ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీ డెఫినిషన్

ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీ అంటే ఏమిటి?

ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీ అనేది ఎస్ & పి 500 వంటి పేర్కొన్న మార్కెట్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరు ఆధారంగా వడ్డీ రేటును చెల్లించే ఒక రకమైన యాన్యుటీ కాంట్రాక్ట్. ఇది స్థిర యాన్యుటీల నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇది స్థిర వడ్డీ రేటును చెల్లించే వేరియబుల్ యాన్యుటీలను కలిగి ఉంటుంది. యాన్యుటీ యజమాని ఎంచుకున్న సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోపై వారి వడ్డీ రేటు. ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలను కొన్నిసార్లు ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ లేదా ఫిక్స్డ్-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీస్ అని పిలుస్తారు.

కీ టేకావేస్

• ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీ ఎస్ & పి 500 వంటి ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ సూచిక ఆధారంగా వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తుంది. స్థిర యాన్యుటీల మాదిరిగా కాకుండా, ఆర్ధిక మార్కెట్లు మంచి పనితీరును కనబరిచినప్పుడు, ప్రయోజనం పొందిన అవకాశాన్ని కొనుగోలుదారులకు ఇస్తుంది. ఈ ఒప్పందాలలోని కొన్ని నిబంధనలు మార్కెట్ పెరుగుదలలో కొంత భాగానికి మాత్రమే సంభావ్యతను పరిమితం చేయగలవు.

ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీస్ ఎలా పనిచేస్తాయి

ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలు వారి యజమానులకు లేదా యాన్యుటెంట్లకు, ఆర్థిక మార్కెట్లు బాగా పనిచేసినప్పుడు స్థిర యాన్యుటీల కంటే ఎక్కువ దిగుబడిని పొందే అవకాశాన్ని అందిస్తాయి. సాధారణంగా, అవి మార్కెట్ క్షీణత నుండి కొంత రక్షణను కూడా అందిస్తాయి.

ఇండెక్స్‌లో సంవత్సరానికి పైగా లాభం లేదా 12 నెలల వ్యవధిలో దాని సగటు నెలవారీ లాభం ఆధారంగా ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీపై రేటు లెక్కించబడుతుంది.

ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలు ఒక నిర్దిష్ట సూచిక యొక్క పనితీరుతో అనుసంధానించబడినప్పటికీ, యాన్యుటెంట్ తప్పనిసరిగా ఆ సూచికలో ఏదైనా పెరుగుదల యొక్క పూర్తి ప్రయోజనాన్ని పొందలేరు. ఒక కారణం ఏమిటంటే, ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలు తరచుగా సంభావ్య లాభంపై ఒక నిర్దిష్ట శాతానికి పరిమితులను నిర్దేశిస్తాయి, దీనిని సాధారణంగా "పాల్గొనే రేటు" అని పిలుస్తారు. పాల్గొనే రేటు 100% వరకు ఎక్కువగా ఉంటుంది, అనగా ఖాతా అన్ని లాభాలతో జమ అవుతుంది లేదా అది 25% కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. చాలా ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలు 80% మరియు 90% మధ్య పాల్గొనే రేటును అందిస్తాయి-కనీసం ఒప్పందం యొక్క ప్రారంభ సంవత్సరాల్లో.

ఉదాహరణకు, స్టాక్ ఇండెక్స్ 15% లాభపడితే, 80% పాల్గొనే రేటు 12% క్రెడిట్ దిగుబడికి అనువదిస్తుంది. చాలా ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలు మొదటి సంవత్సరం లేదా రెండు సంవత్సరాలకు అధిక పాల్గొనే రేటును అందిస్తాయి, ఆ తరువాత రేటు క్రిందికి సర్దుబాటు చేస్తుంది.

అదనంగా, చాలా ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీ కాంట్రాక్టులలో దిగుబడి లేదా రేటు పరిమితి కూడా ఉంటుంది, ఇది సంచిత ఖాతాకు జమ చేసిన మొత్తాన్ని మరింత పరిమితం చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, స్టాక్ ఇండెక్స్ ఎంత సంపాదించినా 7% రేటు క్యాప్ క్రెడిట్ దిగుబడిని 7% కి పరిమితం చేస్తుంది. రేట్ క్యాప్స్ సాధారణంగా 15% నుండి 4% వరకు తక్కువగా ఉంటాయి మరియు మార్పుకు లోబడి ఉంటాయి.

పై ఉదాహరణలో, యాన్యుటీ కాంట్రాక్ట్ 7% రేటు పరిమితిని నిర్దేశిస్తే, 15% లాభం 80% పాల్గొనే రేటు ద్వారా 12% కు తగ్గించబడుతుంది.

మీరు ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీ కోసం షాపింగ్ చేస్తుంటే, దాని "పాల్గొనే రేటు" మరియు రేటు పరిమితుల గురించి అడగండి. రెండూ మార్కెట్లలో ఏదైనా పెరుగుదల నుండి మీ సంభావ్య లాభాలను తగ్గించగలవు.

స్టాక్ ఇండెక్స్ క్షీణించిన సంవత్సరాల్లో, భీమా సంస్థ కనీస రాబడితో ఖాతాకు జమ చేస్తుంది. సాధారణ కనీస రేటు హామీ 2%. కొన్ని 0% కంటే తక్కువగా లేదా 3% వరకు ఉండవచ్చు.

నిర్దిష్ట వ్యవధిలో, బీమా సంస్థ ఆ సమయ వ్యవధిలో సంభవించిన ఏదైనా లాభాన్ని చేర్చడానికి ఖాతా విలువను సర్దుబాటు చేస్తుంది. ఖాతా యజమాని ఉపసంహరణ తీసుకోకపోతే భీమా హామీ ఇచ్చే ప్రిన్సిపాల్ విలువ ఎప్పటికీ తగ్గదు. ఖాతా విలువను సర్దుబాటు చేయడానికి బీమా సంస్థలు అనేక వేర్వేరు పద్ధతులను ఉపయోగిస్తాయి, అంటే సంవత్సరానికి పైగా రీసెట్ లేదా పాయింట్-టు-పాయింట్ రీసెట్, ఇది రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సంవత్సరాల విలువైన రాబడిని కలిగి ఉంటుంది.

ఇతర రకాల యాన్యుటీల మాదిరిగానే, యజమాని కాంట్రాక్టును యాన్యుటైజ్ చేయడం ద్వారా మరియు చెల్లింపు దశను ప్రారంభించమని బీమా సంస్థను ఆదేశించడం ద్వారా సాధారణ ఆదాయాన్ని పొందడం ప్రారంభించవచ్చు.