లిస్టెడ్ సెక్యూరిటీస్ (OPALS) వలె ఆప్టిమైజ్ చేయబడిన పోర్ట్‌ఫోలియో అంటే ఏమిటి?
లిస్టెడ్ సెక్యూరిటీలుగా ఆప్టిమైజ్ చేయబడిన పోర్ట్‌ఫోలియో అనేది ఒకే-దేశ ఈక్విటీ సూచిక, ఇది బెంచ్మార్క్ చేసిన సూచిక కంటే తక్కువ హోల్డింగ్‌లను కలిగి ఉంటుంది. లిస్టెడ్ సెక్యూరిటీలుగా ఆప్టిమైజ్ చేయబడిన పోర్ట్‌ఫోలియో 1994 లో మోర్గాన్ స్టాన్లీ చేత సృష్టించబడింది. ఇది ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ల యొక్క ప్రజాదరణకు పూర్వం.
ఆప్టిమైజ్డ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను లిస్టెడ్ సెక్యూరిటీస్ (OPALS) గా అర్థం చేసుకోవడం
లిస్టెడ్ సెక్యూరిటీలుగా ఆప్టిమైజ్ చేయబడిన దస్త్రాలు ఒకే దేశ సూచికను ట్రాక్ చేయడానికి రూపొందించబడ్డాయి, అయితే అవి తక్కువ హోల్డింగ్‌లను కలిగి ఉండటం ద్వారా సూచికను అధిగమిస్తాయని భావిస్తున్నారు; మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఆప్టిమైజ్ చేయడం ద్వారా. దస్త్రాలు గడువుకు ముందే అమ్మవచ్చు లేదా అంతర్లీన వాటాల భౌతిక పంపిణీ ద్వారా పరిష్కరించబడతాయి. ఫ్యూచర్‌లను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించలేని, లేదా నియంత్రణ కారణాల వల్ల ఫ్యూచర్‌లను ఉపయోగించలేని, మరియు వారి స్వంత దేశం-ద్వారా-దేశ ఈక్విటీ ఆపరేషన్‌ను అమలు చేయడాన్ని సమర్థించలేని సరిహద్దు ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారుల కోసం ఈ ఉత్పత్తి రూపొందించబడింది.
జాబితా చేయబడిన సెక్యూరిటీలు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో ఆప్టిమైజేషన్ వలె ఆప్టిమైజ్ చేసిన పోర్ట్‌ఫోలియో
పోర్ట్‌ఫోలియో ఆప్టిమైజేషన్ అనేది ఒక లక్ష్యాన్ని సాధించడానికి పరిగణించబడుతున్న అన్ని దస్త్రాల సమితిలో ఉత్తమమైన పోర్ట్‌ఫోలియో (ఆస్తి కేటాయింపు) ను ఎంచుకునే ప్రక్రియ. ఈ ప్రక్రియ సాధారణంగా ఆశించిన రాబడి వంటి కారకాలను పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, అయితే ఖర్చులు, అస్థిరత మరియు ప్రమాదం వంటి అంశాలను తగ్గిస్తుంది. సరైన పోర్ట్‌ఫోలియో మారుతూ ఉంటుంది మరియు ప్రతి వ్యక్తి పెట్టుబడిదారుల రాబడి లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్ ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియో ఆప్టిమైజేషన్ తరచుగా రెండు దశల్లో జరుగుతుంది: ఆస్తి తరగతుల బరువులు ఆప్టిమైజ్ చేయడం మరియు ఒకే ఆస్తి తరగతిలో సెక్యూరిటీల బరువులను ఆప్టిమైజ్ చేయడం. ఆస్తి తరగతి వెయిటింగ్‌ను ఆప్టిమైజ్ చేయడం ఈక్విటీలలో వర్సెస్ బాండ్లు లేదా రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఉంచిన పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క శాతాన్ని ఎన్నుకోవడం వంటి నిర్ణయాలు కలిగి ఉంటుంది, అయితే భద్రతా ఎంపికకు ఉదాహరణ ఏ ఈక్విటీలు లేదా బాండ్లను కలిగి ఉందో ఖచ్చితంగా ఎంచుకోవడం. ప్రతి తరగతిలో కొన్ని పోర్ట్‌ఫోలియోలను కలిగి ఉండటం కొంత వైవిధ్యతను అందిస్తుంది మరియు ప్రతి తరగతిలో వివిధ నిర్దిష్ట ఆస్తులను కలిగి ఉండటం మరింత వైవిధ్యతను అందిస్తుంది.
జాబితా చేయబడిన సెక్యూరిటీల జాబితాలుగా ఆప్టిమైజ్ చేసిన పోర్ట్‌ఫోలియో
లక్సెంబర్గ్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో లిస్టెడ్ సెక్యూరిటీల వ్యాపారం వలె ఆప్టిమైజ్ చేసిన దస్త్రాలు. అవి వేర్వేరు మోర్గాన్ స్టాన్లీ క్యాపిటల్ ఇంటర్నేషనల్ (ఎంఎస్సిఐ) సూచికలకు అందుబాటులో ఉన్నాయి. దస్త్రాలు సాధారణంగా పెద్ద సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులచే మాత్రమే కొనుగోలు చేయబడతాయి. వారికి $ 100 మిలియన్ల కనీస పెట్టుబడి ఉంది, మరియు అవి యుఎస్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్‌లో నమోదు చేయబడలేదు, కాబట్టి అవి సాధారణంగా యుఎస్ పెట్టుబడిదారులలో ఎక్కువ మందికి అందుబాటులో లేవు.
జాబితా చేయబడిన సెక్యూరిటీలుగా ఆప్టిమైజ్ చేయబడిన దస్త్రాలు తరచుగా యునైటెడ్ స్టేట్స్లో ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ల ప్రవేశానికి అనేక పూర్వీకులలో ఒకటిగా కనిపిస్తాయి. లక్సెంబర్గ్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో ఆప్టిమైజ్ చేసిన దస్త్రాలు ప్రవేశపెట్టబడ్డాయి, ఎందుకంటే ఎక్స్ఛేంజ్ యొక్క మరింత అనుమతి నియమాలు మోర్గాన్ స్టాన్లీకి వాటాలను రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు అందించడానికి అనుమతించాయి. 1996 లో, మోర్గాన్ స్టాన్లీ వరల్డ్ ఈక్విటీ బెంచ్మార్క్ షేర్లను (WEBS) ప్రవేశపెట్టారు. ఇవి SEC- రిజిస్టర్డ్ యూనిట్లు, జాబితా చేయబడిన సెక్యూరిటీల వలె ఆప్టిమైజ్ చేసిన పోర్ట్‌ఫోలియోల మాదిరిగానే మరియు US రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉన్నాయి.
