విదేశీ పన్ను క్రెడిట్ అంటే ఏమిటి?
విదేశీ పన్ను క్రెడిట్ అనేది విదేశీ ఆదాయ పన్ను నిలిపివేత ఫలితంగా విదేశీ ప్రభుత్వానికి చెల్లించే ఆదాయపు పన్నులకు తిరిగి చెల్లించని పన్ను క్రెడిట్. విదేశీ దేశంలో పనిచేసే లేదా విదేశీ వనరు నుండి పెట్టుబడి ఆదాయం ఉన్న ఎవరికైనా విదేశీ పన్ను క్రెడిట్ లభిస్తుంది.
పన్ను మినహాయింపులు Vs. పన్ను క్రెడిట్స్
కీ టేకావేస్
- విదేశీ పన్ను క్రెడిట్ అనేది కొంతమంది పన్ను చెల్లింపుదారుల పన్ను బాధ్యతను తగ్గించడానికి ప్రభుత్వం అందించే పన్ను విరామం. విదేశీ పన్ను క్రెడిట్ వారి విదేశీ పెట్టుబడి ఆదాయంపై విదేశీ ప్రభుత్వానికి పన్ను చెల్లించే పన్ను చెల్లింపుదారులకు వర్తిస్తుంది. కొంత లేదా మొత్తం విదేశీ సంపాదించిన ఆదాయం సమాఖ్య ఆదాయ పన్ను నుండి మినహాయించవచ్చు, పన్ను చెల్లింపుదారుడు ఒకే ఆదాయంపై విదేశీ సంపాదించిన ఆదాయం మరియు విదేశీ పన్ను క్రెడిట్ మినహాయింపులు రెండింటినీ క్లెయిమ్ చేయలేరు.
విదేశీ పన్ను క్రెడిట్‌ను అర్థం చేసుకోవడం
విదేశీ పన్ను క్రెడిట్ అనేది కొంతమంది పన్ను చెల్లింపుదారుల పన్ను బాధ్యతను తగ్గించడానికి ప్రభుత్వం అందించే పన్ను విరామం. పన్ను చెల్లింపుదారుడు అతని లేదా ఆమె పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయం నుండి అన్ని తగ్గింపులు చేసిన తరువాత పన్ను చెల్లింపుదారునికి చెల్లించాల్సిన పన్ను మొత్తానికి పన్ను క్రెడిట్ వర్తించబడుతుంది మరియు ఇది ఒక వ్యక్తి డాలర్ యొక్క మొత్తం పన్ను బిల్లును డాలర్‌కు తగ్గిస్తుంది.ఒక వ్యక్తి ప్రభుత్వానికి $ 3, 000 చెల్లించాల్సి ఉంటే మరియు 100 1, 100 పన్ను క్రెడిట్‌కు అర్హత కలిగి ఉంటే, క్రెడిట్ వర్తింపజేసిన తర్వాత మాత్రమే అతను 9 1, 900 చెల్లించాలి. పన్ను క్రెడిట్ తిరిగి చెల్లించబడవచ్చు లేదా తిరిగి చెల్లించబడదు. తిరిగి చెల్లించదగిన పన్ను క్రెడిట్ సాధారణంగా పన్ను క్రెడిట్ వ్యక్తి యొక్క పన్ను బిల్లు కంటే ఎక్కువగా ఉంటే వాపసు తనిఖీకి దారితీస్తుంది. పన్ను చెల్లింపుదారుడు తన $ 3, 000 పన్ను బిల్లుకు, 4 3, 400 పన్ను క్రెడిట్‌ను వర్తింపజేస్తే, అతని బిల్లు సున్నాకి తగ్గించబడుతుంది మరియు క్రెడిట్ యొక్క మిగిలిన భాగం, అంటే $ 400, అతనికి తిరిగి చెల్లించబడుతుంది.
మరోవైపు, తిరిగి చెల్లించని పన్ను క్రెడిట్ పన్ను చెల్లింపుదారునికి తిరిగి చెల్లించబడదు ఎందుకంటే ఇది సున్నాకి చెల్లించాల్సిన పన్నును మాత్రమే తగ్గిస్తుంది. పై ఉదాహరణను అనుసరించి,, 4 3, 400 పన్ను క్రెడిట్ తిరిగి చెల్లించబడకపోతే, వ్యక్తి ప్రభుత్వానికి ఏమీ రుణపడి ఉండడు, కానీ క్రెడిట్ వర్తించిన తర్వాత మిగిలి ఉన్న $ 400 మొత్తాన్ని కూడా కోల్పోతాడు. సాధారణంగా క్లెయిమ్ చేయబడిన పన్ను క్రెడిట్స్ తిరిగి చెల్లించబడవు, వాటిలో ఒకటి విదేశీ పన్ను క్రెడిట్.
విదేశీ పన్ను క్రెడిట్ వారి విదేశీ పెట్టుబడి ఆదాయంపై విదేశీ ప్రభుత్వానికి పన్ను చెల్లించే పన్ను చెల్లింపుదారులకు వర్తిస్తుంది. సాధారణంగా, ఆదాయం, యుద్ధ లాభాలు మరియు అదనపు లాభాల పన్నులు మాత్రమే క్రెడిట్‌కు అర్హత పొందుతాయి. ఈ క్రెడిట్‌ను వ్యక్తులు, ఎస్టేట్‌లు లేదా ట్రస్టులు వారి ఆదాయపు పన్ను బాధ్యతను తగ్గించడానికి ఉపయోగించవచ్చు. అదనంగా, పన్ను చెల్లింపుదారులు ఉపయోగించని మొత్తాలను భవిష్యత్ పన్ను సంవత్సరాలకు, పదేళ్ల వరకు ముందుకు తీసుకెళ్లవచ్చు.
విదేశీ ప్రభుత్వానికి చెల్లించే అన్ని పన్నులను యుఎస్ ఫెడరల్ ఆదాయపు పన్నుకు వ్యతిరేకంగా క్రెడిట్‌గా పేర్కొనలేరు. పన్ను చెల్లింపుదారుడు పన్ను చెల్లించకపోతే లేదా పన్ను చెల్లించకపోతే విదేశీ పన్ను క్రెడిట్‌కు అర్హత లేదు, పన్ను చెల్లింపుదారుపై పన్ను విధించబడలేదు, పన్ను చట్టబద్ధమైన మరియు వాస్తవమైన విదేశీ పన్ను బాధ్యత కాదు, మరియు పన్ను ఆధారంగా లేదు ఆదాయం. కాబట్టి, UK ప్రభుత్వం తనపై చట్టబద్ధమైన మరియు వాస్తవమైన ఆస్తి పన్ను విధించే ఒక అమెరికన్ పన్ను చెల్లింపుదారుడు ఈ పన్నును విదేశీ పన్ను క్రెడిట్‌గా క్లెయిమ్ చేయలేరు ఎందుకంటే ఇది ఆదాయపు పన్ను కాదు.
విదేశీ పన్ను క్రెడిట్ ఫారం 1116 లో క్లెయిమ్ చేయబడుతుంది, పన్ను చెల్లింపుదారుడు డి మినిమిస్ మినహాయింపుకు అర్హత పొందకపోతే, ఈ సందర్భంలో, వారు ఫారం 1040 లో నేరుగా చెల్లించే విదేశీ పన్నుల యొక్క పూర్తి మొత్తానికి పన్ను క్రెడిట్‌ను క్లెయిమ్ చేయవచ్చు. క్రెడిట్ మాత్రమే దేశీయ పన్నుకు లోబడి ఉండే ఆదాయంపై దావా వేయబడుతుంది. ఉదాహరణకు, పన్ను చెల్లింపుదారుడి విదేశీ ఆదాయంలో కొన్ని పన్ను పరిధిలోకి వస్తే మరియు కొన్ని మినహాయింపు ఉంటే, అప్పుడు పన్ను చెల్లింపుదారుడు విదేశీ ఆదాయంపై చెల్లించే పన్నులను మాత్రమే విచ్ఛిన్నం చేయగలగాలి మరియు ఆ విదేశీ ఆదాయంపై చెల్లించిన పన్నుల క్రెడిట్‌ను మాత్రమే క్లెయిమ్ చేయాలి.
విదేశీ సంపాదించిన ఆదాయంలో కొంత లేదా అన్నింటిని ఫెడరల్ ఆదాయ పన్ను నుండి మినహాయించగలిగినప్పటికీ, పన్ను చెల్లింపుదారుడు ఒకే ఆదాయంపై విదేశీ సంపాదించిన ఆదాయం మరియు విదేశీ పన్ను క్రెడిట్ మినహాయింపులు రెండింటినీ క్లెయిమ్ చేయలేరు. పన్ను చెల్లింపుదారుడు విదేశీ సంపాదించిన ఆదాయాన్ని లేదా విదేశీ గృహ ఖర్చులను మినహాయించాలని ఎంచుకుంటే, మీరు మినహాయించగల ఆదాయంపై పన్నుల కోసం వారు విదేశీ పన్ను క్రెడిట్ తీసుకోలేరు. వారు క్రెడిట్ తీసుకుంటే, ఒకటి లేదా రెండు ఎంపికలు అంతర్గత రెవెన్యూ సర్వీస్ (ఐఆర్ఎస్) చేత ఉపసంహరించబడినవిగా పరిగణించబడతాయి.
