స్టేట్ స్ట్రీట్ ఎట్ఎఫ్ సింహాసనాన్ని ఎలా తిరిగి పొందగలదు

స్టేట్ స్ట్రీట్ గ్లోబల్ అడ్వైజర్స్ (ఎస్‌ఎస్‌జిఎ), ఒకప్పుడు మార్కెట్ వాటా మరియు ఆస్తుల నిర్వహణ (ఎయుఎం) పరంగా అతిపెద్ద యుఎస్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) ప్రొవైడర్, మార్కెట్ వాటాను తిరిగి పొందటానికి మరియు ఇటిఎఫ్ సింహాసనాన్ని పొందటానికి దాని వ్యూహాన్ని మార్చాల్సి ఉంటుంది. ఎస్‌ఎస్‌జిఎ మొదటి ఇటిఎఫ్‌ను 1993 లో ప్రారంభించినప్పటి నుండి ఇటిఎఫ్‌లు విపరీతంగా పెరిగాయి, కాని వాన్‌గార్డ్ మరియు బ్లాక్‌రాక్ వరుసగా 2015 మరియు 2016 లో అధిగమించే వరకు కంపెనీ యుఎస్‌లో ఇటిఎఫ్ మార్కెట్లో అగ్రస్థానంలో ఉంది. ఇప్పుడు, బ్లాక్‌రాక్, వాన్‌గార్డ్ మరియు స్టేట్ స్ట్రీట్ వరుసగా మార్కెట్ వాటాలో మొదటి, రెండవ మరియు మూడవ స్థానంలో ఉన్నాయి.

యుఎస్‌లో అతిపెద్ద ఇటిఎఫ్ ప్లేయర్‌లు ఎలా అగ్రస్థానానికి చేరుకున్నాయో మరియు ఎస్‌ఎస్‌జిఎ మార్కెట్ వాటాను ఎలా తిరిగి పొందగలదో ఇక్కడ చూడండి. ఇక్కడ అందించిన మొత్తం సమాచారం అక్టోబర్ 9, 2018 నాటికి ప్రస్తుతము.

స్టేట్ స్ట్రీట్ మొదటి ఇటిఎఫ్‌ను ప్రారంభించింది

SSGA అనేది స్టేట్ స్ట్రీట్ కార్పొరేషన్ (STT) యొక్క పెట్టుబడి నిర్వహణ విభాగం. SSGA జనవరి 22, 1993 న స్టాండర్డ్ & పూర్స్ డిపాజిటరీ రసీదులు (SPDR) S&P 500 ETF (SPY) అని పిలిచే మొదటి ETF ని ప్రారంభించింది. ఈ ఫండ్ స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ (S&P 500) యొక్క పనితీరును ట్రాక్ చేస్తుంది, ఇది ఒక సూచిక మార్కెట్ విలువ ప్రకారం US లో బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడిన 500 అతిపెద్ద కంపెనీలలో.

SPY ఇప్పటికీ ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద ETF మరియు ప్రపంచంలో అత్యధికంగా వర్తకం చేయబడిన ETF, మొత్తం నికర ఆస్తులు 8 278 బిలియన్లను మించిపోయాయి. SPY కోసం సగటు ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ 967 మిలియన్ షేర్లను మించిపోయింది. 1998 లో, SSGA సెక్టార్-స్పెసిఫిక్ ఇటిఎఫ్ల కుటుంబాన్ని ప్రారంభించింది, దీనిని సమిష్టిగా సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ అని పిలుస్తారు. SPDR ETF లు ఇప్పుడు మొత్తం AUM లో 644 మిలియన్ డాలర్లకు పైగా ఉన్నాయి.

వాన్గార్డ్ పైకి కదులుతుంది

జనవరి 20, 2015 న, వాన్గార్డ్ గ్రూప్ SSGA ను అధిగమించి ప్రపంచంలో రెండవ అతిపెద్ద ఇటిఎఫ్ స్పాన్సర్‌గా నిలిచింది. వాన్గార్డ్ ఇప్పటికే ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీగా తన హోదాను ఆస్వాదించింది.

ఒక ఇటిఎఫ్ స్పాన్సర్‌గా, వాన్గార్డ్ నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించి పలు రకాల తక్కువ-ధర ఇటిఎఫ్‌లను అందించడంలో ఖ్యాతిని పొందాడు. వాన్గార్డ్ 0.10% లేదా అంతకంటే తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులతో అనేక ఇటిఎఫ్‌లను అందిస్తుంది. దాని వాన్గార్డ్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ (విఒయు) మరియు దాని వాన్గార్డ్ టోటల్ స్టాక్ మార్కెట్ ఇటిఎఫ్ (విటిఐ) రెండూ ఖర్చు నిష్పత్తులు 0.04% మాత్రమే. దాని ETF ఉత్పత్తుల కోసం వాన్గార్డ్ యొక్క AUM 28 928 మిలియన్లను మించిపోయింది.

బ్లాక్‌రాక్ కట్స్ ఫ్రంట్

1996 లో, బార్క్లేస్ గ్లోబల్ ఇన్వెస్టర్లు iShares ETF లను ప్రారంభించారు. జూన్ 2009 లో, బ్లాక్‌రాక్ ఇంక్. (బిఎల్‌కె) బార్క్లేస్ గ్లోబల్ ఇన్వెస్టర్లను మరియు ఐషేర్స్ ఇటిఎఫ్‌లను బ్రిటిష్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ దిగ్గజం బార్క్లేస్ పిఎల్‌సి (బిసిఎస్) నుండి కొనుగోలు చేసింది. ఇప్పుడు, బ్లాక్‌రాక్ యొక్క iShares అతిపెద్ద ETF మేనేజర్, AUM $ 1.47 బిలియన్లను మించిపోయింది.

ఐషేర్స్ కోర్ ఇటిఎఫ్‌లు మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులను ఉత్పత్తి శ్రేణి యొక్క వ్యయ ప్రయోజనాలతో లక్ష్యంగా చేసుకునే ప్రత్యేకమైన మార్కెటింగ్ వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. ఐషేర్స్ కోర్ ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణ మ్యూచువల్ ఫండ్‌తో పోలిస్తే పదోవంతు ఖర్చవుతాయని కంపెనీ నొక్కి చెబుతుంది. IShares వెబ్‌సైట్ iShares Core ETF ల యొక్క వ్యక్తిగతీకరించిన పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించడానికి పెట్టుబడిదారుడికి ఇంటరాక్టివ్ ప్లాట్‌ఫామ్‌ను అందిస్తుంది. ఐషేర్స్ కోర్ ఎస్ & పి టోటల్ యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్ ఇటిఎఫ్ (ఐటిఓటి) ఖర్చు నిష్పత్తి 0.03% మాత్రమే.

SPDR తిరిగి పైకి ఎలా క్రాల్ చేయగలదు

AUM పరంగా SPDR ETF లు వాన్గార్డ్ కంటే 4 284 మిలియన్లు వెనుకబడి ఉన్నాయి. అంటే రెండవ స్థానంలో ఉన్న స్థానాన్ని తిరిగి స్వాధీనం చేసుకోవడానికి 30% కంటే ఎక్కువ ఆస్తి బూస్ట్ అవసరం. బ్లాక్‌రాక్ నుండి మొదటి స్థానాన్ని తిరిగి పొందటానికి SPDR దాని ETF లలో AUM రెట్టింపు కంటే ఎక్కువ చేయవలసి ఉంటుంది.

స్టేట్ స్ట్రీట్ దీన్ని ఎలా చేయగలదు? చిన్న ఇటిఎఫ్ స్పాన్సర్‌లు తమ మార్కెట్ వాటాలను పెంచుకోవడంతో వారు పనిచేస్తున్నట్లు అనిపించడం ఒక ఎంపిక. నాల్గవ స్థానంలో ఉన్న ఇన్వెస్కో (ఐవిజెడ్) మరియు ఏడవ స్థానంలో ఉన్న విజ్డమ్‌ట్రీ (డబ్ల్యుఇటిఎఫ్) రెండూ స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు లేదా మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ద్వారా బరువు లేని నిధులపై అధిక ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నాయి. ఐదవ స్థానంలో ఉన్న ఇటిఎఫ్ జారీదారు చార్లెస్ ష్వాబ్ కార్పొరేషన్ (ఎస్‌సిహెచ్‌డబ్ల్యు) ఫీజులను తగ్గించే యుద్ధంలో వాన్‌గార్డ్‌ను సవాలు చేయడం ద్వారా మార్కెట్ వాటాను పెంచుతోంది.

SSGA అనేక స్మార్ట్ బీటా SPDR ETF లను అందిస్తున్నప్పటికీ, అవి ఈ క్రింది వర్గాల క్రిందకు వస్తాయి: ఆదాయం (డివిడెండ్), మల్టీఫ్యాక్టర్ మరియు సింగిల్-ఫాక్టర్ (ఎక్కువగా తక్కువ అస్థిరత). మల్టీఫ్యాక్టర్ ఇటిఎఫ్‌లు ఎంఎస్‌సిఐ సూచికలపై ఆధారపడి ఉంటాయి, వీటిలో ఒకటి మాత్రమే యుఎస్-కేంద్రీకృత ఇటిఎఫ్: ఎస్‌పిడిఆర్ ఎంఎస్‌సిఐ యుఎస్‌ఎ స్ట్రాటజిక్ఫ్యాక్టర్స్ ఇటిఎఫ్ (క్యూయుఎస్).

దేశీయ స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ స్థలంలో దాని అడుగుజాడలను విస్తరించడం ద్వారా స్టేట్ స్ట్రీట్ ప్రయోజనం పొందవచ్చు. ఆరవ స్థానంలో ఉన్న ఫస్ట్ ట్రస్ట్ పోర్ట్‌ఫోలియోస్ ఎల్‌పి అవలంబించిన వ్యాపార నమూనాను కంపెనీ నిశితంగా పరిశీలించాలనుకోవచ్చు. కంపెనీ ఇటిఎఫ్‌ల శ్రేణి కోసం దాని స్వంత ఆల్ఫాడెక్స్ స్మార్ట్ బీటా పద్దతిని అభివృద్ధి చేసింది. ఫస్ట్ ట్రస్ట్ కంటే తక్కువ ఫీజుతో స్మార్ట్ బీటా ఎస్పిడిఆర్ సెక్టార్ ఇటిఎఫ్ల శ్రేణి స్టేట్ స్ట్రీట్ను తిరిగి రెండవ స్థానానికి తీసుకురావచ్చు. ఇంటరాక్టివ్ వెబ్‌సైట్, కాబోయే పెట్టుబడిదారులను వారి స్వంత స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను సృష్టించమని ఆహ్వానించడం, మొదటి స్థానానికి ఐషేర్‌లను సవాలు చేసే దిశగా కూడా ఒక అడుగు ఉంటుంది.