రూల్ 144 అంటే ఏమిటి?
రూల్ 144 అనేది యుఎస్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ చేత అమలు చేయబడిన ఒక నియంత్రణ, ఇది పరిమితం చేయబడిన, నమోదు చేయని మరియు నియంత్రణ సెక్యూరిటీలను అమ్మవచ్చు లేదా తిరిగి అమ్మవచ్చు. అనేక నిర్దిష్ట షరతులు నెరవేరితే సెక్యూరిటీలను పబ్లిక్ మార్కెట్ల ద్వారా విక్రయించడానికి రిజిస్ట్రేషన్ అవసరాల నుండి మినహాయింపు రూల్ 144 అందిస్తుంది. సెక్యూరిటీల జారీదారులు, అండర్ రైటర్లు మరియు డీలర్లతో పాటు, అన్ని రకాల అమ్మకందారులకు ఈ నియంత్రణ వర్తిస్తుంది.
రూల్ 144 ను అర్థం చేసుకోవడం
నియమం 144 పరిమితం చేయబడిన, నమోదుకాని మరియు నియంత్రణ సెక్యూరిటీలతో లావాదేవీలను నియంత్రిస్తుంది. ఈ రకమైన సెక్యూరిటీలు సాధారణంగా నమోదుకాని, ప్రైవేట్ అమ్మకాలలో సంపాదించబడతాయి లేదా జారీ చేసే సంస్థలో నియంత్రణ వాటాను కలిగి ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారులు ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్‌లు లేదా కంపెనీ ఉద్యోగులకు అందించే ఇతర స్టాక్ బెనిఫిట్ ప్లాన్‌ల ద్వారా పరిమితం చేయబడిన సెక్యూరిటీలను పొందవచ్చు. పరిమితం చేయబడిన, నమోదు చేయని మరియు నియంత్రణ సెక్యూరిటీల పున ale విక్రయాన్ని SEC నిషేధిస్తుంది, అవి విక్రయానికి ముందు SEC తో నమోదు చేయబడకపోతే లేదా ఐదు నిర్దిష్ట షరతులు నెరవేర్చినప్పుడు అవి రిజిస్ట్రేషన్ అవసరాల నుండి మినహాయించబడతాయి.
రూల్ 144 సెక్యూరిటీల పున ale విక్రయం కోసం ఐదు షరతులు
పరిమితం చేయబడిన, నమోదు చేయని మరియు నియంత్రణ సెక్యూరిటీలను విక్రయించడానికి లేదా తిరిగి అమ్మడానికి ఐదు షరతులు ఉండాలి. మొదట, నిర్దేశించిన హోల్డింగ్ వ్యవధిని తప్పక తీర్చాలి. ఒక పబ్లిక్ కంపెనీకి, హోల్డింగ్ వ్యవధి ఆరు నెలలు, మరియు ఇది హోల్డర్ కొనుగోలు చేసిన మరియు సెక్యూరిటీల కోసం పూర్తిగా చెల్లించిన తేదీ నుండి ప్రారంభమవుతుంది. ఎస్‌ఇసితో దాఖలు చేయనవసరం లేని సంస్థకు, హోల్డింగ్ వ్యవధి ఒక సంవత్సరం. హోల్డింగ్ వ్యవధి అవసరాలు ప్రధానంగా పరిమితం చేయబడిన సెక్యూరిటీలకు వర్తిస్తాయి, అయితే నియంత్రణ సెక్యూరిటీల పున ale విక్రయం రూల్ 144 ప్రకారం ఇతర అవసరాలకు లోబడి ఉంటుంది.
రెండవది, చారిత్రక ఆర్థిక నివేదికలు, అధికారులు మరియు డైరెక్టర్ల గురించి సమాచారం మరియు వ్యాపార వివరణతో సహా ఒక సంస్థ గురించి పెట్టుబడిదారులకు తగినంత ప్రస్తుత ప్రజా సమాచారం అందుబాటులో ఉండాలి.
మూడవది, అమ్మకం పార్టీ ఒక సంస్థ యొక్క అనుబంధ సంస్థ అయితే, అతను మూడు నెలల వ్యవధిలో మొత్తం బకాయి షేర్లలో 1% కన్నా ఎక్కువ తిరిగి అమ్మలేడు. ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో జాబితా చేయబడితే, మొత్తం బకాయి షేర్లలో 1% కంటే ఎక్కువ లేదా మునుపటి నాలుగు వారాల ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ యొక్క సగటును మాత్రమే అమ్మవచ్చు. ఓవర్ ది కౌంటర్ స్టాక్స్ కోసం, 1% నియమం మాత్రమే వర్తిస్తుంది.
నాల్గవది, ఏదైనా వాణిజ్యానికి వర్తించే సాధారణ వాణిజ్య పరిస్థితులన్నీ తీర్చాలి. ముఖ్యంగా, బ్రోకర్లు కొనుగోలు ఆర్డర్‌లను అభ్యర్థించలేరు మరియు వారి సాధారణ రేట్ల కంటే ఎక్కువ కమీషన్లను స్వీకరించడానికి వారికి అనుమతి లేదు.
చివరగా, ఏదైనా మూడు నెలల వ్యవధిలో అమ్మకపు విలువ $ 50, 000 మించి ఉంటే, లేదా అమ్మకం కోసం 5, 000 కంటే ఎక్కువ వాటాలు ఉంటే, ప్రతిపాదిత అమ్మకపు నోటీసును దాఖలు చేయడానికి SEC కి అనుబంధ విక్రేత అవసరం.
ఒకవేళ విక్రేత వాటాలను జారీ చేసిన సంస్థతో సంబంధం కలిగి ఉండకపోతే మరియు ఒక సంవత్సరానికి పైగా సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంటే, విక్రేత ఐదు షరతులలో దేనినైనా తీర్చాల్సిన అవసరం లేదు మరియు సెక్యూరిటీలను పరిమితులు లేకుండా అమ్మవచ్చు. అలాగే, అనుబంధ రహిత పార్టీలు తమ సెక్యూరిటీలను ఒక సంవత్సరం కన్నా తక్కువ కాలం ఉంచితే, కానీ ఆరు నెలల కన్నా ఎక్కువ ఉంటే, ప్రస్తుత ప్రజా సమాచార అవసరాలను తీర్చినట్లయితే వాటిని అమ్మవచ్చు.
