ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ చట్టం అంటే ఏమిటి?
ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ చట్టం 1932 లో హూవర్ పరిపాలనలో ఆమోదించబడింది. తనఖా రుణాలను విస్తరించడంలో సభ్య బ్యాంకులకు తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన నిధుల మూలాన్ని అందించడం ద్వారా ఇంటి యాజమాన్యాన్ని ప్రోత్సహించడానికి ఇది రూపొందించబడింది. ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ చట్టం ఎక్కువ మంది అమెరికన్లకు గృహ యాజమాన్యాన్ని సాధించగల లక్ష్యంగా మార్చడానికి ప్రయత్నించిన బిల్లుల శ్రేణిలో మొదటిది.
ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ చట్టం యొక్క మూలాలు
జూలై 22, 1932 న ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ చట్టంపై అధ్యక్షుడు హెర్బర్ట్ హూవర్ సంతకం చేశారు. ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంకులు వారి డిస్కౌంట్ సదుపాయాల ద్వారా వాణిజ్య రంగంలో ప్రదర్శించిన వాటికి. ”
ఈ చట్టం ఆమోదించిన సమయంలో యునైటెడ్ స్టేట్స్ మహా మాంద్యంలో ఉంది, మరియు తనఖాల కోసం వినియోగదారులకు రుణాలు ఇవ్వడానికి బ్యాంకుల వద్ద డబ్బు లేదు. అదే సమయంలో, ఉద్యోగాలు కోల్పోయిన తనఖా హోల్డర్లు వారి గృహ రుణాలను ఎగవేస్తున్నారు. ఈ డిఫాల్ట్ బ్యాంకులు రుణాలు ఇవ్వడానికి అందుబాటులో ఉన్న డబ్బును మరింత తగ్గించాయి. ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ చట్టం యొక్క వాస్తుశిల్పులు బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలోకి డబ్బును ప్రవేశపెట్టడం మరియు తనఖా రుణాలను వినియోగదారులకు అందుబాటులో ఉంచడం, తద్వారా గృహనిర్మాణ మార్కెట్‌ను ఉత్తేజపరిచారు.
ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ చట్టం ద్వారా సృష్టించబడిన సంస్థలు
ఈ చట్టం ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ బోర్డ్ మరియు ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్స్ రెండింటినీ సృష్టించింది. ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ బోర్డ్ ఫెడరల్ సేవింగ్స్ మరియు లోన్ బ్యాంకులు మరియు సంస్థలను చార్టర్డ్ మరియు నిర్వహించింది. ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ వ్యవస్థ 12 స్వతంత్ర, ప్రాంతీయ టోకు బ్యాంకులతో ప్రారంభమైంది, మొత్తం నిధులు 125 మిలియన్ డాలర్లు. ఎఫ్‌హెచ్‌ఎల్‌బిలు ఆ నిధులను రిటైల్ బ్యాంకింగ్ సంస్థలైన సేవింగ్స్ బ్యాంకులు, కోఆపరేటివ్ బ్యాంకులు, ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు, బిల్డింగ్ అండ్ లోన్ అసోసియేషన్లు మరియు కమ్యూనిటీ డెవలప్‌మెంట్ సంస్థలకు అందుబాటులో ఉంచాలి.
ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ చట్టానికి తదుపరి మార్పులు
1980 లలో పొదుపు మరియు రుణ (ఎస్ & ఎల్) సంక్షోభానికి ప్రతిస్పందనగా 1989 లో ఆర్థిక సంస్థల సంస్కరణ, పునరుద్ధరణ మరియు అమలు చట్టం (FIRREA) ఆమోదించబడింది. ఎస్ & ఎల్ సంక్షోభ సమయంలో, యునైటెడ్ స్టేట్స్లో మూడవ వంతు పొదుపు మరియు రుణ సంస్థలు విఫలమయ్యాయి. FIRREA ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ బోర్డ్ మరియు ఫెడరల్ సేవింగ్స్ అండ్ లోన్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (FSLIC) ను తొలగించి, రుణదాతలలో ఎక్కువ స్థిరత్వం మరియు బాధ్యతను అందించడానికి ఆఫీస్ ఆఫ్ పొదుపు పర్యవేక్షణ (OTS) మరియు రిజల్యూషన్ ట్రస్ట్ కార్పొరేషన్ (RTC) ను సృష్టించింది.
2008 యొక్క హౌసింగ్ అండ్ ఎకనామిక్ రిఫార్మ్ యాక్ట్ ఫెడరల్ హౌసింగ్ ఫైనాన్స్ ఏజెన్సీని స్థాపించింది మరియు FHLB వ్యవస్థను నియంత్రించటానికి అభియోగాలు మోపింది. 2000 నుండి, పొదుపులు FHLB ల యొక్క ప్రాధమిక రుణగ్రహీతలుగా ఉన్నప్పుడు, వాణిజ్య బ్యాంకులు మరియు భీమా సంస్థలు ప్రాబల్యం పొందాయి.
ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ చట్టం గృహ యాజమాన్యాన్ని ప్రోత్సహించడానికి ఒక మార్గంగా ప్రారంభమైంది, తనఖా కోసం ఉపయోగించటానికి తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన నిధులను బ్యాంకులకు అందించడం ద్వారా, ఇది ఈనాటికీ కొనసాగుతోంది.
ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ చట్టం యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు
ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ చట్టం మరియు ఇతర రుణ సబ్సిడీ కార్యక్రమాల ప్రతిపాదకులు ఈ చట్టం సమయంలో దేశం యొక్క ఆర్ధిక పునరుద్ధరణకు గృహ యాజమాన్యం అవసరమని వాదించారు. సబ్సిడీలు బలమైన స్థానిక సమాజాలకు మరియు మొత్తం జీవన ప్రమాణాలకు దారితీస్తాయని వారు వాదించారు.
ఏదేమైనా, తనఖా రుణాలకు సమాఖ్య రాయితీల యొక్క ఈ సుదీర్ఘ సాంప్రదాయం గృహ మార్కెట్‌ను వక్రీకరించిందని విమర్శకులు పేర్కొన్నారు. ఈ వక్రీకరణ, అధికంగా రుణాలు ఇచ్చే ప్రమాణాలు మరియు అసహజంగా అధిక గృహాల ధరలతో ముగుస్తుందని వారు భయపడ్డారు. ఈ చట్టం ద్వారా నిధులు క్రాష్ మరియు బూమ్ మధ్య విస్తృత స్వింగ్లతో నివాస రియల్ ఎస్టేట్ చక్రానికి దారితీస్తాయని సందేహాలు చెబుతున్నాయి.
ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంకుల ఇటీవలి వృద్ధి మరియు ఎఫ్హెచ్ఎల్బి నిధులపై పెరిగిన ఆధారపడటం, ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క పరస్పర అనుసంధానంతో పాటు, ఎఫ్హెచ్ఎల్బిల మధ్య ఏదైనా బాధ ఇతర సంస్థలకు మరియు మార్కెట్లకు వ్యాప్తి చెందుతుందని ఆందోళనలు ఉన్నాయి.
