ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడులపై రాబడి ఇతర రకాల పెట్టుబడులపై రాబడితో ఎలా సరిపోతుంది?

అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తులు మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు, అధిక రాబడికి అవకాశం ఉన్నందున ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి ఎంపిక. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి తరగతి వర్గంలోకి వస్తుంది, మరియు దాని నిర్వచనం గందరగోళంగా ఉన్నప్పటికీ, ఇది సాధారణంగా వృద్ధి సామర్థ్యం ఉన్న చిన్న కంపెనీలలో ఈక్విటీ యాజమాన్య స్థానాన్ని పొందటానికి స్పష్టంగా ఉపయోగించే సేకరించిన లేదా అరువు తీసుకున్న నిధుల యొక్క నిర్వహించబడే పూల్‌ను సూచిస్తుంది. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు ఇతర ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి తరగతులు లేదా సాంప్రదాయిక పెట్టుబడి ఎంపికల కంటే పెట్టుబడిపై ఎక్కువ రాబడిని ప్రగల్భాలు చేయడం ద్వారా సంపన్న వనరుల నుండి పెట్టుబడులను ప్రోత్సహిస్తాయి.

కేంబ్రిడ్జ్ అసోసియేట్స్, యునైటెడ్ స్టేట్స్ లోని ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థల పనితీరును గుర్తించే సూచిక, పెట్టుబడిదారులకు 2003 నుండి 2013 వరకు 16% వార్షిక రాబడిని అందించింది. అదే సమయంలో, రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్, చిన్న కంపెనీల పనితీరు ట్రాకింగ్ మెట్రిక్, వార్షికంగా 9.1% పెట్టుబడిదారులకు తిరిగి ఇవ్వగా, ఎస్ & పి 500 7.4% తిరిగి ఇచ్చింది. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడితో రిస్క్ తీసుకునే పెట్టుబడిదారుడు జనాదరణ పొందిన సూచికను ట్రాక్ చేసే ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి సాంప్రదాయక మార్గాన్ని ఎంచుకున్న వారికంటే చాలా ఎక్కువ రాబడిని పొందగలడని స్పష్టమైంది.

ఇతర ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులతో పోల్చినప్పుడు, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రాబడి తక్కువ ఆకట్టుకుంటుంది. 2013 మూడవ త్రైమాసికంలో, కేంబ్రిడ్జ్ అసోసియేట్స్ గత దశాబ్దంలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు వెంచర్ క్యాపిటల్ పెట్టుబడుల కోసం ఇలాంటి పనితీరును నివేదించింది, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ చాలా కాలాల్లో ముందుకు వచ్చింది. ఏదేమైనా, వెంచర్ క్యాపిటల్ ఇండెక్స్ గత 15 సంవత్సరాల్లో వార్షికంగా 26.1% తిరిగి ఇవ్వగా, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వార్షిక 12% తిరిగి ఇచ్చింది. గత 20 సంవత్సరాల్లో, వెంచర్ క్యాపిటల్ ప్రైవేట్ ఈక్విటీతో పోలిస్తే 30% వార్షిక రాబడితో 13.5% వద్ద ముందుకు వచ్చింది.

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తులకు లాభదాయకమైన పెట్టుబడి ఎంపిక అయినప్పటికీ, ఆకర్షణీయమైన రాబడిని అందించే ఏకైక ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి తరగతి ఇది కాదు. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, వెంచర్ క్యాపిటల్ లేదా ఇతర ప్రత్యామ్నాయాలపై ఆసక్తి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు అధిక రాబడికి అవకాశం ఉందని తెలుసుకోవాలి, అధిక స్థాయిలో రిస్క్ వస్తుంది; పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు వారు తమ సహనాన్ని అంచనా వేయమని సిఫార్సు చేయబడింది.