ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అనేది ప్రైవేట్ కంపెనీలకు లేదా పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉంచబడిన మూలధనం. సేకరించిన నిధులను కొత్త ఉత్పత్తులు మరియు సాంకేతికతలను అభివృద్ధి చేయడానికి, పని మూలధనాన్ని విస్తరించడానికి, సముపార్జన చేయడానికి లేదా సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్‌ను బలోపేతం చేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు. మీరు కొంచెం నగదును ఉంచడానికి సిద్ధంగా లేకుంటే, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ యొక్క అధిక-మెట్ల ప్రపంచంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీ ఎంపికలు చాలా తక్కువ., ప్రైవేట్ ఈక్విటీ గేమ్‌లో మీరు ఎందుకు మరియు ఎక్కడ పెట్టుబడి పెట్టవచ్చో మేము మీకు చూపుతాము.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో ఎందుకు పెట్టుబడి పెట్టాలి?
సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు సంపన్న వ్యక్తులు తరచుగా ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడుల వైపు ఆకర్షితులవుతారు. ఇందులో పెద్ద విశ్వవిద్యాలయ ఎండోమెంట్‌లు, పెన్షన్ ప్రణాళికలు మరియు కుటుంబ కార్యాలయాలు ఉన్నాయి. వారి డబ్బు ప్రారంభ దశ, అధిక-రిస్క్ వెంచర్లకు నిధులు అవుతుంది మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థలో ప్రధాన పాత్ర పోషిస్తుంది.
తరచుగా, టెలికమ్యూనికేషన్స్, సాఫ్ట్‌వేర్, హార్డ్‌వేర్, హెల్త్‌కేర్ మరియు బయోటెక్నాలజీ వంటి పరిశ్రమలలో గణనీయమైన వృద్ధి అవకాశాలు ఉన్నాయని నమ్ముతున్న కొత్త కంపెనీల్లోకి డబ్బు వెళ్తుంది. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు తాము కొనుగోలు చేసే సంస్థలకు విలువను జోడించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి మరియు వాటిని మరింత లాభదాయకంగా మారుస్తాయి. ఉదాహరణకు, వారు కొత్త నిర్వహణ బృందాన్ని తీసుకురావచ్చు, పరిపూరకరమైన సంస్థలను జోడించి, ఖర్చులను దూకుడుగా తగ్గించి, పెద్ద లాభాల కోసం అమ్మవచ్చు.
సంవత్సరాలుగా ప్రైవేట్ ఈక్విటీ నిధులను అందుకున్న కొన్ని కంపెనీలను మీరు బహుశా గుర్తించవచ్చు:
- A & W రెస్టారెంట్లు హర్రాస్ ఎంటర్టైన్మెంట్ ఇంక్. సిస్కో సిస్టమ్స్ఇంటెల్ నెట్ వర్క్ సొల్యూషన్స్ (ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద డొమైన్ నేమ్ రిజిస్ట్రార్) ఫెడెక్స్
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ డబ్బు లేకుండా, ఈ సంస్థలు ఇంటి పేర్లలో పెరగకపోవచ్చు.
సాధారణ కనీస పెట్టుబడి అవసరం
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి సగటు పెట్టుబడిదారుడికి సులభంగా అందుబాటులో ఉండదు. చాలా ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు సాధారణంగా invest 25 మిలియన్లకు పాల్పడటానికి సిద్ధంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారుల కోసం చూస్తాయి. కొన్ని సంస్థలు తమ కనిష్టాలను, 000 250, 000 కు తగ్గించినప్పటికీ, ఇది ఇప్పటికీ చాలా మందికి అందుబాటులో లేదు.
ఫండ్స్ ఫండ్స్
నిధుల నిధి ప్రైవేట్ ఈక్విటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే అనేక ప్రైవేట్ భాగస్వామ్యాల వాటాలను కలిగి ఉంది. సంస్థలకు ఖర్చు-ప్రభావాన్ని పెంచడానికి మరియు వారి కనీస పెట్టుబడి అవసరాన్ని తగ్గించడానికి ఇది ఒక మార్గాన్ని అందిస్తుంది. వెంచర్ క్యాపిటల్ మరియు పరిశ్రమ రంగాల యొక్క వివిధ దశలను సూచించే వందలాది కంపెనీలలో నిధుల నిధి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు కాబట్టి ఇది ఎక్కువ వైవిధ్యతను సూచిస్తుంది. అదనంగా, దాని పరిమాణం మరియు వైవిధ్యీకరణ కారణంగా, ఫండ్స్ ఫండ్ మీరు ఒక వ్యక్తిగత ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడితో అనుభవించే దానికంటే తక్కువ నష్టాన్ని అందించే అవకాశం ఉంది.
ద్రవ సెక్యూరిటీల హోల్డింగ్‌లకు సంబంధించి ఎస్‌ఇసి నిబంధనల వల్ల మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌కు నేరుగా ప్రైవేట్ ఈక్విటీని కొనుగోలు చేసే విషయంలో పరిమితులు ఉన్నాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం SEC మార్గదర్శకాలు ద్రవ సెక్యూరిటీలకు 15% వరకు కేటాయించటానికి అనుమతిస్తాయి. అలాగే, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా ద్రవ ఈక్విటీ మరియు డెట్ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులను పరిమితం చేసే వారి స్వంత నియమాలను కలిగి ఉంటాయి. ఈ కారణంగా, ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో పెట్టుబడి పెట్టే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా ఫండ్స్ రకానికి చెందిన ఫండ్.
ప్రతికూలత ఏమిటంటే ఫండ్స్ మేనేజర్ యొక్క ఫండ్‌కు చెల్లించే అదనపు రుసుము. కనీస పెట్టుబడులు, 000 100, 000 నుండి, 000 250, 000 పరిధిలో ఉండవచ్చు మరియు మీకు net 1.5 మిలియన్ల నుండి million 5 మిలియన్ల మధ్య నికర విలువ ఉంటే తప్ప మేనేజర్ మిమ్మల్ని పాల్గొనడానికి అనుమతించకపోవచ్చు.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఇటిఎఫ్
ప్రైవేట్ ఈక్విటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే బహిరంగంగా వర్తకం చేసే కంపెనీల సూచికను ట్రాక్ చేసే ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) యొక్క వాటాలను మీరు కొనుగోలు చేయవచ్చు. మీరు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వ్యక్తిగత వాటాలను కొనుగోలు చేస్తున్నందున, మీరు కనీస పెట్టుబడి అవసరాల గురించి ఆందోళన చెందాల్సిన అవసరం లేదు.
ఏదేమైనా, నిధుల నిధి వలె, ఇటిఎఫ్ మీకు ప్రత్యక్ష, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడితో ఎదుర్కోకపోయే అదనపు నిర్వహణ వ్యయాన్ని జోడిస్తుంది. అలాగే, మీ బ్రోకరేజీని బట్టి, మీరు వాటాలను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు లేదా విక్రయించే ప్రతిసారీ, మీరు బ్రోకరేజ్ ఫీజు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.
స్పెషల్ పర్పస్ అక్విజిషన్ కంపెనీలు (SPAC)
తక్కువ విలువైన ప్రైవేట్ కంపెనీలలో ప్రైవేట్-ఈక్విటీ పెట్టుబడులు పెట్టే బహిరంగంగా వర్తకం చేసే షెల్ కంపెనీలలో కూడా మీరు పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, కానీ అవి ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి. సమస్య ఏమిటంటే, SPAC ఒక సంస్థలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, ఇది చాలా వైవిధ్యతను అందించదు. వారి ఐపిఓ ప్రకటనలో చెప్పినట్లుగా, పెట్టుబడి గడువును తీర్చడానికి వారు ఒత్తిడిలో ఉండవచ్చు. ఇది వారి శ్రద్ధ లేకుండా పెట్టుబడి పెట్టడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
ఏదైనా ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడిలో అనేక కీలక నష్టాలు ఉన్నాయి. ముందే చెప్పినట్లుగా, చిన్న పెట్టుబడిదారులను తీర్చగల ప్రైవేట్-ఈక్విటీ పెట్టుబడుల ఫీజులు మీరు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి సాంప్రదాయ పెట్టుబడులతో ఆశించే దానికంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి. ఇది రాబడిని తగ్గించగలదు. అదనంగా, మరింత ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి ఎక్కువ మందికి తెరుచుకుంటుంది, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలకు అద్భుతమైన పెట్టుబడి అవకాశాలను గుర్తించడం కష్టం.
అదనంగా, తక్కువ కనీస పెట్టుబడి అవసరాలు కలిగిన కొన్ని ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి వాహనాలకు ఇతర పెట్టుబడులతో పోల్చడానికి మీకు సుదీర్ఘ చరిత్రలు లేవు. మీ డబ్బును కనీసం పది సంవత్సరాలు కట్టుబడి ఉండటానికి కూడా మీరు సిద్ధంగా ఉండాలి; లేకపోతే, కంపెనీలు సముపార్జన దశ నుండి ఉద్భవించి, లాభదాయకంగా మారతాయి మరియు చివరికి అమ్ముడవుతాయి.
కొన్ని పరిశ్రమలలో నైపుణ్యం కలిగిన కంపెనీలు అదనపు నష్టాలను కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, చాలా సంస్థలు అధిక సాంకేతిక సంస్థలలో మాత్రమే పెట్టుబడులు పెడతాయి. వారి నష్టాలు వీటిని కలిగి ఉంటాయి:
- టెక్నాలజీ రిస్క్: టెక్నాలజీ పనిచేస్తుందా? మార్కెట్ రిస్క్: ఈ టెక్నాలజీ కోసం కొత్త మార్కెట్ అభివృద్ధి చెందుతుందా? కంపెనీ రిస్క్: నిర్వహణ విజయవంతమైన వ్యూహాన్ని అభివృద్ధి చేయగలదా?
దాని లోపాలు ఉన్నప్పటికీ, మీరు మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో 2% నుండి 5% తో కొంచెం ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉంటే, ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి సంభావ్య ప్రతిఫలం పెద్దది కావచ్చు.
