గెలవడం ఓడిపోయింది

ట్రేడింగ్‌లో నేర్చుకోవలసిన కష్టతరమైన మరియు ముఖ్యమైన పాఠం నష్టాలను సరసముగా ఎలా నిర్వహించాలో. చాలా మంది వ్యాపారులు ఏదో ఒక సమయంలో అనివార్యంగా నష్టాల పరంపరను ఎదుర్కొంటారు, కాబట్టి వారి ఆటను విసిరివేయకుండా కోల్పోలేని వారు మార్కెట్ నుండి బయటపడరు. వాస్తవిక విజయం / నష్ట అంచనాలను కలిగి ఉన్న వ్యాపారులు మరియు వారు విశ్వసించే వాణిజ్య వ్యవస్థ కఠినమైన మార్కెట్ పరిస్థితులపై ప్రబలంగా ఉండటానికి ఉత్తమ అవకాశం ఉంది. వ్యాపారులు ఎలాంటి నష్టాలను ఆశించవచ్చో మరియు ఈ నష్టాలను ఎదుర్కోవటానికి వారు తమ దృష్టిని మరియు వ్యూహాన్ని ఎలా సర్దుబాటు చేయవచ్చో ఇక్కడ చూద్దాం.

పోరాటాలను కోల్పోతోంది…

అతని లేదా ఆమె ఉప్పు విలువైన ప్రతి వ్యాపారికి ధోరణికి వ్యతిరేకంగా వ్యాపారం చేయడం మంచి ఆలోచన కాదని తెలుసు. కాబట్టి ఉత్తమ వాణిజ్య వ్యవస్థలు ధోరణిని అనుసరించేవి అని తార్కికంగా అనిపిస్తుంది: ధోరణి పెరుగుతున్నప్పుడు, సుదీర్ఘ ట్రేడ్‌లు మాత్రమే తీసుకోండి మరియు అది తగ్గుతున్నప్పుడు, అది తక్కువగా వెళ్ళే సమయం. ఇలా చెప్పుకుంటూ పోతే, ధోరణిని అనుసరించే వ్యవస్థలు ఉత్తమ గెలుపు / నష్ట నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయని మీరు అనుకుంటున్నారు, సరియైనదా?

పెర్రీ కౌఫ్మన్ తన పుస్తకం "టెక్నికల్ ట్రేడింగ్ లో ఒక చిన్న కోర్సు" లో ఈ విషయంపై కొన్ని గంభీరమైన గణాంకాలను అందించాడు. ఈ అనుభవజ్ఞుడైన ప్రోగ్రామ్-ట్రేడింగ్ నిపుణుడు మరియు రచయిత ప్రకారం, "మీరు 10 ధోరణి ట్రేడ్లలో ఆరు లేదా ఏడు నష్టాలను ఆశిస్తారు, కొన్ని చిన్నవి కొంచెం పెద్దవి." అయినప్పటికీ, ధోరణిని అనుసరించే వ్యవస్థలు కొన్ని ఉత్తమ వాణిజ్య వ్యవస్థలు అని కౌఫ్మన్ చెప్పారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ధోరణిని అనుసరించే వ్యవస్థలు భారీ లాభాలను ఇవ్వవు, కానీ అవి ఇప్పటికీ చాలా వ్యవస్థల కంటే మెరుగ్గా చేస్తాయి.

గెలిచిన వ్యవస్థ కోసం లెక్కలేనన్ని గంటలు గడిపిన వారికి ఇది షాక్‌గా ఉంటుంది, కాని వాస్తవిక విజయం / నష్ట అంచనాలను కలిగి ఉండటం అంటే నష్టాలను ఆశించడం అని కౌఫ్మన్ తన పుస్తకంలో ఖచ్చితంగా స్పష్టం చేశాడు. అతను ఇలా చెప్పాడు, "ధోరణి వ్యాపారిగా, మీరు ఎక్కువగా చిన్న నష్టాలు, కొన్ని చిన్న లాభాలు మరియు కొన్ని పెద్ద లాభాలను ఆశించాలి."

ఇది ఒంటరిగా ఈ పాయింట్‌ను దాటితే, "ఎ షార్ట్ కోర్సు" మీ లైబ్రరీకి విలువైనదే. సుదీర్ఘకాలం ఆటలోని వ్యాపారులు కఠినమైన మార్గాన్ని నేర్చుకోవటానికి వచ్చిన ఒక దృగ్విషయాన్ని ప్రదర్శించడానికి కౌఫ్మన్ ఒక ఉదాహరణను అందిస్తుంది:

"1, 000 నాణెం టాసుల సాధారణ పంపిణీలో, వాటిలో సగం తలలు లేదా తోకలు ఒకే పరుగులు. వాటిలో సగం, 25%, రెండు తలలు లేదా రెండు తోకలు యొక్క క్రమం. మిగిలిన వాటిలో సగం, 12.5% వరుసగా మూడు శ్రేణులు మరియు మొదలైనవి. అందువల్ల, 1, 000 నాణెం టాసులలో, మీరు వరుసగా 10 తలలు లేదా తోకలు మాత్రమే పరిగెత్తవచ్చు."

మరో మాటలో చెప్పాలంటే, 1, 000 ట్రేడింగ్ రోజులలో - లేదా సుమారు నాలుగు సంవత్సరాలలో - ఒక వ్యాపారి వరుసగా 10 విజయాలు (లేదా నష్టాలు) అనుభవించగలడు; అనగా, ట్రేడింగ్ యాదృచ్ఛికంగా (సాధారణంగా పంపిణీ చేయబడితే) నాణెం టాసుల శ్రేణి వలె ఉంటే, అది కాదు.

అందువల్ల, ధోరణి-క్రింది వ్యవస్థలతో గెలవడానికి మీ అసమానత వరుస యాదృచ్ఛిక నాణెం టాసులను గెలుచుకోవడంలో మీ అసమానత కంటే మెరుగ్గా ఉంది, కానీ ట్రేడ్‌లను కోల్పోవడం కంటే ఎక్కువ గెలుపుకు ఇతర సవాళ్లు ఉన్నాయి. మార్కెట్లు యాదృచ్ఛికంగా లేనప్పటికీ, మీరు ఇప్పటికీ ఒక ధోరణిలో స్వల్పకాలిక యాదృచ్ఛిక కదలికలను ఆశించవచ్చు, ప్రతి ధోరణి చివరిలో పెద్ద తిరోగమనాలు మరియు మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశించేటప్పుడు మరియు వెలుపల ఉన్నప్పుడు చాలా ధోరణిని అనుసరించే వ్యవస్థలు అనుభవిస్తాయి.

ఫలితంగా, లాగ్స్ మరియు unexpected హించని స్వల్పకాలిక యాదృచ్ఛిక కదలికలకు ధన్యవాదాలు, మీరు ఇప్పటికీ యాదృచ్ఛికత యొక్క ప్రభావాలకు లోబడి ఉంటారు. తగినంత సమయం ఇస్తే, అనుభవజ్ఞుడైన వ్యాపారి వరుసగా 10 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ నష్టాలను చవిచూడవచ్చు. ఇది ఒక విషయం కాదు, కానీ ఎప్పుడు.

వాస్తవిక వాణిజ్య అంచనాల గురించి అడిగినప్పుడు, "ట్రేడింగ్ సిస్టమ్స్ దట్ వర్క్" మరియు "ట్రేడింగ్ సిస్టమ్స్ అండ్ మనీ మేనేజ్‌మెంట్" రచయిత థామస్ స్ట్రిడ్స్‌మన్ ఈ విధంగా చెప్పారు:

"మీరు గెలిచినప్పుడు మీ గెలుపు వాణిజ్యం ఎంత పెద్దది, లేదా మీరు వరుసగా ఎంత మంది విజేతలు లేదా ఓడిపోయినవారి కంటే ముఖ్యమైనది. ఇది మీ వ్యూహం యొక్క గణిత అంచనా. అంటే, మీరు సగటున ఎంత గెలిచే అవకాశం ఉంది అన్ని వర్తకాలు, విజేతలు మరియు ఓడిపోయినవారు కలిపి, మరియు ఈ విలువ స్వల్పకాలికంలో ఎంతవరకు హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది.

"మనశ్శాంతి మరింత పెరగడానికి, మీరు కూడా లాభదాయకమైన వర్తకాలు కాకుండా వారాలు లేదా నెలలు వంటి లాభదాయకమైన కాల వ్యవధులను చూడటం మంచిది. గెలుపు / నష్ట నిష్పత్తిని చూడటం సరిపోదు."

కౌఫ్మన్ తన వాదనలను బ్యాకప్ చేయడానికి డేటా కలిగి ఉన్నాడు. అతను వివిధ వ్యవస్థలపై వేలాది పరీక్షలు చేసాడు మరియు వీటిలో కొన్ని "షార్ట్ కోర్సు" లో ప్రదర్శించబడ్డాయి. ఒక ఉదాహరణలో, అతను మైక్రోసాఫ్ట్‌ను జనవరి 2001 తో ముగిసిన 10 సంవత్సరాలు పరీక్షించాడు మరియు స్టాక్ ప్రీ-స్ప్లిట్ ధర $ 1.04 నుండి డిసెంబర్ 1999 లో $ 60 కు మారిన కాలాన్ని కవర్ చేసింది. ఆ రకమైన అసమానతలను అధిగమించడం చాలా సులభం. ధోరణి, సరియైనదా?

కొనుగోలు మరియు అమ్మకాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి ఈ కాలంలో 80 రోజుల కదిలే సగటును ఉపయోగించి, సిస్టమ్ 88 ట్రేడ్‌లను ఉత్పత్తి చేసింది, దీర్ఘ మరియు చిన్న స్థానాలను వర్తకం చేస్తుంది. వీటిలో, 36 ట్రేడ్లు మాత్రమే - లేదా 41% - లాభదాయకంగా ఉన్నాయి. "ధోరణి వ్యవస్థకు టోపీ నిజంగా మంచిది, ఇది తరచుగా 35% మంచి ట్రేడ్‌లకు దగ్గరగా ఉంటుంది" అని కౌఫ్మన్ పుస్తకంలో వ్యాఖ్యానించారు.

ఈ నిరుత్సాహపరిచే గణాంకాలను జాన్ మర్ఫీ తన "టెక్నికల్ అనాలిసిస్ ఆఫ్ ది ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్స్" లో ప్రతిధ్వనించారు. మర్ఫీ మాట్లాడుతూ ప్రొఫెషనల్ వ్యాపారులు సగటున 60% సమయం లావాదేవీలను కోల్పోతారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, వారు ప్రవేశించిన ట్రేడ్స్‌లో 40% మాత్రమే గెలుస్తారు. భయంకరమైన వాస్తవాలను బట్టి చూస్తే, మార్కెట్లలో డబ్బు సంపాదించడం ఎలా సాధ్యమవుతుందో రూకీ వ్యాపారులు ఆశ్చర్యపోవచ్చు. ఇవన్నీ ప్రశ్నను వేడుకుంటున్నాయి: వర్తకం గెలవడం కంటే ఎక్కువ నష్టాలను కలిగి ఉన్న వ్యవస్థ ఎలా లాభదాయకంగా ఉంటుంది?

… యుద్ధంలో గెలిచినప్పుడు

సాపేక్షంగా తక్కువ వ్యవధిలో బాగా పనిచేసే వ్యవస్థ యొక్క ఉదాహరణను చూద్దాం, కాని కాలక్రమేణా అది క్షీణిస్తుంది. వాణిజ్య వస్తువుల వ్యాపారుల నికర స్థానాలను ఉపయోగించడం - ప్రతి వారం కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ కమిషన్ (సిఎఫ్‌టిసి) కమిట్మెంట్ ఆఫ్ ట్రేడర్స్ (సిఒటి) నివేదికలలో ప్రచురించడం - సూచికను వర్తకం చేయడానికి ఉపయోగపడుతుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి నేను చాలా పరీక్షలు చేసాను. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్లను ఉపయోగించి 1999 నుండి 2003 వరకు పరీక్షలు జరిగాయి మరియు ఫలితాలు ఆకట్టుకున్నాయి.

వాణిజ్య వ్యాపారుల స్థానాల యొక్క ఐదు మరియు 22 వారాల సాధారణ కదిలే సగటును ఉపయోగించి, ప్రతిసారీ ఐదు-కాలాల SMA 22-కాల SMA పైన దాటినప్పుడు మరియు దిగువ దాటినప్పుడు అమ్మినప్పుడు, వ్యూహం 804 పాయింట్లను సంపాదించింది. ఫిబ్రవరి 12, 1999, మరియు అక్టోబర్ 3, 2003 మధ్య నాలుగున్నర సంవత్సరాల కాలంలో కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహానికి 245 పాయింట్ల నష్టానికి ఇది విరుద్ధంగా ఉంది. మేము ume హిస్తే వ్యాపారి ఒక ఎస్ & పి 8 1, 800 మార్జిన్ (రిస్క్) తో 500 ఇ-మినీ కాంట్రాక్ట్, కమీషన్ల తరువాత లాభం, 000 40, 000 కంటే ఎక్కువగా ఉండేది. మొత్తం 12 ట్రేడ్‌లలో, ఏడు లాభదాయకంగా ఉన్నాయి - ఇది 58% గెలుపు / నష్ట నిష్పత్తి.

ఫిబ్రవరి 16, 1990 నుండి అక్టోబర్ 31, 2003 వరకు 13 సంవత్సరాల కాలానికి ఇదే పరీక్షలు జరిగాయి. ఫలితాలు చాలా తక్కువగా ఉన్నాయి. ఈ వ్యవస్థ మొత్తం 555 పాయింట్లను తిరిగి ఇచ్చింది, అదే సమయంలో కొనుగోలు మరియు పట్టు 696 పాయింట్లను తిరిగి ఇచ్చింది. మా గెలుపు / నష్ట నిష్పత్తి కూడా పడిపోయింది: 55 ట్రేడ్‌లలో 26 మాత్రమే లాభదాయకంగా ఉన్నాయి, ఇది 47% నిష్పత్తిని ఇచ్చింది. సుదీర్ఘ కాలంలో వ్యవస్థ దాదాపుగా ఆకట్టుకోలేదు, కానీ సాధారణ కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహంతో ఇది గణనీయంగా మించిపోయింది.

టేక్-అవే విలువ

కథ యొక్క నైతికత? స్వల్ప వ్యవధిలో అత్యుత్తమ రాబడిని సంపాదించే వ్యవస్థల వాదనలను మీరు చూసినప్పుడల్లా, పెద్ద గణాంకాలను చూడకుండా ఇటువంటి గణాంకాలు పనికిరానివని గుర్తుంచుకోండి. ఇంకా అధ్వాన్నంగా, ఈ వాదనలు తరచూ కొత్త వ్యాపారి మనస్సులో అవాస్తవిక అంచనాలను సృష్టిస్తాయి, వాటిని ముఖ విలువతో తీసుకుంటుంది.

ట్రేడింగ్ వ్యవస్థను కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహంతో ఎలా పోల్చాలో స్ట్రిడ్స్‌మన్ వివరించాడు:

"మార్కెట్లో గడిపిన ప్రభావవంతమైన సమయాన్ని వ్యవస్థను విశ్లేషించడం ఇక్కడ ఉపాయం. ఉదాహరణకు, ఒక వ్యవస్థ మార్కెట్లో 50% సమయం మాత్రమే ఉంటే, సిస్టమ్ ప్రవేశించిన ప్రతిసారీ మీరు రెట్టింపు ఒప్పందాలను చేయవచ్చు. వాణిజ్యం, మార్కెట్లో గడిపిన కాంట్రాక్ట్ గంటలకు సమానమైన మొత్తాన్ని సాధించడానికి మొత్తం వ్యవధిలో మీరు కొనుగోలు-మరియు-పట్టు పరిస్థితిలో ఉన్నదానితో పోలిస్తే. ఈ విధంగా చూస్తే, కాంట్రాక్టుకు చేసిన లాభాలు 50% స్థిరమైన-కాంట్రాక్ట్, కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహంలో కనీసం సగం ఉండాలి. సరైన డబ్బు నిర్వహణ మీ ఈక్విటీ పెరిగేకొద్దీ వర్తకం చేసిన ఒప్పందాల సంఖ్యను పెంచడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది, అయితే కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహం మీకు ఇవ్వదు అదే వశ్యత."

ట్రేడింగ్‌లను గెలవడం కంటే ఎక్కువ నష్టపోతుందనే with హతో మీరు ట్రేడింగ్‌ను సంప్రదించినప్పుడు, మీ ప్రాధమిక దృష్టి ఒక్కసారిగా మారుతుంది. 70 నుండి 80% (లేదా అంతకంటే ఎక్కువ) మీ అవాస్తవ అంచనాలను నెరవేర్చడంలో విఫలమయ్యే వ్యవస్థలను కొనుగోలు చేయడం, పరీక్షించడం మరియు విస్మరించడం వంటి వాటికి బదులుగా, మీరు మీ ప్రయత్నాలను డబ్బు నిర్వహణలో చాలా ముఖ్యమైన కానీ చాలా తక్కువ సెక్సీ ప్రాంతంలో కేంద్రీకరించవచ్చు..

వాణిజ్యాన్ని నిర్వహించడానికి నేర్చుకోవడం కంటే, వర్తకులు వర్తకం కోసం మేజిక్ ఫార్ములాను వెతకడానికి కనీసం 10 రెట్లు ఎక్కువ సమయం మరియు కృషిని ఖర్చు చేస్తారు. అందుబాటులో ఉన్న ట్రేడింగ్ సిగ్నల్ వ్యవస్థల సంఖ్యను అందుబాటులో ఉన్న డబ్బు నిర్వహణ వ్యవస్థల సంఖ్యతో పోల్చినట్లయితే ఇది స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది. అత్యధికంగా అమ్ముడైన వాణిజ్య పుస్తకాలకు కూడా ఇది వర్తిస్తుంది. డబ్బు నిర్వహణపై దృష్టి కేంద్రీకరించిన బెస్ట్ సెల్లర్‌ను మీరు చివరిసారి చూసినప్పుడు? ట్రేడింగ్ గేమ్‌లో స్థిరంగా ఉండటానికి చాలా తక్కువ మంది వ్యాపారులు ఎందుకు గ్రాడ్యుయేట్ అవుతున్నారో ఇది వివరించవచ్చు.

బాటమ్ లైన్

పెద్ద సంఖ్యలో ప్రొఫెషనల్ వ్యాపారులు వర్తకం గెలవడం కంటే ఎక్కువ నష్టాన్ని అనుభవిస్తున్నందున, దానిని ఎలా కోల్పోవాలో నేర్చుకోవడం ఒక వ్యాపారిగా మారడానికి అవసరం. ఇంకా, ఒక వ్యాపారి మనుగడకు మరియు దీర్ఘకాలిక లాభదాయకతకు సమర్థవంతమైన డబ్బు నిర్వహణ కార్యక్రమం ఖచ్చితంగా అవసరం. ఏదైనా డబ్బు నిర్వహణ కార్యక్రమంలో ముఖ్య భాగం సమర్థవంతమైన వాణిజ్య ప్రణాళికను కలిగి ఉండటం మరియు దానికి కట్టుబడి ఉండటం.

అనుభవజ్ఞుడైన వ్యాపారి మరియు మార్కెట్ ఉపాధ్యాయుడు లారీ విలియమ్స్ 2004 ఇ-మెయిల్‌లో ఇలా అన్నారు: "నష్టాలు ఈ ఆటలో అంతర్భాగం కాబట్టి, సరైన వైఖరి వలె ఒక వ్యూహం చాలా అవసరం. అన్ని ఉద్యోగాలకు మంచి రోజులు మరియు చెడు రోజులు ఉన్నాయి కాబట్టి దీన్ని పరిష్కరించండి 100% నిర్దిష్ట లావాదేవీలు లేవు."

80% సమయం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సమయం గెలుచుకునే వ్యవస్థ కోసం వెతకడం ఒక అవివేకిని ఆట. చెత్త మనస్తత్వం కోసం ఉత్తమమైన-కాని-ప్రణాళిక-ప్రణాళికను అవలంబించేవారు మరియు చాలా ముఖ్యమైన సమస్యలపై తమ ప్రయత్నాలను కేంద్రీకరించే వారు దీర్ఘకాలిక విజయానికి తమను తాము ఏర్పాటు చేసుకుంటారు. ఏ ధరకైనా కొన్ని యుద్ధాలను గెలవడానికి స్వల్పకాలిక దృక్పథాన్ని తీసుకోవడం మరియు చివరికి యుద్ధాన్ని గెలవడానికి మీరు కోల్పోయే యుద్ధాలలో వనరులను మార్షల్ చేయడం మధ్య ఉన్న తేడా.

ఈ అంశంపై హ్యాండిల్ పొందడం గురించి మీరు తీవ్రంగా ఉంటే, చర్చించిన కౌఫ్మన్ పుస్తకాలను చూడండి. విజయం / నష్ట నిష్పత్తులు, వివిధ వాణిజ్య వ్యవస్థల కోసం వాస్తవిక అంచనాలు మరియు డబ్బు నిర్వహణ వ్యూహాల గురించి దాని వివరణాత్మక చర్చ కోసం థామస్ స్ట్రిడ్స్‌మన్ పుస్తకం "ట్రేడింగ్ సిస్టమ్స్ అండ్ మనీ మేనేజ్‌మెంట్" ను మీరు కనుగొంటారు. పెద్ద డివిడెండ్లతో కూడిన పఠన నియామకాన్ని పరిగణించండి!

చూడండి: నష్టాలను పరిమితం చేయడం మరియు ఓడిపోయిన స్థానాన్ని అమ్మడం యొక్క కళ.