నష్టం ఇచ్చిన డిఫాల్ట్ (ఎల్‌జిడి) అంటే ఏమిటి?
Loss ణం మీద రుణగ్రహీత డిఫాల్ట్ అయినప్పుడు బ్యాంకు లేదా ఇతర ఆర్థిక సంస్థ కోల్పోయే మొత్తాన్ని లాస్ ఇచ్చిన డిఫాల్ట్ (ఎల్‌జిడి), డిఫాల్ట్ సమయంలో మొత్తం బహిర్గతం చేసే శాతంగా చిత్రీకరించబడుతుంది. సంచిత నష్టాలు మరియు బహిర్గతం ఉపయోగించి బకాయిపడిన అన్ని రుణాలను సమీక్షించిన తరువాత ఒక ఆర్థిక సంస్థ యొక్క మొత్తం LGD లెక్కించబడుతుంది.
కీ టేకావేస్
- రుణాలు రుణాలు డిఫాల్ట్ చేయడం వల్ల నష్టపోయిన నష్టాలను అంచనా వేసే ఆర్థిక సంస్థలకు నష్టం ఇచ్చిన డిఫాల్ట్ (ఎల్‌జిడి) ఒక ముఖ్యమైన గణన. ఇచ్చిన loan ణం యొక్క loss హించిన నష్టాన్ని ఎల్‌జిడి డిఫాల్ట్ సంభావ్యత మరియు డిఫాల్ట్‌గా బహిర్గతం రెండింటినీ గుణించి లెక్కించబడుతుంది. ఏదైనా ఆర్థిక సంస్థకు ముఖ్యమైన వ్యక్తి అన్ని బాకీ రుణాలపై ఆశించిన నష్టాల మొత్తం.
డిఫాల్ట్ (ఎల్‌జిడి) ఇచ్చిన నష్టాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
వాస్తవ రుణ ఎగవేతలను విశ్లేషించడం ద్వారా బ్యాంకులు మరియు ఇతర ఆర్థిక సంస్థలు రుణ నష్టాలను నిర్ణయిస్తాయి. నష్టాలను లెక్కించడం సంక్లిష్టంగా ఉంటుంది మరియు అనేక వేరియబుల్స్ యొక్క విశ్లేషణ అవసరం. ఎల్‌జిడిని నిర్ణయించడానికి బ్యాంక్ జారీ చేసిన అన్ని రుణాలను సమీక్షించేటప్పుడు విశ్లేషకుడు ఈ వేరియబుల్స్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటాడు. ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలపై క్రెడిట్ నష్టాలు ఎలా లెక్కించబడుతున్నాయో క్రెడిట్ నష్టాలకు భత్యం మరియు అనుమానాస్పద ఖాతాలకు భత్యం రెండింటినీ నిర్ణయించడం.
ఉదాహరణకు, బ్యాంక్ ఎ కంపెనీ XYZ కు million 2 మిలియన్లను అప్పుగా ఇస్తుందని మరియు కంపెనీ డిఫాల్ట్‌గా పరిగణించండి. బ్యాంక్ A యొక్క నష్టం తప్పనిసరిగా million 2 మిలియన్లు కాదు. బ్యాంక్ అనుషంగికంగా కలిగి ఉన్న ఆస్తుల మొత్తం, బకాయిలను తగ్గించడానికి వాయిదాల చెల్లింపులు ఇప్పటికే జరిగాయి, మరియు కంపెనీ XYZ నుండి నష్టపరిహారం కోసం కోర్టు వ్యవస్థను బ్యాంక్ ఉపయోగించుకుంటుందా వంటి ఇతర అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. ఈ మరియు ఇతర కారకాలతో, బ్యాంక్ ఎ, వాస్తవానికి, ప్రారంభ $ 2 మిలియన్ల రుణం కంటే చాలా తక్కువ నష్టాన్ని చవిచూసింది.
నష్టం మొత్తాన్ని నిర్ణయించడం చాలా రిస్క్ మోడళ్లలో ముఖ్యమైన మరియు చాలా సాధారణమైన పరామితి. అంతర్జాతీయ బ్యాంకింగ్ నిబంధనల సమితి అయిన బాసెల్ మోడల్ (బాసెల్ II) లో ఎల్‌జిడి ఒక ముఖ్యమైన భాగం, ఎందుకంటే ఇది ఆర్థిక మూలధనం, loss హించిన నష్టం మరియు నియంత్రణ మూలధనం యొక్క లెక్కింపులో ఉపయోగించబడుతుంది. Lossed హించిన నష్టం loan ణం యొక్క LGD గా డిఫాల్ట్ సంభావ్యత (PD) మరియు ఆర్థిక సంస్థ యొక్క డిఫాల్ట్ (EAD) రెండింటి ద్వారా గుణించబడుతుంది.
ఎల్‌జిడిని లెక్కించడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నప్పటికీ, చాలా మంది విశ్లేషకులు మరియు అకౌంటెంట్లలో ఎక్కువగా ఇష్టపడేది స్థూల గణన. దీనికి కారణం దాని సరళమైన సూత్రం, ఇది రుణంపై అనుషంగిక విలువను పరిగణనలోకి తీసుకోదు. LGD యొక్క ఈ గణన రుణం అప్రమేయంగా వెళ్ళే సమయంలో సంభావ్య లేదా వాస్తవ నష్టం యొక్క డాలర్ మొత్తాన్ని మొత్తం బహిర్గతం మొత్తంతో పోలుస్తుంది. ఈ పద్ధతి కూడా అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందింది, ఎందుకంటే అకాడెమిక్ విశ్లేషకులు సాధారణంగా బాండ్ మార్కెట్ డేటాకు మాత్రమే ప్రాప్యత కలిగి ఉంటారు, అనగా అనుషంగిక విలువలు అందుబాటులో లేవు, తెలియవు లేదా ముఖ్యమైనవి కావు.
ఎల్‌జిడిని నిర్ణయించే అకౌంటెంట్లు మరియు విశ్లేషకులలో అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన పద్ధతి స్థూల గణన, ఇది రుణంపై అనుషంగిక విలువను కలిగి ఉండదు.
డిఫాల్ట్ ఇచ్చిన నష్టానికి ఉదాహరణ
రుణగ్రహీత కాండో కోసం, 000 400, 000 రుణం తీసుకుంటారని g హించుకోండి. కొన్ని సంవత్సరాలు రుణంపై వాయిదాల చెల్లింపులు చేసిన తరువాత, రుణగ్రహీత debt 300, 000 బకాయిలు లేదా డిఫాల్ట్‌గా బహిర్గతం అయినప్పుడు రుణగ్రహీత ఆర్థిక ఇబ్బందులు మరియు డిఫాల్ట్‌లను ఎదుర్కొంటాడు. బ్యాంక్ కాండోపై జప్తు చేస్తుంది మరియు దానిని, 000 240, 000 కు విక్రయించగలదు. బ్యాంకుకు నికర నష్టం $ 60, 000 ($ 300, 000 - $ 240, 000), మరియు ఎల్‌జిడి 20% ($ 300, 000 - $ 240, 000) / $ 300, 000).
ఈ దృష్టాంతంలో loss హించిన నష్టాన్ని ఈ క్రింది సమీకరణం ద్వారా లెక్కించవచ్చు: LGD (20%) డిఫాల్ట్ యొక్క X సంభావ్యత (100%) డిఫాల్ట్ వద్ద X ఎక్స్పోజర్ ($ 300, 000) = $ 60, 000. ఒకవేళ ఆర్థిక సంస్థ సంభావ్యతను అంచనా వేస్తుంటే కొంత నష్టం జరగకపోతే, loss హించిన నష్టం భిన్నంగా ఉంటుంది. పై దృష్టాంతంలో అదే గణాంకాలను ఉపయోగించడం, కానీ డిఫాల్ట్ యొక్క 50% సంభావ్యతను మాత్రమే uming హిస్తే, loss హించిన నష్ట గణన సమీకరణం: LGD (20%) డిఫాల్ట్ యొక్క X సంభావ్యత (50%) డిఫాల్ట్ వద్ద X ఎక్స్పోజర్ ($ 300, 000) = $ 30, 000.
