మీరు ఈ పదాన్ని ఇంతకు ముందే విన్న అవకాశాలు ఉన్నాయి, కాని మనీ మార్కెట్ అంటే ఏమిటి? ఇది వ్యవస్థీకృత మార్పిడి, దీనిలో పాల్గొనేవారు ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకంటే తక్కువ కాలానికి పెద్ద మొత్తంలో రుణాలు మరియు రుణాలు తీసుకోవచ్చు. వ్యాపారాలు, ప్రభుత్వాలు, బ్యాంకులు మరియు ఇతర పెద్ద సంస్థలకు నిధుల లావాదేవీలు జరపడానికి ఇది చాలా సమర్థవంతమైన అరేనా అయితే, ఎక్కడైనా లభించే ఉత్తమ ద్రవ్యత మరియు భద్రతను ఆస్వాదించేటప్పుడు చిన్న మొత్తంలో పెట్టుబడులు పెట్టాలనుకునే వ్యక్తులకు మనీ మార్కెట్ ఒక ముఖ్యమైన సేవను అందిస్తుంది.
ఇక్కడ, మేము చాలా ప్రజాదరణ పొందిన మనీ మార్కెట్ సాధనాలను మరియు అవి వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు అందించే ప్రయోజనాలను పరిశీలిస్తాము.
కీ టేకావేస్
- మనీ మార్కెట్ అనేది వ్యవస్థీకృత మార్పిడి, ఇక్కడ పాల్గొనేవారు ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకన్నా తక్కువ మొత్తంలో రుణాలు ఇస్తారు మరియు రుణాలు తీసుకుంటారు. అత్యుత్తమ భద్రత మరియు ద్రవ్యత కారణంగా పెట్టుబడిదారులు స్వల్పకాలిక మనీ మార్కెట్ సాధనాలకు ఆకర్షితులవుతారు. స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి కొలనులలో మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్, స్థానిక ప్రభుత్వ పెట్టుబడి కొలనులు మరియు బ్యాంక్ ట్రస్ట్ విభాగాల స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి నిధులు ఉన్నాయి. మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వ్యక్తులకు ఎక్కువగా అందుబాటులో ఉంటాయి. ట్రెజరీ బిల్లులను యుఎస్ ట్రెజరీ క్రమం తప్పకుండా రీఫైనాన్స్ చేయడానికి జారీ చేస్తుంది. టి-బిల్ సమస్యలు పరిపక్వతకు చేరుకోవడం మరియు సమాఖ్య ప్రభుత్వ లోటులను తీర్చడంలో సహాయపడతాయి.
మనీ మార్కెట్ యొక్క ప్రయోజనాలు
ఒక వ్యాపారం లేదా ప్రభుత్వం మనీ మార్కెట్లో రుణాలు ఇవ్వడం లేదా రుణం తీసుకోవడం వంటి కారణాల వల్ల వ్యక్తులు మనీ మార్కెట్లో పెట్టుబడులు పెడతారు: కొన్నిసార్లు నిధులను కలిగి ఉండటం వారి అవసరానికి అనుగుణంగా ఉండదు. ఉదాహరణకు, మీకు వెంటనే అవసరం లేని కొంత మొత్తాన్ని కలిగి ఉన్నట్లు మీరు కనుగొంటే-రుణాన్ని చెల్లించడానికి, ఉదాహరణకు-మీరు కొన్ని దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు లేదా కొనుగోలు చేయడానికి అవసరమైనంత వరకు ఆ నిధులను తాత్కాలికంగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంచుకోవచ్చు.. మీరు ఈ నిధులను నగదుగా ఉంచాలని నిర్ణయించుకుంటే, మీ నిధులను పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా మీకు లభించే వడ్డీ మీకు అయ్యే అవకాశ ఖర్చు. మీరు మీ నిధులను మనీ మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టడం ముగించినట్లయితే, మీరు ఈ వడ్డీని త్వరగా మరియు సులభంగా పొందవచ్చు.
మీ డబ్బును నగదుగా పట్టుకోవడం అంటే మీరు వడ్డీని సంపాదించలేరు. కానీ మీరు మీ నిధులను మనీ మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టడం ముగించినట్లయితే, మీరు ఈ ఆసక్తిని సులభంగా మరియు త్వరగా పొందవచ్చు.
స్వల్పకాలిక మనీ మార్కెట్ సాధనాలకు పెట్టుబడిదారుని ఆకర్షించే ప్రధాన లక్షణాలు ఉన్నతమైన భద్రత మరియు ద్రవ్యత. మనీ మార్కెట్ సాధనలో మెచ్యూరిటీలు ఉంటాయి, అవి ఒక రోజు నుండి ఒక సంవత్సరం వరకు ఉంటాయి, అయినప్పటికీ అవి చాలా తరచుగా మూడు నెలలు లేదా అంతకంటే తక్కువ. ఈ పెట్టుబడులు భారీ మరియు చురుకుగా వర్తకం చేసే ద్వితీయ మార్కెట్లతో ముడిపడి ఉన్నందున, పరిపక్వత వరకు మీరు వాటిని ఎల్లప్పుడూ విక్రయించవచ్చు, అయినప్పటికీ పరిపక్వత వరకు వాటిని పట్టుకోవడం ద్వారా మీరు సంపాదించిన వడ్డీని కొనసాగించే ధర వద్ద.
ద్వితీయ డబ్బు మార్కెట్‌కు కేంద్రీకృత స్థానం లేదు. మనీ మార్కెట్ భౌతిక ఉనికికి దగ్గరగా ఉన్న విషయం న్యూయార్క్ నగరంతో ఏకపక్ష సంబంధం, డబ్బు మార్కెట్ ఎక్కడైనా టెలిఫోన్ లేదా ఇంటర్నెట్ ద్వారా అందుబాటులో ఉన్నప్పటికీ. చాలా మంది వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు తమ ఆర్థిక సలహాదారు, అకౌంటెంట్ లేదా బ్యాంకింగ్ సంస్థ యొక్క సహాయం మరియు అనుభవంతో డబ్బు మార్కెట్లో పాల్గొంటారు.
మనీ మార్కెట్ పరికరాల రకాలు
స్వల్పకాలిక రుణాలు మరియు రుణాలు తీసుకోవడం కోసం పెద్ద సంఖ్యలో ఆర్థిక సాధనాలు సృష్టించబడ్డాయి. ఈ మనీ మార్కెట్ సాధనాలలో చాలా ప్రత్యేకమైనవి, మరియు అవి సాధారణంగా బ్యాంకులు మరియు పెద్ద ఆర్థిక సంస్థల వంటి మనీ మార్కెట్ గురించి సన్నిహిత జ్ఞానం ఉన్నవారు మాత్రమే వర్తకం చేస్తారు. ఫెడరల్ ఫండ్స్, డిస్కౌంట్ విండో, డిపాజిట్ యొక్క నెగోషిబుల్ సర్టిఫికెట్లు (ఎన్‌సిడిలు), యూరోడొల్లార్ టైమ్ డిపాజిట్లు, పునర్ కొనుగోలు ఒప్పందాలు, ప్రభుత్వ ప్రాయోజిత ఎంటర్ప్రైజ్ సెక్యూరిటీలు, మనీ మార్కెట్ సాధనాలలో వాటాలు, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు, ఫ్యూచర్స్ ఎంపికలు మరియు మార్పిడులు ఈ ప్రత్యేక సాధనాలకు కొన్ని ఉదాహరణలు.
మనీ మార్కెట్లో ఈ ప్రత్యేకమైన సాధనాలను పక్కన పెడితే, స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి కొలనులు (STIP లు) మరియు మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ట్రెజరీ బిల్లులు, స్వల్పకాలిక మునిసిపల్ సెక్యూరిటీలు, వాణిజ్య కాగితం, వంటి వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు బాగా తెలిసిన పెట్టుబడి వాహనాలు. మరియు బ్యాంకర్ల అంగీకారాలు. ఇక్కడ మేము STIP లు, మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ట్రెజరీ బిల్లులను నిశితంగా పరిశీలిస్తాము.
స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి కొలనులు మరియు మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి కొలనులలో (STIP లు) మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్, స్థానిక ప్రభుత్వ పెట్టుబడి కొలనులు మరియు బ్యాంక్ ట్రస్ట్ విభాగాల స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి నిధులు ఉన్నాయి. అన్ని STIP లు మనీ మార్కెట్ సాధనాల యొక్క చాలా పెద్ద కొలనులలో వాటాలుగా అమ్ముడవుతాయి, వీటిలో పైన పేర్కొన్న ఏదైనా లేదా అన్ని మనీ మార్కెట్ సాధనాలు ఉండవచ్చు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఈక్విటీ లేదా స్థిర ఆదాయ మ్యూచువల్ ఫండ్ వివిధ రకాల స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు మొదలైన వాటిని ఒకచోట చేర్చినట్లే, వివిధ మనీ మార్కెట్ ఉత్పత్తులను ఒక ఉత్పత్తిగా కూడబెట్టడానికి STIP లు అనుకూలమైన సాధనం. STIP లు ప్రత్యేకమైన మనీ మార్కెట్ సాధనాలను వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉంచేలా చేస్తాయి, అవి పూల్‌లోని వివిధ పరికరాల గురించి సన్నిహిత జ్ఞానం అవసరం లేకుండా ఉంటాయి. STIP లు చాలా మనీ మార్కెట్ సాధనాలను కొనుగోలు చేయడానికి అవసరమైన పెద్ద కనీస పెట్టుబడి మొత్తాలను కూడా తగ్గిస్తాయి, ఇవి సాధారణంగా $ 100, 000 కు సమానం లేదా మించిపోతాయి.
మూడు ప్రధాన రకాల STIP లలో, మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వ్యక్తులకు ఎక్కువగా అందుబాటులో ఉంటాయి. ఈ నిధులను బ్రోకరేజ్ కంపెనీలు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ సంస్థలు అందిస్తున్నాయి, ఈ ఫండ్లలోని వాటాలను వారి వ్యక్తిగత, కార్పొరేట్ మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు విక్రయిస్తాయి. స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి నిధులను బ్యాంక్ ట్రస్ట్ విభాగాలు వారి వివిధ ట్రస్ట్ ఖాతాల కోసం నిర్వహిస్తాయి. స్థానిక ప్రభుత్వ పెట్టుబడి కొలనులను స్థానిక ప్రభుత్వాల తరపున రాష్ట్ర ప్రభుత్వాలు ఏర్పాటు చేస్తాయి, పెట్టుబడిదారులకు స్థానిక ప్రభుత్వ పెట్టుబడి నిధుల వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే నిధులు మరియు పన్ను మినహాయింపు నిధులు
మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్లను రెండు వర్గాలుగా విభజించారు: పన్ను విధించదగిన నిధులు మరియు పన్ను మినహాయింపు నిధులు. పన్ను చెల్లించదగిన నిధులు ట్రెజరీ బిల్లులు మరియు వాణిజ్య పత్రాలు వంటి సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెడతాయి, అవి ఫండ్ కొనుగోలుదారునికి చెల్లించిన తర్వాత ఫెడరల్ టాక్సేషన్‌కు లోబడి వడ్డీ ఆదాయాన్ని చెల్లిస్తాయి. పన్ను మినహాయింపు నిధులు ఫెడరల్ టాక్సేషన్ నుండి మినహాయించబడిన రాష్ట్ర మరియు స్థానిక ప్రభుత్వాలు జారీ చేసిన సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ రెండు వర్గాల మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వేర్వేరు వృద్ధి నమూనాలను అందిస్తాయి, వీటిలో ప్రతి ఒక్కటి వివిధ రకాల పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షిస్తాయి.
ట్రెజరీ బిల్లులు
ట్రెజరీ బిల్లులు-సాధారణంగా టి-బిల్లులు అని పిలుస్తారు-యుఎస్ ట్రెజరీ రోజూ జారీ చేసిన స్వల్పకాలిక సెక్యూరిటీలు, మునుపటి టి-బిల్ సమస్యలు పరిపక్వతకు చేరుకోవటానికి మరియు ఫెడరల్ ప్రభుత్వ లోటులను తీర్చడంలో సహాయపడతాయి. అన్ని మనీ మార్కెట్ సాధనాల్లో, టి-బిల్లులు అతిపెద్ద మొత్తం డాలర్ విలువను కలిగి ఉన్నాయి-ఈ మొత్తం 2019 ప్రారంభంలో 6 2.6 ట్రిలియన్లను మించిపోయింది. టి-బిల్లుల రెగ్యులర్ అమ్మకాలను షెడ్యూల్ చేయడంతో పాటు, ట్రెజరీ నగదు నిర్వహణ బిల్లులు అని పిలువబడే సాధనాలను కూడా సక్రమంగా విక్రయిస్తుంది, అదే తేదీన పరిపక్వమయ్యే బిల్లుల అమ్మకాలను తిరిగి తెరవడం ద్వారా బిల్లుల యొక్క అత్యుత్తమ ఇష్యూ.
టి-బిల్లులు మొదట్లో గర్భం దాల్చినప్పుడు, వారికి ప్రత్యేకంగా మూడు నెలల మెచ్యూరిటీలు ఇవ్వబడ్డాయి. ఆరు నెలల మరియు ఒక సంవత్సరం మెచ్యూరిటీ ఉన్న బిల్లులు తరువాత చేర్చబడ్డాయి. రెగ్యులర్ వీక్లీ వేలంలో మూడు నెలల మరియు ఆరు నెలల బిల్లులు అమ్ముడవుతాయి, మరియు ఒక సంవత్సరం బిల్లుల అమ్మకం కోసం ప్రతి నాలుగు వారాలకు మరో బిల్లు వేలం జరుగుతుంది.
టి-బిల్లులను వాణిజ్య బుక్-ఎంట్రీ సిస్టమ్ ద్వారా పెద్ద పెట్టుబడిదారులకు మరియు సంస్థలకు విక్రయిస్తారు, ఆ బిల్లులను వారి స్వంత ఖాతాదారులకు పంపిణీ చేస్తారు, ఇందులో వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు ఉండవచ్చు. ప్రత్యామ్నాయం ట్రెజరీ డైరెక్ట్, ఇది పరిపక్వత వరకు వారి సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉండాలని ప్లాన్ చేసే చిన్న పెట్టుబడిదారుల కోసం రూపొందించిన పోటీ లేని హోల్డింగ్ సిస్టమ్‌గా నడుస్తుంది. ట్రెజరీ డైరెక్ట్‌పై వ్యక్తిగత బిడ్డర్లు తమ యాజమాన్యాన్ని నేరుగా ట్రెజరీ శాఖలోని బుక్ ఎంట్రీ ఖాతాల్లో నమోదు చేస్తారు. ఒక పెట్టుబడిదారుడు ట్రెజరీ డైరెక్ట్ సిస్టమ్ ద్వారా టి-బిల్లులను కొనుగోలు చేసి, పరిపక్వతకు ముందు వాటిని విక్రయించాలనుకుంటే, అతను లేదా ఆమె వాటిని వాణిజ్య పుస్తక-ప్రవేశ వ్యవస్థకు బదిలీ చేయాలి. ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ వద్ద ఖాతాను కలిగి ఉన్న డిపాజిటరీ సంస్థ ద్వారా మాత్రమే బదిలీని ఏర్పాటు చేయవచ్చు the బదిలీ చేసే వ్యక్తి వర్తించే బదిలీ ఫీజు చెల్లించాలి.
మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు
మనీ మార్కెట్ ఖాతాలకు కొంత సమయం కేటాయించకుండా మనీ మార్కెట్ గురించి రాయలేము. ఇవి ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్‌డిఐసి) చేత బీమా చేయబడిన చెకింగ్ మరియు సాంప్రదాయ పొదుపు ఖాతాల వలె డిపాజిట్ ఖాతాలు మరియు డబ్బు మార్కెట్ నిధుల నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి. వారు ఖాతాదారునికి చెక్కులను వ్రాయగల సామర్థ్యం మరియు / లేదా డెబిట్ కార్డ్ లావాదేవీల వంటి కొన్ని చెకింగ్ ఖాతా లాంటి అధికారాలను ఇవ్వవచ్చు. కానీ అవి కనీస బ్యాలెన్స్ అవసరం మరియు పరిమిత సంఖ్యలో ఉపసంహరణలతో పొదుపు ఖాతా వలె పనిచేస్తాయి. ఫెడరల్ నిబంధనలు ఈ రకమైన ఖాతాకు డెబిట్ లావాదేవీల సంఖ్యను నెలకు ఆరుకు పరిమితం చేస్తాయి. అంతకు మించి ఏదైనా సాధారణంగా రుసుము ఉంటుంది. ఖాతాదారులు కూడా వడ్డీని సంపాదిస్తారు. చాలా ఖాతాలకు కనీస బ్యాలెన్స్ అవసరం ఉన్నందున, రాబడి సాధారణంగా సాధారణ పొదుపు ఖాతా కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.
మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు సురక్షితమైనవి, తక్కువ-ప్రమాదకర పెట్టుబడులు. వారు సాధారణంగా మీ డబ్బును ఉంచడానికి మంచి ప్రదేశం, ప్రత్యేకించి మీరు ఆసక్తిని సేకరించేటప్పుడు మీకు వెంటనే ప్రాప్యత అవసరమైతే. సంస్థలు అధిక వడ్డీ రేట్లను అందిస్తాయి ఎందుకంటే అవి పైన పేర్కొన్న విధంగా స్వల్పకాలిక మెచ్యూరిటీలతో స్వల్పకాలిక ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మనీ మార్కెట్ ఖాతాల్లోని నిధులను ఉపయోగిస్తాయి.
బాటమ్ లైన్
ఒక వ్యక్తి పెట్టుబడిదారుడు ఆర్థిక సాధనాలు మరియు సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించినప్పుడు, వారు సాధారణంగా అందుబాటులో ఉన్న సురక్షితమైన మరియు అత్యంత ద్రవ వాహనం వైపు కొంత శాతం నిధులను కేటాయిస్తారు: నగదు. ఈ నగదు భాగం వారి పెట్టుబడి ఖాతాలో పూర్తిగా ద్రవ నిధులలో కూర్చోవచ్చు, అదే విధంగా బ్యాంక్ పొదుపులో లేదా ఖాతాను తనిఖీ చేస్తే. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు తమ దస్త్రాల యొక్క నగదు భాగాన్ని మనీ మార్కెట్లో ఉంచడం చాలా మంచిది, ఇది నగదు యొక్క భద్రత మరియు ద్రవ్యతను నిలుపుకుంటూ వడ్డీ ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది. చాలా మనీ మార్కెట్ సాధనాలు పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉన్నాయి, చాలా బాగా వైవిధ్యమైన మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల ద్వారా. పెట్టుబడిదారులు ఒంటరిగా వెళ్ళడానికి సిద్ధంగా ఉంటే, ఇతర మనీ మార్కెట్ పెట్టుబడి అవకాశాలు ఉన్నాయి, ముఖ్యంగా ట్రెజరీ డైరెక్ట్ ద్వారా టి-బిల్లులను కొనుగోలు చేయడం.
