతనైనా విశ్వసిస్తే, అధిక దిగుబడి కలిగిన క్రెడిట్-నాణ్యత బాండ్లు.

కార్పొరేట్ క్రెడిట్ రేటింగ్‌ను ప్రభావితం చేసే కారకాలలో కంపెనీ మూలధన నిర్మాణం, క్రెడిట్ చెల్లింపు చరిత్ర, రాబడి మరియు ఆదాయాలు ఉన్నాయి.

క్రెడిట్ నాణ్యతకు ఉదాహరణలు

పెట్టుబడి పెట్టగల మార్కెట్లో, పెట్టుబడిదారులకు విభిన్నమైన క్రెడిట్ లక్షణాలతో ఎంచుకోవడానికి విస్తృత శ్రేణి మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ఉన్నాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు లక్ష్యంగా ఉన్న క్రెడిట్ క్వాలిటీ ఎక్స్‌పోజర్‌తో బాండ్ల యొక్క విభిన్న పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అవకాశాన్ని కల్పిస్తాయి. క్రింద ప్రభుత్వంలోని కొన్ని టాప్ బాండ్ ఫండ్స్ మరియు అధిక దిగుబడి క్రెడిట్-క్వాలిటీ వర్గాల ఉదాహరణలు ఉన్నాయి.

ఈటన్ వాన్స్ షార్ట్ వ్యవధి ప్రభుత్వ ఆదాయ నిధి

ఈ ఫండ్ స్వల్పకాలిక యుఎస్ ప్రభుత్వ రుణంపై దృష్టి పెడుతుంది. ఫండ్ A, C, మరియు నేను తరగతులను పంచుకుంటాను. ఇది అధిక-నాణ్యత, స్వల్పకాలిక యుఎస్ ప్రభుత్వం మరియు యుఎస్ ప్రభుత్వ ఏజెన్సీ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది. ఫండ్ యొక్క సగటు వ్యవధి మూడు సంవత్సరాల కన్నా తక్కువ, ఇది పరిమిత వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని ఇస్తుంది. జూలై 30, 2019 నాటికి, ఫండ్ 2.1% ఒక సంవత్సరం రాబడిని కలిగి ఉంది. దీని స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి 0.89%.

హైలాండ్ అవకాశవాద క్రెడిట్ ఫండ్

హైలాండ్ ఆపర్చునిస్టిక్ క్రెడిట్ ఫండ్ అధిక దిగుబడినిచ్చే బాండ్ ఫండ్. జూలై 31, 2019 నాటికి ఎ-క్లాస్ షేర్లకు ఫీజు తర్వాత దాని ఒక సంవత్సరం రాబడి -9.2%. ఈ ఫండ్ ఎ-షేర్లకు 1.74% వ్యయ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది. మొత్తం రాబడి కోసం ఫండ్ పెట్టుబడి పెడుతుంది. డిసెంబర్ 31, 2018 నాటికి, 32.2% ఫండ్ సిసిసి సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టబడింది.