పూల్డ్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?
పూల్డ్ ఫండ్స్ అనేది అనేక వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల నుండి ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలోని నిధులు, ఇవి పెట్టుబడి ప్రయోజనాల కోసం సమగ్రంగా ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్, హెడ్జ్ ఫండ్స్, ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్, పెన్షన్ ఫండ్స్ మరియు యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్స్ అన్నీ వృత్తిపరంగా నిర్వహించే పూల్డ్ ఫండ్లకు ఉదాహరణలు. పూల్డ్ ఫండ్లలో పెట్టుబడిదారులు ఆర్థిక వ్యవస్థల నుండి లాభం పొందుతారు, ఇవి డాలర్ పెట్టుబడికి తక్కువ వాణిజ్య ఖర్చులు మరియు వైవిధ్యీకరణను అనుమతిస్తాయి.
కీ టేకావేస్
- పూల్డ్ ఫండ్స్ అనేక వ్యక్తుల నుండి మూలధనాన్ని సమకూర్చుకుంటాయి, ఒక పెద్ద పోర్ట్‌ఫోలియోగా పెట్టుబడి పెడతాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (యుటిఐలు) వంటి అనేక పూల్డ్ ఫండ్లు వృత్తిపరంగా నిర్వహించబడతాయి. పూల్డ్ ఫండ్లు ఒక వ్యక్తికి పెద్ద ఎత్తున మాత్రమే లభించే స్కేల్ అవకాశాలను పొందటానికి అనుమతిస్తాయి సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు.
పూల్డ్ ఫండ్ల బేసిక్స్
ఇన్వెస్ట్మెంట్ క్లబ్బులు, భాగస్వామ్యాలు మరియు ట్రస్టులు వంటి సమూహాలు స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి పూల్డ్ ఫండ్లను ఉపయోగిస్తాయి. పూల్ చేయబడిన పెట్టుబడి ఖాతా పెట్టుబడిదారులను ఒకే ఖాతాదారుడిగా పరిగణించటానికి వీలు కల్పిస్తుంది, వారు వ్యక్తిగతంగా కంటే ఎక్కువ వాటాలను సమిష్టిగా కొనుగోలు చేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది మరియు తరచుగా మంచి - రాయితీ - ధరల కోసం.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పూల్డ్ ఫండ్లలో బాగా తెలిసినవి. నిపుణులచే చురుకుగా నిర్వహించబడుతుంది, అవి ఇండెక్స్ ఫండ్లు కాకపోతే, వారు తమ పెట్టుబడులను వివిధ పెట్టుబడి వాహనాల్లో విస్తరిస్తారు, మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోపై ఏ ఒక్క లేదా తరగతి సెక్యూరిటీల ప్రభావాన్ని తగ్గిస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్లలో వందల లేదా వేల సెక్యూరిటీలు ఉన్నందున, ఒక భద్రత పనిచేయకపోతే పెట్టుబడిదారులు తక్కువ ప్రభావం చూపుతారు.
పూల్డ్ ఫండ్ యొక్క మరొక రకం యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్. ఈ పూల్ చేసిన నిధులు చిన్న పెట్టుబడిదారుల నుండి స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు ఇతర సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి డబ్బు తీసుకుంటాయి. ఏదేమైనా, మ్యూచువల్ ఫండ్ మాదిరిగా కాకుండా, యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ ఫండ్ యొక్క జీవితంపై దాని పోర్ట్‌ఫోలియోను మార్చదు మరియు నిర్ణీత సమయం వరకు పెట్టుబడి పెడుతుంది.
పూల్డ్ ఫండ్ల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు
ప్రయోజనాలు
పూల్ చేసిన నిధులతో, పెట్టుబడిదారుల సమూహాలు సాధారణంగా పెద్ద పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే లభించే అవకాశాలను సద్వినియోగం చేసుకోవచ్చు. అదనంగా, పెట్టుబడిదారులు లావాదేవీల ఖర్చులను ఆదా చేస్తారు మరియు వారి దస్త్రాలను మరింత విస్తృతం చేస్తారు. ఫండ్స్ వందల లేదా వేల సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్నందున, ఒక భద్రత పనిచేయకపోతే పెట్టుబడిదారులు తక్కువ ప్రభావం చూపుతారు.
ఫండ్ యొక్క లక్ష్యాలతో వారి పనితో సమం చేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు ఉత్తమ రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్‌ఆఫ్‌ను అందుకున్నారని నిర్ధారించుకోవడానికి ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్‌మెంట్ సహాయపడుతుంది. ఈ నిర్వహణ తమ సొంత పెట్టుబడులను పూర్తిగా నిర్వహించడానికి సమయం మరియు జ్ఞానం లేని పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ముఖ్యంగా, అత్యంత దూకుడుగా, స్వల్పంగా దూకుడుగా మరియు రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారుడికి పెట్టుబడి ఎంపికల శ్రేణిని అందిస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ డివిడెండ్లను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరియు అదనపు ఫండ్ షేర్లను కొనుగోలు చేయగల వడ్డీని అనుమతిస్తుంది. పెట్టుబడిదారుడు తన పోర్ట్‌ఫోలియోను పెంచుకుంటూ ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో బుట్టలో ఉన్న అన్ని సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉండటానికి లావాదేవీ ఫీజు చెల్లించకుండా డబ్బు ఆదా చేస్తాడు.
ప్రోస్
-
డైవర్సిఫికేషన్ ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది.
-
స్కేల్ యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థలు కొనుగోలు శక్తిని పెంచుతాయి.
-
వృత్తిపరమైన డబ్బు నిర్వహణ అందుబాటులో ఉంది.
-
కనీస పెట్టుబడులు తక్కువ.
కాన్స్
-
కమీషన్లు మరియు వార్షిక ఫీజులు ఉంటాయి.
-
ఫండ్ కార్యకలాపాలు పన్ను పరిణామాలను కలిగి ఉండవచ్చు.
-
వ్యక్తికి పెట్టుబడులపై నియంత్రణ లేదు.
-
వైవిధ్యీకరణ తలక్రిందులుగా పరిమితం చేస్తుంది.
ప్రతికూలతలు
గ్రూప్ ఫండ్‌లోకి డబ్బు సమీకరించబడినప్పుడు, వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడు ఒంటరిగా పెట్టుబడులు తీసుకునేదానికంటే సమూహం యొక్క పెట్టుబడి నిర్ణయాలపై తక్కువ నియంత్రణ కలిగి ఉంటాడు. సమూహంలోని ప్రతి వ్యక్తికి అన్ని సమూహ నిర్ణయాలు ఉత్తమమైనవి కావు. అలాగే, ఏమి కొనుగోలు చేయాలో నిర్ణయించే ముందు సమూహం ఏకాభిప్రాయానికి రావాలి. మార్కెట్ అస్థిరంగా ఉన్నప్పుడు, ఒక ఒప్పందం కుదుర్చుకోవడానికి సమయం మరియు కృషి తీసుకోవడం త్వరిత లాభాల కోసం అవకాశాలను తీసివేయవచ్చు లేదా సంభావ్య నష్టాలను తగ్గిస్తుంది.
వృత్తిపరంగా నిర్వహించే ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు దానిని నడుపుతున్న మనీ మేనేజర్‌కు నియంత్రణను ఇస్తాడు. అదనంగా, అతను నిర్వహణ రుసుము రూపంలో అదనపు ఖర్చులను భరిస్తాడు. ఏటా అండర్ మేనేజ్‌మెంట్ (AUM) ఆస్తుల శాతంగా వసూలు చేస్తారు, ఫీజులు ఫండ్ యొక్క మొత్తం రాబడిని తగ్గిస్తాయి.
కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లోడ్ లేదా అమ్మకపు ఛార్జీని కూడా వసూలు చేస్తాయి. ఈ రుసుము బిల్ చేయబడినప్పుడు నిధులు మారుతూ ఉంటాయి, అయితే చాలా సాధారణమైనవి ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్లు-కొనుగోలు సమయంలో చెల్లించబడతాయి మరియు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు-డైవ్స్టింగ్ సమయంలో చెల్లించబడతాయి.
పెట్టుబడిదారుడు ఫండ్ డిస్ట్రిబ్యూటెడ్ క్యాపిటల్ లాభాలపై పన్నులు మరియు పన్నులు చెల్లిస్తాడు. ఈ లాభాలు అన్ని పెట్టుబడిదారులలో సమానంగా వ్యాప్తి చెందుతాయి, కొన్నిసార్లు కొత్త వాటాదారుల ఖర్చుతో, అమ్మిన హోల్డింగ్స్ నుండి కాలక్రమేణా ప్రయోజనం పొందే అవకాశం రాలేదు.
ఫండ్ తరచుగా హోల్డింగ్లను విక్రయిస్తే, పెట్టుబడిదారుల పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని పెంచుతూ, ఏటా మూలధన లాభాల పంపిణీ జరుగుతుంది.
పూల్డ్ ఫండ్ యొక్క ఉదాహరణ
వాన్గార్డ్ గ్రూప్, ఇంక్. ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద పెట్టుబడి నిర్వహణ సంస్థలలో ఒకటి మరియు పదవీ విరమణ ప్రణాళిక సేవలను అందించేది. ఈ సంస్థ ప్రపంచవ్యాప్తంగా పెట్టుబడిదారులకు వందలాది విభిన్న మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ఇతర పూల్డ్ ఫండ్లను అందిస్తుంది.
ఉదాహరణకు, దాని కెనడియన్ అనుబంధ సంస్థ, వాన్గార్డ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ కెనడా, కెనడియన్ పెట్టుబడిదారులకు అనేక పూల్డ్ ఫండ్ ఉత్పత్తులను అందిస్తుంది. ఈ ఉత్పత్తులలో 39 కెనడియన్ ఇటిఎఫ్‌లు మరియు నాలుగు మ్యూచువల్ ఫండ్లు, 12 టార్గెట్ రిటైర్మెంట్ ఫండ్లు మరియు ఎనిమిది పూల్డ్ ఫండ్లు ఉన్నాయి-రెండు తరువాతి సమూహాలు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉన్నాయి.
పూల్ చేసిన ఫండ్లలో ఒకటైన వాన్గార్డ్ గ్లోబల్ మాజీ కెనడా స్థిర ఆదాయ సూచిక పూల్డ్ ఫండ్ (CAD- హెడ్జ్డ్) విదేశీ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది. ఏప్రిల్ 2019 లో, కెనడియన్ పోర్ట్‌ఫోలియో సమర్పణలో చైనా ప్రభుత్వ పాలసీ బ్యాంక్ బాండ్లను చేర్చడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందడానికి బ్లూమ్‌బెర్గ్ బార్క్లేస్ గ్లోబల్ అగ్రిగేట్ మాజీ సిఎడి ఫ్లోట్ అడ్జస్ట్డ్ అండ్ స్కేల్డ్ ఇండెక్స్ తీసుకున్నారు.
