ఎగ్జిక్యూటింగ్ బ్రోకర్ అనేది క్లయింట్ తరపున కొనుగోలు లేదా అమ్మకం ఆర్డర్‌ను ప్రాసెస్ చేసే బ్రోకర్ లేదా డీలర్. రిటైల్ కస్టమర్ల కోసం, ఎగ్జిక్యూటింగ్ బ్రోకర్‌కు పంపిన ఆర్డర్ మొదట సముచితత కోసం అంచనా వేయబడుతుంది (ఒక నిర్దిష్ట క్లయింట్ కోసం పారామితుల ద్వారా ఆటోమేటెడ్), మరియు ఆర్డర్ అంగీకరించబడితే, ఎగ్జిక్యూటింగ్ బ్రోకర్ వెంటనే ఆర్డర్‌ను నిర్వహిస్తాడు. ఆర్డర్ తిరస్కరించబడితే, కస్టమర్‌కు తెలియజేయబడుతుంది మరియు భద్రత వర్తకం చేయబడదు. ఇప్పటికే అర్హత సాధించిన హెడ్జ్ ఫండ్స్ లేదా సంస్థాగత క్లయింట్ల కోసం, ఆర్డర్‌ను పూరించే ప్రయత్నం వెంటనే ప్రాసెస్ చేయబడుతుంది.
ఎగ్జిక్యూటింగ్ బ్రోకర్‌ను విచ్ఛిన్నం చేయడం
రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ఆన్‌లైన్‌లో లేదా ఆర్థిక సలహాదారు ద్వారా తమ ఆర్డర్‌లను బ్రోకర్‌కు పంపుతారు. పెట్టుబడిదారులను రక్షించడానికి ఒక విధంగా ఖాతాలు ఏర్పాటు చేయబడినందున, మొదట ఆర్డర్లు అనుకూలత కోసం పరీక్షించబడతాయి. ఉదాహరణకు, క్లయింట్ యొక్క లక్ష్యం మూలధన సంరక్షణ అయితే, మార్జిన్‌పై spec హాజనిత బయోటెక్నాలజీ స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేసే ఆర్డర్ తిరస్కరించబడుతుంది. ఒక ఆర్డర్ అంగీకరించబడినప్పుడు, అది "ఉత్తమ అమలు" యొక్క విధిని కలిగి ఉన్న ఎగ్జిక్యూటింగ్ బ్రోకర్ చేత ప్రాసెస్ చేయబడుతుంది.
అమలు చేసే బ్రోకర్లు తరచుగా హెడ్జ్ ఫండ్స్‌తో లేదా పెద్ద లావాదేవీల కోసం వాణిజ్య అమలు సేవలు అవసరమయ్యే సంస్థాగత క్లయింట్‌లతో సంబంధం కలిగి ఉంటారు. ఈ బ్రోకర్లు సాధారణంగా ప్రైమ్ బ్రోకరేజ్ సేవలో ఉంటారు, ఇది పెద్ద క్రియాశీల వ్యాపారులకు ఒక-స్టాప్-షాప్ సేవను అందిస్తుంది. ప్రైమ్ బ్రోకరేజ్‌లోని ఎగ్జిక్యూటింగ్ బ్రోకర్ కొనుగోలు లావాదేవీ కోసం సెక్యూరిటీలను కనుగొంటుంది లేదా అమ్మకపు లావాదేవీ కోసం కొనుగోలుదారుని కనుగొంటుంది. ఈ మధ్యవర్తిత్వ సేవ చాలా అవసరం ఎందుకంటే పరిమాణం యొక్క లావాదేవీ వేగంతో మరియు క్లయింట్ కోసం తక్కువ ఖర్చుతో చేయాలి. ఎగ్జిక్యూటింగ్ బ్రోకర్ కొనుగోలు-అమ్మకం వ్యాప్తిపై కమీషన్ సంపాదిస్తాడు మరియు ప్రధాన బ్రోకరేజ్ యొక్క సెటిల్మెంట్ మరియు క్లియరింగ్ సమూహానికి అమలులో వెళతాడు.
స్టాక్ ఆర్డర్‌తో ఎగ్జిక్యూటింగ్ బ్రోకర్ ఏమి చేస్తాడు?
స్టాక్ రకాన్ని బట్టి, ఎగ్జిక్యూటింగ్ బ్రోకర్‌కు అనేక ఎంపికలు ఉన్నాయి. స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో (ఉదా., NYSE) వర్తకం చేస్తే, అది నేరుగా ఆ ఎక్స్ఛేంజికి, మరొక ఎక్స్ఛేంజ్కు లేదా మూడవ మార్కెట్ తయారీదారుకు ఆర్డర్ పంపవచ్చు. నాస్డాక్ వంటి ఓవర్-ది-కౌంటర్ మార్కెట్ (OTC) లో స్టాక్ వర్తకం చేస్తే, బ్రోకర్ ఆ మార్కెట్ తయారీదారుకు ఆర్డర్ పంపవచ్చు. పరిమితి ఆర్డర్‌లను ఎలక్ట్రానిక్ కమ్యూనికేషన్ నెట్‌వర్క్ (ఇసిఎన్) కు మార్చవచ్చు, ఇది నిర్దిష్ట ధరలకు కొనుగోలు మరియు ఆర్డర్‌లను సరిపోల్చడానికి రూపొందించబడింది. చివరగా, బ్రోకర్ సంస్థ సొంతం చేసుకున్న స్టాక్‌ను అమ్మడం ద్వారా లేదా కస్టమర్ విక్రయించదలిచిన దాని పుస్తకాలపై స్టాక్ తీసుకోవడం ద్వారా బ్రోకర్ దాని స్వంత జాబితా నుండి ఆర్డర్‌ను పూరించడానికి ప్రయత్నించవచ్చు.
