2008-2009 బ్యాంకింగ్ మరియు క్రెడిట్ సంక్షోభం గ్రేట్ డిప్రెషన్ యొక్క బ్యాంకు వైఫల్యాల తరహాలో చెత్తగా పిలువబడింది. 1980 లు మరియు 1990 ల ప్రారంభంలో జరిగిన మరో బ్యాంకింగ్ సంక్షోభం చరిత్రలో అత్యంత ఘోరమైన ప్రపంచ రుణ విపత్తులలో ఒకటిగా ఉంది.
2008 క్రెడిట్ బబుల్ పతనం యొక్క గందరగోళం మధ్య తరచుగా పట్టించుకోలేదు, ఎస్ & ఎల్ సంక్షోభం అని పిలవబడేది చివరికి భారీగా పన్ను చెల్లింపుదారుల నిధులతో ఒక పరిశ్రమను రక్షించటానికి దారితీసింది.
1920 మరియు 1930 ల బ్యాంక్ సంక్షోభం కంటే చిన్నదిగా ఉన్నప్పటికీ, ఎస్ & ఎల్ సంక్షోభం రాష్ట్ర మరియు సమాఖ్య నియంత్రణ మరియు డిపాజిట్ బ్యాంకింగ్ భీమా వ్యవస్థలను వాటి పరిమితికి నెట్టివేసింది, చివరికి నియంత్రణ వాతావరణంలో విస్తృతమైన మార్పులకు దారితీసింది. ఈ సంఘటనలు చాలా చిన్నవారైన వారిని గుర్తుంచుకోవడానికి ఆశ్చర్యం కలిగించవచ్చు. (మీ డబ్బును మీ జేబుల్లో ఉంచడానికి FDIC ఎలా సహాయపడుతుందో తెలుసుకోండి; మీ బ్యాంక్ డిపాజిట్లు బీమా చేయబడ్డాయా అని చూడండి. )
హాస్యాస్పదంగా, 2008 యొక్క సబ్‌ప్రైమ్ పరాజయం నుండి మరియు ఎస్ & ఎల్ సంక్షోభం సమయంలో పెరుగుతున్న క్రెడిట్ ఇబ్బందుల సమయంలో, సిట్టింగ్ రిపబ్లికన్ అధ్యక్షులు తమ స్వేచ్ఛా మార్కెట్ వాక్చాతుర్యానికి విరుద్ధంగా చర్యలు తీసుకున్నారు, ఎక్కువగా ఆర్థిక సంస్థలను విఫలమైనందుకు పెద్ద ప్రభుత్వ బెయిలౌట్ల రూపంలో. (ప్రభుత్వ బెయిలౌట్‌లు వెనక్కి వెళ్తాయి; టాప్ 6 యుఎస్ ప్రభుత్వ ఆర్థిక బెయిలౌట్‌లలో అతిపెద్ద వాటి గురించి చదవండి.)
1980 ల ప్రారంభంలో రైజింగ్ బ్యాంక్ వైఫల్యాలు
ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్డిఐసి) డివిజన్ ఆఫ్ రీసెర్చ్ అండ్ స్టాటిస్టిక్స్ నుండి వచ్చిన సమాచారం ప్రకారం, 1980-1994 మధ్య, మొత్తం 1, 617 వాణిజ్య మరియు పొదుపు బ్యాంకులు విఫలమయ్యాయి. విఫలమైన సంస్థలలో 6 206.179 బిలియన్ల ఆస్తులు ఉన్నాయి.
FDIC డేటాను ఉపయోగించి మరొక అధ్యయనంలో, 1, 043 పొదుపులు విఫలమయ్యాయి లేదా 1986-1995 నుండి పరిష్కరించబడ్డాయి. ఆ సంస్థలు 519 బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులను సూచించాయి. 1980 ల బ్యాంకింగ్ సంక్షోభం రెండు తలల మృగం - ఒక తల పొదుపు మరియు రుణాల వైఫల్యానికి సంబంధించినది (ఎస్ & ఎల్ సంక్షోభం), ఇది అధిక ఆస్తులు మరియు బ్యాంకుల సంఖ్యను సూచిస్తుంది, మరియు మరొకటి వైఫల్యంతో ముడిపడి ఉంది పెద్ద వాణిజ్య బ్యాంకులు.
1980 లకు దారితీసిన బ్యాంక్ వైఫల్య డేటాతో పైన పేర్కొన్నది మరియు సంక్షోభం యొక్క పరిమాణం స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది. ఉదాహరణకు, 1965-1979 నుండి, ప్రస్తుతం ఉన్న అన్ని బ్యాంకులలో కేవలం 0.3% విఫలమయ్యాయి.
1980 లలో సంక్షోభం తీవ్రతరం కావడంతో బ్యాంక్ వైఫల్యాలు చివరికి 1988 లో డిప్రెషన్ అనంతర రికార్డు 279 కు చేరుకున్నాయి, ఇది 54 బిలియన్ డాలర్ల (నామమాత్రపు) ఆస్తులను సూచిస్తుంది. మొత్తం బ్యాంకులు మరియు బ్యాంక్ ఆస్తుల పరంగా చాలా తక్కువ, మరియు అంతిమ వ్యయాల దృష్ట్యా, ఇది ఎఫ్‌డిఐసికి మొట్టమొదటి నిర్వహణ నష్టానికి దారితీసింది. ఆ నష్టాలు 1991 చివరి వరకు కొనసాగాయి.
సంక్షోభానికి దోహదపడే అంశాలు
1980 లలో మరియు 1990 ల ప్రారంభంలో యునైటెడ్ స్టేట్స్లో విఫలమైన బ్యాంకింగ్ సంస్థల పెరుగుదలకు దారితీసిన ఏ ఒక్క అంశం లేదు. సంక్షోభం ప్రారంభానికి ముందు, శాసన మరియు నియంత్రణ వాతావరణాలు మారుతున్నాయి. డిపాజిటరీ ఇన్స్టిట్యూషన్స్ సడలింపు మరియు ద్రవ్య నియంత్రణ చట్టం 1980 పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలపై అనేక పరిమితులను తొలగించింది; గార్న్-సెయింట్. 1982 యొక్క జర్మైన్ డిపాజిటరీ ఇన్స్టిట్యూషన్స్ చట్టం రియల్ ఎస్టేట్ రుణాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి పొదుపులకు ఎక్కువ అక్షాంశాన్ని ఇచ్చింది; మరియు 1986 యొక్క పన్ను సంస్కరణ చట్టం ప్రాథమికంగా బ్యాంకింగ్ ప్రకృతి దృశ్యాన్ని మార్చింది మరియు బ్యాంకింగ్ సంక్షోభానికి దోహదపడే పరిస్థితులను సృష్టించింది. (మరింత చదవడానికి, FDIC చరిత్ర మరియు ఆర్థిక సేవల ప్రపంచీకరణ చూడండి .)
నియంత్రణ మరియు ఆర్థిక పరిసరాలలో వచ్చిన మార్పుల దృష్ట్యా, ఇది 1970 ల చివరలో ప్రారంభమై 1980 ల ప్రారంభంలో కొనసాగుతున్న అనియంత్రిత రియల్ ఎస్టేట్ రుణాలను ప్రేరేపించింది. ఆనాటి బ్యాంకింగ్ సంక్షోభానికి ఇది ప్రధాన కారణమని చాలా మంది విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు. 1980 ల ప్రారంభంలో మరియు 1990 ల ప్రారంభంలో తీవ్రమైన ఆర్థిక మాంద్యం మరియు ఈ కాలంలో రియల్ ఎస్టేట్ మరియు ఇంధన ధరల పతనం, పెరుగుతున్న అస్థిర ఆర్థిక వాతావరణంలో ఫలితాలు మరియు కీలకమైన కారకాలు. మోసం (ప్రధానంగా దోపిడీ లేదా నియంత్రణ మోసం) మరియు ఇతర రకాల అంతర్గత దుష్ప్రవర్తన మొత్తం సంక్షోభంలో ప్రధాన పాత్ర పోషించింది.
సమస్యను పరిష్కరించడానికి ప్రభుత్వ జోక్యం
1980 ల ఆర్థిక సంక్షోభానికి బ్యాంకింగ్ రంగంలో ప్రభుత్వ జోక్యం ప్రధాన కారణాలలో ఒకటిగా పేర్కొనబడినప్పటికీ, ప్రభుత్వం తరువాత చేసిన చర్య కూడా ఈ రంగాన్ని కాపాడటానికి మరియు దాని పునర్నిర్మాణాన్ని తీసుకురావడానికి సహాయపడింది, అయితే ప్రాథమికంగా మార్పు వచ్చింది. 1980 ల చివరలో ఎస్ & ఎల్ సంక్షోభం తీవ్రమవుతున్నప్పుడు, రెగ్యులేటరీ మరియు శాసన మార్పుల ఫలితంగా, ఏజెన్సీలు మరియు సంస్థల వర్ణమాల సూప్ సృష్టించబడింది.
ఎస్ & ఎల్ లను చార్టర్ చేయడానికి మరియు నియంత్రించే అధికారంతో ఆఫీస్ ఆఫ్ పొదుపు పర్యవేక్షణ (ఓటిఎస్) స్థాపించబడింది మరియు రెగ్యులేటరీ ట్రస్ట్ కార్పొరేషన్ (ఆర్టిసి) 1989 లో రెగ్యులేటరీ సంస్థల చేతుల్లోకి వచ్చిన విఫలమైన పొదుపులను పారవేసేందుకు ఏర్పాటు చేయబడింది. తీవ్రతరం అవుతున్న సంక్షోభానికి ప్రతిస్పందనగా, 1989 లో ఆర్థిక సంస్థల సంస్కరణ, పునరుద్ధరణ మరియు అమలు చట్టం (FIRREA) ను కూడా కాంగ్రెస్ అమలు చేసింది, దీనిలో పన్ను చెల్లింపుదారులు బిల్లుకు అడుగు పెట్టడం ప్రారంభించారు. FIRREA ఫెడరల్ సేవింగ్స్ & లోన్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (FSLIC) ను భర్తీ చేసింది మరియు విఫలమైన FSLIC యొక్క ఆస్తులు, బాధ్యతలు మరియు కార్యకలాపాలను కేవలం సృష్టించిన FSLIC రిజల్యూషన్ ఫండ్ (FRF) కు బదిలీ చేయడానికి అనుమతించింది, దీనిని ప్రభుత్వ ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (FDIC) నిర్వహిస్తోంది.). ( ఫైనాన్షియల్ రెగ్యులేటర్లలో మరింత తెలుసుకోండి : వారు ఎవరు మరియు వారు ఏమి చేస్తారు .)
సామాజిక ఖర్చులు మరియు పన్ను చెల్లింపుదారుల భారం
సంక్షోభం యొక్క వ్యయం 160.1 బిలియన్ డాలర్లు - 124.6 బిలియన్ డాలర్లు అని యుఎస్ జనరల్ అకౌంటింగ్ కార్యాలయం అంచనా వేసింది, వీటిలో 1986-1996 నుండి యుఎస్ ప్రభుత్వం చెల్లించింది. ఈ గణాంకాలు రాష్ట్ర బెయిలౌట్లను లేదా పొదుపు భీమా నిధుల నుండి డబ్బును లెక్కించవు. లోపలివారు పాలు పోసిన డబ్బుకు పరిహారంగా ఎక్కువ డబ్బు డిపాజిటర్లకు చెల్లించారు. ఫెడరల్ నేషనల్ కమీషన్ ఆన్ ఫైనాన్షియల్ ఇన్స్టిట్యూషన్ రిఫార్మ్, రికవరీ అండ్ ఎన్‌ఫోర్స్‌మెంట్ (NCFIRRE) "మోసానికి సంబంధించిన సాక్ష్యాలు స్థిరంగా ఉన్నాయి, అదే విధంగా అధిక డివిడెండ్ మరియు జీతాలు, బోనస్, ప్రోత్సాహకాలు మరియు ఇతర మార్గాల ద్వారా సంస్థను 'పాలు' చేసే ఆపరేటర్ల సామర్థ్యం కూడా ఉంది. ప్రభుత్వ విధానం ద్వారా సృష్టించబడిన అన్ని వికృత ప్రోత్సాహకాలను యాజమాన్యం దోపిడీ చేసిన విలక్షణమైన పెద్ద వైఫల్యం."
ముగింపు
1980 ల బ్యాంకింగ్ సంక్షోభం తప్పనిసరిగా పొదుపు సంస్థల సంక్షోభం, కొన్ని పెద్ద వాణిజ్య బ్యాంకు వైఫల్యాలు మిశ్రమంలోకి విసిరివేయబడ్డాయి. వేగంగా మారుతున్న బ్యాంక్ రెగ్యులేటరీ వాతావరణం, పెరిగిన పోటీ ఒత్తిళ్లు, పొదుపుల ద్వారా రియల్ ఎస్టేట్ మరియు ఇతర ఆస్తులలో ulation హాగానాలు మరియు అస్థిర ఆర్థిక పరిస్థితులు సంక్షోభానికి ప్రధాన కారణాలు మరియు అంశాలు. ఫలితంగా బ్యాంకింగ్ ల్యాండ్‌స్కేప్ అనేది బ్యాంకింగ్ యొక్క ఏకాగ్రత ఎన్నడూ ఎక్కువగా ఉండదు. 1984-2004 మధ్య ఎఫ్డిఐసి జాబితాలో ఉన్న బ్యాంకుల సంఖ్య 14, 392 నుండి 7, 511 కు తగ్గగా, 10 అతిపెద్ద బ్యాంకుల వద్ద ఉన్న బ్యాంకింగ్ రంగంలో ఆస్తుల నిష్పత్తి 2005 నాటికి దాదాపు 60 శాతానికి పెరిగింది. గ్రామ్-లీచ్- 1999 లో ఆమోదించిన బ్లైలీ చట్టం, మిగిలిన చట్టపరమైన అడ్డంకులను తొలగించి, వాణిజ్య బ్యాంకింగ్, ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ మరియు ఇన్సూరెన్స్‌లోని దిగ్గజాలను ఒకే కార్పొరేట్ టెంట్ కింద కార్యకలాపాలను కలపడానికి అనుమతించింది. (మీరు ఇటీవలి ఆర్థిక సంక్షోభం గురించి చదవాలనుకుంటే, 2007-08 ఆర్థిక సంక్షోభం సమీక్షలో లేదా సబ్‌ప్రైమ్ మెల్ట్‌డౌన్కు ఫ్యూడ్ చేసిన ఇంధనాన్ని చూడండి .)
