ఫారం 1099-Q అంటే ఏమిటి: అర్హత కలిగిన విద్యా కార్యక్రమాల నుండి చెల్లింపులు?
ఫారం 1099-క్యూ: కవర్‌డెల్ ఎడ్యుకేషన్ సేవింగ్స్ అకౌంట్ (ఇఎస్‌ఎ) లేదా అతని లేదా ఆమె సంబంధిత పెట్టుబడి సంస్థ నుండి 529 ప్లాన్ నుండి పంపిణీలను స్వీకరించే వ్యక్తులకు క్వాలిఫైడ్ ఎడ్యుకేషన్ ప్రోగ్రామ్‌ల నుండి చెల్లింపులు అంతర్గత రెవెన్యూ సర్వీస్ (ఐఆర్ఎస్) ద్వారా పంపిణీ చేయబడతాయి. ఫెడరల్ మరియు స్టేట్ టాక్స్ రిటర్న్స్ రెండింటినీ పూరించడానికి ఈ ఫారమ్ వ్యక్తి ఉపయోగిస్తుంది.
ఈ ఫారం నివేదించబడిన సంవత్సరంలో స్థూల పంపిణీలలో ఖాతా నుండి చేసిన మొత్తాన్ని గుర్తిస్తుంది. ఈ స్థూల పంపిణీలు అప్పుడు సంవత్సరానికి అయ్యే విద్యా ఖర్చులతో పోల్చబడతాయి. స్థూల పంపిణీలు అర్హతగల విద్యా ఖర్చులను మించి ఉంటే, అప్పుడు అదనపు పన్ను విధించబడుతుంది. పంపిణీల కంటే ఖర్చులు ఎక్కువగా ఉంటే, వ్యక్తి తరువాతి అదనపు విద్య పన్ను క్రెడిట్ వైపు ఉపయోగించవచ్చు.
ఫారం 1099-Q: అర్హతగల విద్యా కార్యక్రమాల నుండి చెల్లింపులు ఎవరు చేయగలరు?
ఫారం 1099-క్యూ: అర్హతగల విద్యా కార్యక్రమాల నుండి చెల్లింపులు ఒక రాష్ట్ర లేదా అర్హతగల విద్యా సంస్థచే స్థాపించబడిన ప్రోగ్రామ్ యొక్క నియంత్రణ కలిగిన అధికారులు లేదా ఉద్యోగులు దాఖలు చేయాలి. అర్హత కలిగిన ట్యూషన్ ప్రోగ్రామ్ (క్యూటిపి) నుండి పంపిణీ చేసిన ఎవరైనా దీనిని దాఖలు చేయవచ్చు.
ఫారం 1099-Q ని ఎలా ఫైల్ చేయాలి: అర్హత కలిగిన విద్యా కార్యక్రమాల నుండి చెల్లింపులు
ఫారమ్‌లో చెల్లింపుదారు / ధర్మకర్త పేరు, చిరునామా, టెలిఫోన్ నంబర్ మరియు గుర్తింపు సంఖ్యతో పాటు గ్రహీత పేరు, చిరునామా, ఖాతా సంఖ్య మరియు గుర్తింపు సంఖ్య ఉండాలి.
బాక్స్ 1 లో ట్యూషన్ క్రెడిట్స్ లేదా సర్టిఫికెట్లు, వోచర్లు, మినహాయింపులు లేదా ఇలాంటి వస్తువులతో సహా నగదు లేదా రకమైన స్థూల పంపిణీ ఉంటుంది. బాక్స్ 2 మొత్తం ఆదాయాల సంఖ్యను కలిగి ఉంటుంది. ఇది ట్రస్టీ-టు-ట్రస్టీ బదిలీ అయితే బాక్స్ 4 ను తప్పక తనిఖీ చేయాలి.
డిసెంబర్ 22, 2017 మరియు జనవరి 1, 2026 మధ్య, పన్ను చెల్లింపుదారులు అర్హతగల ట్యూషన్ ప్రోగ్రాం నుండి ఎబిఎల్ ఖాతాకు పరిమిత నిధులపైకి వెళ్లగలుగుతారు. ఎటువంటి జరిమానా లేదా ఆదాయపు పన్ను చెల్లించకుండా వారు అలా చేయవచ్చు. కానీ పంపిణీ చేసిన 60 రోజుల్లోపు రోల్‌ఓవర్ జరగాలి.
2018 రిపోర్టింగ్ సంవత్సరానికి, ట్రస్టీ-టు-ట్రస్టీ QTP నుండి ABLE ఖాతాకు బదిలీ చేయడానికి ఫారం 1099-Q యొక్క బాక్స్ 4 ను ఉపయోగించండి. అతను లేదా ఆమె పంపిణీ కోడ్‌ను ఉపయోగించాలని ఎంచుకుంటే ఫైలర్ 5 మరియు 6 బాక్స్‌లలో పంపిణీ 1 ను ఉపయోగించవచ్చు.
IRS చాలా తక్కువ ఫారమ్‌లు 1099-Q ను అందుకున్నందున, ఇది ఆన్‌లైన్ ఫిల్లబుల్ ఫార్మాట్‌గా మార్చబడింది.
ఫారం 1099-Q డౌన్‌లోడ్ చేసుకోండి: అర్హత కలిగిన విద్యా కార్యక్రమాల నుండి చెల్లింపులు
ఫారం 1099-Q: క్వాలిఫైడ్ ఎడ్యుకేషన్ ప్రోగ్రామ్‌ల నుండి చెల్లింపులు యొక్క కాపీని డౌన్‌లోడ్ చేయడానికి ఈ లింక్‌పై క్లిక్ చేయండి.
కీ టేకావేస్
- కవర్‌డెల్ ఎడ్యుకేషన్ సేవింగ్స్ ఖాతా లేదా 529 ప్లాన్ నుండి పంపిణీలను స్వీకరించే వ్యక్తులచే ఫారం 1099-క్యూ దాఖలు చేయబడుతుంది. ఇది నివేదించబడిన సంవత్సరంలో స్థూల పంపిణీలో ఖాతా నుండి చేసిన మొత్తాన్ని గుర్తిస్తుంది. ఈ ఫారమ్‌ను రాష్ట్ర లేదా అర్హతగల విద్యా సంస్థ ఏర్పాటు చేసిన ప్రోగ్రాంపై నియంత్రణ ఉన్న అధికారులు లేదా ఉద్యోగులు దాఖలు చేయాలి.
