సంపాదన అంటే ఏమిటి?
ఆదాయాలు సాధారణంగా పన్ను తర్వాత నికర ఆదాయాన్ని సూచిస్తాయి, కొన్నిసార్లు వీటిని బాటమ్ లైన్ లేదా కంపెనీ లాభాలు అని పిలుస్తారు. సంస్థ యొక్క వాటా ధర యొక్క ప్రధాన నిర్ణయాధికారం ఆదాయాలు, ఎందుకంటే ఆదాయాలు మరియు వాటికి సంబంధించిన పరిస్థితులు వ్యాపారం లాభదాయకంగా మరియు దీర్ఘకాలంలో విజయవంతమవుతుందో లేదో సూచిస్తుంది. ఆదాయాలు బహుశా సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలలో అతి ముఖ్యమైన మరియు ఎక్కువగా అధ్యయనం చేయబడిన సంఖ్య. విశ్లేషకుల అంచనాలతో పోలిస్తే ఇది లాభదాయకతను చూపిస్తుంది, సంస్థ యొక్క స్వంత చారిత్రక పనితీరు మరియు దాని పోటీదారులు మరియు పరిశ్రమ సహచరులతో పోలిస్తే.
కీ టేకావేస్
- ఆదాయాలు ఇచ్చిన త్రైమాసికంలో లేదా ఆర్థిక సంవత్సరంలో కంపెనీ లాభాలను సూచిస్తాయి. కంపెనీ లాభదాయకతను విశ్లేషించేటప్పుడు సంపాదించడానికి ఆదాయాలు ఒక ముఖ్యమైన వ్యక్తి. ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు చాలా సాధారణ నిష్పత్తులలో ఉపయోగించబడతాయి.ఇది విశ్లేషకుల ఆదాయ అంచనాలతో పోల్చవచ్చు, సంస్థ యొక్క గత పనితీరు, లేదా అదే పరిశ్రమలోని తోటివారికి వ్యతిరేకంగా. ఆదాయాలు స్టాక్ ధరపై పెద్ద ప్రభావాన్ని చూపుతాయి మరియు ఫలితంగా ఈ సంఖ్య సంభావ్య తారుమారుకి లోబడి ఉంటుంది.
సంపాదన
ఆదాయాలు ఎలా ఉపయోగించబడతాయి
ఆదాయాలు అంటే ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఒక సంస్థ ఉత్పత్తి చేసే లాభం, ఇది సాధారణంగా పావు (మూడు క్యాలెండర్ నెలలు) లేదా సంవత్సరానికి నిర్వచించబడుతుంది. ప్రతి త్రైమాసికంలో, విశ్లేషకులు వారు అనుసరించే సంస్థల ఆదాయాలు విడుదలయ్యే వరకు వేచి ఉంటారు. కంపెనీ పనితీరుకు ప్రత్యక్ష లింక్‌ను సూచిస్తున్నందున ఆదాయాలు అధ్యయనం చేయబడతాయి.
విశ్లేషకుల అంచనాల నుండి తప్పుకోవడం స్టాక్ ధరపై పెద్ద ప్రభావాలను చూపుతుందని ఆదాయాలు నివేదించాయి. ఉదాహరణకు, సగటున విశ్లేషకులు అంచనా ప్రకారం ఆదాయాలు ఒక్కో షేరుకు $ 1 మరియు వారు ఒక్కో షేరుకు కేవలం 80 0.80 చొప్పున వస్తే, స్టాక్ ధర ఆ మిస్ మీద పడే అవకాశం ఉంది.
ఆదాయ అంచనాలను కొట్టే సంస్థ తన తోటివారిని మించిపోతుందని భావిస్తారు. అందువల్ల, CEO ను ప్రశంసించవచ్చు మరియు బోర్డు వెనుక భాగంలో ఉంటుంది. ఆదాయ అంచనాలను స్థిరంగా కోల్పోయే సంస్థ దాని తోటివారికి సంబంధించి పనికిరానిదిగా పరిగణించబడుతుంది, కాబట్టి CEO ని నిందించారు మరియు బోర్డు కొత్త అధికారులను ఎన్నుకోవచ్చు.
ఆదాయాల కొలతలు
ఆదాయాల యొక్క విభిన్న చర్యలు మరియు ఉపయోగాలు ఉన్నాయి. కొంతమంది విశ్లేషకులు పన్నుల ముందు ఆదాయాలను లెక్కించడానికి ఇష్టపడతారు (EBT), దీనిని పన్ను-పూర్వ ఆదాయం అని కూడా పిలుస్తారు. కొంతమంది విశ్లేషకులు వడ్డీ మరియు పన్నుల (EBIT) ముందు ఆదాయాలను చూడటానికి ఇష్టపడతారు. ఇతర విశ్లేషకులు, ప్రధానంగా అధిక స్థాయి స్థిర ఆస్తులు కలిగిన పరిశ్రమలలో, వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ముందు ఆదాయాలను చూడటానికి ఇష్టపడతారు, దీనిని EBITDA అని కూడా పిలుస్తారు. ఈ మూడు గణాంకాలు లాభదాయకతను కొలిచే వివిధ స్థాయిలను అందిస్తాయి.
ఒక షేర్ కి సంపాదన
ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) అనేది ప్రతి షేర్ ప్రాతిపదికన సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను చూపించడానికి ఉపయోగించే సాధారణంగా ఉదహరించబడిన నిష్పత్తి, మరియు సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆదాయాలను బకాయి షేర్ల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్
ఇది సాధారణంగా ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ) నిష్పత్తి వంటి సాపేక్ష మదింపు చర్యలలో కూడా ఉపయోగించబడుతుంది. ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి, వాటా ధరగా ప్రతి షేరు ఆదాయాలతో విభజించబడింది, ప్రధానంగా అదే పరిశ్రమలోని సంస్థల ఆదాయాలకు సాపేక్ష విలువలను కనుగొనడానికి ఉపయోగిస్తారు. పరిశ్రమ సహచరులతో పోలిస్తే అధిక P / E నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థను అతిగా అంచనా వేయవచ్చు. అదేవిధంగా, తక్కువ ఆదాయంతో సంపాదించే ఆదాయంతో పోలిస్తే తక్కువ అంచనా వేయవచ్చు.
ఆదాయాలు దిగుబడి
ఆదాయాల దిగుబడి, లేదా ఇటీవలి 12 నెలల కాలానికి ఒక షేరుకు వచ్చే ఆదాయాలు ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరతో విభజించబడింది, ఇది ఆదాయాలను కొలిచే మరొక మార్గం, మరియు వాస్తవానికి ఇది P / E నిష్పత్తి యొక్క విలోమం.
సంపాదనపై విమర్శ
కార్పొరేట్ ఆదాయాలు అంత ముఖ్యమైన మెట్రిక్ మరియు వాటా ధరపై ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని చూపుతాయి కాబట్టి, నిర్వాహకులు ఆదాయ గణాంకాలను మార్చటానికి ప్రలోభపడవచ్చు. ఈ పద్ధతి చట్టవిరుద్ధం మరియు అనైతికమైనది. కొన్ని కంపెనీలు తమ అకౌంటింగ్ పద్ధతుల్లో లోపాలను దాచడానికి లేదా అమ్మకాలలో ant హించని చుక్కలను పూడ్చడానికి ఉద్దేశపూర్వకంగా వారి ఆర్థిక నివేదికలపై నేరుగా ఆదాయాలను తారుమారు చేస్తాయి. ఈ కంపెనీలు ఆదాయాల పేలవమైన లేదా బలహీనమైన నాణ్యతను కలిగి ఉన్నాయని చెబుతారు.
వాటా బైబ్యాక్‌లు లేదా వాటాల సంఖ్యను మార్చడానికి ఇతర పద్ధతులతో, ఆదాయాలు తగ్గినప్పుడు కూడా, ప్రతి షేర్‌కు ఆదాయాలు అధికంగా మార్చవచ్చు. కంపెనీలు నిలుపుకున్న ఆదాయాలు లేదా అప్పులతో వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేయడం ద్వారా దీన్ని చేయగలవు, అవి అత్యుత్తమ వాటాకు ఎక్కువ లాభాలను ఆర్జిస్తున్నట్లు కనిపిస్తాయి. ఇతర కంపెనీలు తమ సొంత సంఖ్యలను మరింత అనుకూలంగా కనిపించేలా బూట్స్ట్రాప్ చేయడానికి అధిక P / E నిష్పత్తి కలిగిన చిన్న కంపెనీని కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఎన్రాన్ లేదా వరల్డ్‌కామ్ మాదిరిగానే, ఆదాయాల అవకతవకలు వెల్లడైనప్పుడు, అనుసరించే అకౌంటింగ్ సంక్షోభం తరచుగా స్టాక్ ధరలను వేగంగా క్షీణిస్తున్నందుకు వాటాదారులను హుక్‌లో ఉంచుతుంది.
