అక్కడ ఉన్న అన్ని ఆర్థిక సంస్థలతో, అవన్నీ ఏమి చేయాలో తెలుసుకోవడం ఎక్కడ పెట్టుబడి పెట్టాలో తెలుసుకోవడం అంత క్లిష్టంగా ఉంటుంది. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) మరియు ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (FINRA) - నేషనల్ అసోసియేషన్ ఆఫ్ సెక్యూరిటీస్ డీలర్స్ (NASD) - US ఆర్థిక వ్యవస్థలో రెండు ముఖ్యమైన నియంత్రణ సంస్థలను కలిగి ఉన్నాయి, కానీ వాటికి చాలా భిన్నమైన పరిధి ఉంది మరియు ప్రయోజనాలు.
SEC
SEC యొక్క ప్రాధమిక లక్ష్యం పెట్టుబడిదారులను రక్షించడం మరియు సెక్యూరిటీ మార్కెట్ల సమగ్రతను కాపాడుకోవడం (అధికారిక మార్పిడి మరియు ఓవర్ ది కౌంటర్ రెండూ). 1929 నాటి గొప్ప స్టాక్ మార్కెట్ క్రాష్ యొక్క బూడిద నుండి SEC బయటపడింది. క్రాష్ మరియు తరువాత వచ్చిన గొప్ప మాంద్యం తరువాత, స్టాక్ మార్కెట్‌పై ప్రజల విశ్వాసం ఆల్-టైమ్ కనిష్టానికి పడిపోయింది. పర్యవసానంగా, కాంగ్రెస్ 1933 యొక్క సెక్యూరిటీస్ చట్టం మరియు 1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ చట్టాన్ని ఆమోదించింది. ఈ చర్యలు రెండు ప్రధాన సూత్రాల ద్వారా పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని పునరుద్ధరించడానికి రూపొందించబడ్డాయి:
- ప్రజలకు సెక్యూరిటీలను అందించే కంపెనీలు తమ వ్యాపారాలు మరియు పెట్టుబడులలో కలిగే నష్టాల గురించి నిజాయితీగా మరియు పారదర్శకంగా ఉండాలి. సెక్యూరిటీలను విక్రయించే మరియు వర్తకం చేసే కంపెనీలు (బ్రోకర్లు, డీలర్లు మరియు ఎక్స్ఛేంజీలు) అన్ని పెట్టుబడిదారులను న్యాయంగా మరియు నిజాయితీగా చూడాలి.
ఈ సెక్యూరిటీ చట్టాలు ఆమోదించబడినప్పుడు, వాటిని అమలు చేయడానికి SEC స్థాపించబడింది. మార్కెట్లలో స్థిరత్వాన్ని ప్రోత్సహించడానికి మరియు ముఖ్యంగా పెట్టుబడిదారులను రక్షించడానికి వారి దృష్టి ఉంది.
FINRA
దీనికి నియంత్రణ అధికారాలు ఉన్నప్పటికీ, ఫిన్రా ప్రభుత్వంలో భాగం కాదు. ఇది లాభాపేక్షలేని సంస్థ, మరియు యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని సెక్యూరిటీ పరిశ్రమలో అతిపెద్ద స్వీయ-నియంత్రణ సంస్థ (SRO) (ఒక SRO అనేది సభ్యత్వ-ఆధారిత సంస్థ, ఇది సమాఖ్య చట్టాల ఆధారంగా సభ్యుల కోసం నియమాలను రూపొందిస్తుంది మరియు అమలు చేస్తుంది). బ్రోకర్-డీలర్లకు లైసెన్సింగ్ మరియు నియంత్రణలో ఫిన్రా ముందు వరుసలో ఉంది. SEC ఫిన్రాను పర్యవేక్షిస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
సంగ్రహంగా చెప్పాలంటే, వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడికి సరసతను నిర్ధారించడానికి SEC బాధ్యత వహిస్తుంది మరియు వాస్తవంగా అన్ని US స్టాక్ బ్రోకర్లు మరియు బ్రోకరేజ్ సంస్థలను పర్యవేక్షించే బాధ్యత FINRA కు ఉంది.
