నిష్క్రియాత్మక వర్సెస్ యాక్టివ్ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ: ఒక అవలోకనం
పెట్టుబడిదారులకు వారి పెట్టుబడి ఖాతాలపై రాబడిని సంపాదించడానికి రెండు ప్రధాన పెట్టుబడి వ్యూహాలు ఉన్నాయి: క్రియాశీల పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ మరియు నిష్క్రియాత్మక పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ. ఈ విధానాలు ఖాతా మేనేజర్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడులను కాలక్రమేణా ఎలా ఉపయోగించుకుంటాయో భిన్నంగా ఉంటాయి. క్రియాశీల పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ ఒక నిర్దిష్ట బెంచ్‌మార్క్‌తో పోలిస్తే మార్కెట్‌ను అధిగమిస్తుంది, అయితే నిష్క్రియాత్మక పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ ఒక నిర్దిష్ట సూచిక యొక్క పెట్టుబడి హోల్డింగ్‌లను అనుకరించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.
కీ టేకావేస్
- క్రియాశీల నిర్వహణ అనేది నిర్వాహకులు కొన్ని బెంచ్‌మార్క్‌లను అధిగమించే ప్రయత్నంలో చురుకుగా పెట్టుబడులను ఎంచుకున్నప్పుడు, సాధారణంగా మార్కెట్ సూచిక. ఫండ్ మేనేజర్ కొన్ని బెంచ్‌మార్క్‌ను అనుకరించటానికి ప్రయత్నించినప్పుడు, దాని హోల్డింగ్‌లను ప్రతిబింబిస్తుంది మరియు ఆశాజనక, పనితీరును కలిగి ఉంటుంది. క్రియాశీల నిర్వహణ నిధులు అధికంగా ఉంటాయి ఫీజులు మరియు ఇటీవలి పరిశోధనలు మార్కెట్‌ను ఏదైనా అనుగుణ్యతతో అధిగమించగల సామర్థ్యాన్ని ప్రశ్నించాయి.
యాక్టివ్ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ
క్రియాశీల నిర్వహణ విధానాన్ని అమలు చేసే పెట్టుబడిదారులు స్టాండ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ లేదా రస్సెల్ 1000 ఇండెక్స్ వంటి నిర్దిష్ట సూచికను అధిగమించే ప్రయత్నంలో స్టాక్లను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి ఫండ్ మేనేజర్లు లేదా బ్రోకర్లను ఉపయోగిస్తారు.
చురుకుగా నిర్వహించబడే పెట్టుబడి నిధికి వ్యక్తిగత పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్, సహ-నిర్వాహకులు లేదా నిర్వాహకుల బృందం ఫండ్ కోసం పెట్టుబడి నిర్ణయాలు చురుకుగా తీసుకుంటాయి. చురుకుగా నిర్వహించబడే ఫండ్ యొక్క విజయం లోతైన పరిశోధన, మార్కెట్ అంచనా మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ లేదా మేనేజ్‌మెంట్ బృందం యొక్క అనుభవం మరియు నైపుణ్యాన్ని కలపడం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది.
క్రియాశీల పెట్టుబడిలో నిమగ్నమైన పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు మార్కెట్ పోకడలు, ఆర్థిక వ్యవస్థలో మార్పులు, రాజకీయ ప్రకృతి దృశ్యంలో మార్పులు మరియు నిర్దిష్ట సంస్థలను ప్రభావితం చేసే కారకాలపై చాలా శ్రద్ధ చూపుతారు. ఈ డేటా అవకతవకలను సద్వినియోగం చేసుకునే ప్రయత్నంలో పెట్టుబడుల కొనుగోలు లేదా అమ్మకం సమయానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఈ ప్రక్రియలు ఒక నిర్దిష్ట సూచికలో జాబితా చేయబడిన స్టాక్స్ లేదా ఇతర సెక్యూరిటీలను అనుకరించడం ద్వారా సాధించిన దానికంటే ఎక్కువ రాబడిని పెంచుతాయని క్రియాశీల నిర్వాహకులు పేర్కొన్నారు.
చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్‌లో పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ యొక్క లక్ష్యం మార్కెట్‌ను ఓడించడమే కనుక, ఈ ముగింపును సాధించడానికి అవసరమైన రాబడిని పొందటానికి అతను లేదా ఆమె అదనపు మార్కెట్ రిస్క్ తీసుకోవాలి. స్టాక్ ఎంపిక పరంగా మానవ తప్పిదాలకు ప్రమాదం లేనందున ఇండెక్సింగ్ దీనిని తొలగిస్తుంది. ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు కూడా తక్కువ తరచుగా వర్తకం చేయబడతాయి, అంటే అవి తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి మరియు చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ పన్ను-సమర్థవంతంగా ఉంటాయి.
క్రియాశీల నిర్వహణ సాంప్రదాయకంగా అధిక ఫీజులను వసూలు చేస్తుంది మరియు ఇటీవలి పరిశోధనలు మార్కెట్‌ను స్థిరంగా అధిగమించగల నిర్వాహకుల సామర్థ్యంపై సందేహాలను కలిగిస్తున్నాయి.
నిష్క్రియాత్మక పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ
నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ, ఇండెక్స్ ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ సూచిక లేదా బెంచ్‌మార్క్ యొక్క రాబడిని సాధ్యమైనంత దగ్గరగా ట్రాక్ చేయడానికి ఉద్దేశించిన పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించడం. నిర్వాహకులు సూచికలో జాబితా చేయబడిన స్టాక్స్ మరియు ఇతర సెక్యూరిటీలను ఎన్నుకుంటారు మరియు అదే బరువును వర్తింపజేస్తారు. నిష్క్రియాత్మక పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ యొక్క ఉద్దేశ్యం, దానిని అధిగమించడానికి బదులుగా ఎంచుకున్న సూచికకు సమానమైన రాబడిని సృష్టించడం.
నిష్క్రియాత్మక వ్యూహానికి పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే నిర్వహణ బృందం లేదు మరియు దీనిని ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్), మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా యూనిట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌గా రూపొందించవచ్చు. ఇండెక్స్ ఫండ్స్ నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడుతున్నాయి, ఎందుకంటే ప్రతి ఒక్కరికి వివిధ సెక్యూరిటీల రిస్క్ మరియు రివార్డ్ లక్షణాల గురించి అతని లేదా ఆమె పరిజ్ఞానం ఆధారంగా సెక్యూరిటీలను వర్తకం చేయకుండా, ఇండెక్స్ను ప్రతిబింబించే పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ ఉంటుంది. ఈ పెట్టుబడి వ్యూహం క్రియాశీలంగా లేనందున, నిష్క్రియాత్మక దస్త్రాలు లేదా నిధులపై అంచనా వేసిన నిర్వహణ రుసుములు క్రియాశీల నిర్వహణ వ్యూహాల కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటాయి.
ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అర్థం చేసుకోవడం మరియు మార్కెట్ యొక్క విస్తృత విభాగాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి సాపేక్షంగా సురక్షితమైన విధానాన్ని అందించడం సులభం.
