డిసెంబర్ 27, 1989 న ప్రారంభించిన ఫిడిలిటీ తక్కువ-ధర స్టాక్ ఫండ్ (ఎఫ్ఎల్పిఎస్ఎక్స్) సంస్థ యొక్క అతిపెద్ద మ్యూచువల్ ఫండ్లలో ఒకటిగా మారింది. ప్రధానంగా చిన్న కంపెనీ విలువ స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఒక మార్గంగా ఈ ఫండ్ స్థాపించబడింది. కాలక్రమేణా ఆస్తులు పెరిగిన కొద్దీ, పెట్టుబడి అవకాశాల విశ్వం పెరిగింది. స్టాక్ మార్కెట్ పెరిగినందున స్టాక్ ధరలు పెరుగుతూనే ఉన్నాయి.
ఈ ఫండ్ మొదట stock 25 మరియు అంతకన్నా తక్కువ ధరలతో స్టాక్‌లను లక్ష్యంగా చేసుకుంది, కాని అప్పటి నుండి ఆ పరిమితిని $ 35 కి పెంచింది. ఫండ్ యొక్క ఆస్తులు 2018 లో దాదాపు. 35.8 బిలియన్లకు చేరుకున్నాయి. ఫండ్ మేనేజర్లు చిన్న కంపెనీ స్టాక్స్‌లో ఇంత పెద్ద ఆస్తి స్థావరం ఉన్నప్పుడు మాత్రమే వారికి చాలా అవకాశం ఉంది. ఫండ్ యొక్క నిర్వాహకులు మిడ్ క్యాప్ స్టాక్లలోకి వెళ్ళవలసి వచ్చింది.
మార్నింగ్‌స్టార్ నుండి మొత్తం నాలుగు నక్షత్రాల రేటింగ్‌ను సంపాదించడం, తక్కువ-ధర గల స్టాక్ ఫండ్ ఫిడిలిటీ యొక్క మరింత ప్రజాదరణ పొందిన పెట్టుబడి ఎంపికలలో ఒకటిగా ఉంది.
సంస్థ పర్యావలోకనం
ఫిడిలిటీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ 1946 నుండి ఉంది మరియు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ న్యూస్ ప్రకారం ఆగస్టు 2018 నాటికి రెండవ అతిపెద్ద మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీగా నిలిచింది. విడివిడిగా నిర్వహించే ఖాతాలను పర్యవేక్షించే సంస్థగా విశ్వసనీయత ప్రారంభమైంది మరియు అప్పటి నుండి బ్రోకరేజ్ ఖాతాలు, 401 (కె) వంటి కార్యాలయ విరమణ ప్రణాళికలు మరియు పెట్టుబడి సలహా సేవలుగా విస్తరించింది. మార్చి 2018 నాటికి, సంస్థ tr 2.5 ట్రిలియన్ల పెట్టుబడిదారుల ఆస్తులను నిర్వహించింది.
ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ బృందం
జోయెల్ టిల్లింగ్‌హాస్ట్ తక్కువ ధర గల స్టాక్ ఫండ్‌ను ఫండ్ ప్రారంభించినప్పటి నుండి సెప్టెంబర్ 6, 2011 వరకు ఆరుగురు సహ-నిర్వాహకులను చేర్చారు. ఫిడిలిటీలో చాలా మంది నిర్వాహకులు వేర్వేరు ఫండ్లకు బౌన్స్ అవుతారు లేదా బహుళ ఫండ్లను నిర్వహిస్తుండగా, టిల్లింగ్‌హాస్ట్ సాపేక్షంగా దృష్టి సారించారు. తక్కువ-ధర స్టాక్ ఫండ్ వెలుపల, టిల్లింగ్‌హాస్ట్ ఫిడిలిటీ సిరీస్ అంతర్గత అవకాశాల నిధిని ("ఎఫ్‌డిఎమ్‌ఎల్‌ఎక్స్") మాత్రమే నిర్వహిస్తుంది, ఇది తక్కువ-ధర స్టాక్ ఫండ్‌తో సమానమైన నిర్వహణ శైలిని కలిగి ఉంటుంది కాని వాటా ధర పరిమితి లేకుండా.
2011 లో నియమించబడిన సహ-నిర్వాహకులలో ఇద్దరు ఇప్పటికీ ఈ నిధిని నిర్వహిస్తున్నారు: జాన్ మీర్షెకారి మరియు షాడ్మాన్ రియాజ్.
ఫండ్ అవలోకనం
తక్కువ ధర గల స్టాక్ ఫండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమలో మరింత ప్రత్యేకమైన పెట్టుబడి లక్ష్యాలలో ఒకటి. స్టాక్స్‌పై వాటా ధరలు తప్పనిసరిగా ఏకపక్షంగా ఉంటాయి, కాబట్టి $ 35 లోపు ధరలతో స్టాక్స్‌పై దృష్టి పెట్టడం, సిద్ధాంతపరంగా, ఏదైనా నిర్దిష్ట రంగాన్ని లేదా కంపెనీ పరిమాణాన్ని తొలగించకూడదు. తక్కువ వాటా ధరలు, సాధారణంగా, చిన్న కంపెనీలకు దారి తీస్తాయి, వీటిని ఫండ్ నిర్వాహకులు దృష్టి పెట్టాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నారు.
ప్రధానంగా చిన్న కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా దీర్ఘకాలిక మూలధన వృద్ధిని అందించడానికి ఫండ్ ప్రయత్నిస్తుంది, నిర్వాహకులు వారి అంతర్గత విలువలతో పోలిస్తే తక్కువగా అంచనా వేయబడతారు. చిన్న కంపెనీలలో పెట్టుబడులు ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి మరియు పెద్ద క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోలిస్తే ఈ ఫండ్ సగటు కంటే ఎక్కువ రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటుంది. ఈ ఫండ్ రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్ (స్మాల్ క్యాప్ ఇండెక్స్) కు బెంచ్ మార్క్ చేయబడింది.
ఈ ఫండ్ కొత్త పెట్టుబడిదారులకు గతంలో వివిధ పాయింట్లలో మూసివేయబడింది. అక్టోబర్ 2018 నాటికి, ఈ ఫండ్ కొత్త పెట్టుబడిదారులకు తెరిచి ఉంది మరియు ఖాతా తెరవడానికి కనీస ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరం లేదు. ఫిడిలిటీ తక్కువ-ధర స్టాక్ ఫండ్ 2018 సెప్టెంబర్ 28 నాటికి మొత్తం ఖర్చు నిష్పత్తి 0.62%.
పెట్టుబడి తత్వశాస్త్రం
ఫండ్ ప్రధానంగా ఫండ్ నిర్వాహకుల విలువ ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా ఉండే చిన్న మరియు మిడ్ క్యాప్ స్టాక్‌లపై దృష్టి పెడుతుంది. ఈ ప్రమాణాలలో సాధారణంగా తక్కువ ధర / ఆదాయాలు (పి / ఇ) గుణకాలు, పరిశ్రమ నాయకత్వం, ఘన నగదు ప్రవాహం మరియు బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్లు ఉంటాయి. ఈ ఫండ్ ఏ రంగంలోనైనా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు మరియు విదేశాలలో పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు.
పోర్ట్‌ఫోలియో కంపోజిషన్ మరియు రిటర్న్
జూలై 31, 2018 నాటికి, ఫండ్ యొక్క ఆస్తి కేటాయింపు:
- 9.13% నగదు 53.65% యుఎస్ స్టాక్స్ 37.17% యుఎస్ యేతర స్టాక్స్ 0.01% బాండ్స్.04% ఇతర
తక్కువ-ధర కలిగిన స్టాక్ ఫండ్ సాధారణ మ్యూచువల్ ఫండ్ కంటే చాలా ఎక్కువ హోల్డింగ్లను కలిగి ఉంది. సెప్టెంబర్ 10, 2018 నాటికి, ఫండ్ తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో 953 హోల్డింగ్లను నిర్వహిస్తుంది, ఫండ్ యొక్క మొత్తం ఆస్తులలో సుమారు 25% టాప్ 10 అకౌంటింగ్‌తో ఉంటుంది. ఈ స్థానాల్లో సుమారు 200 స్థానాలు చాలా చిన్నవని టిల్లింగ్‌హాస్ట్ చెప్పారు. యునైటెడ్ హోల్త్ గ్రూప్, ఇంక్., రాస్ స్టోర్స్, ఇంక్., బెస్ట్ బై కో. ఇంక్., నెక్స్ట్ పిఎల్‌సి మరియు సీగేట్ టెక్నాలజీ ఉన్నాయి.
