1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ చట్టం అంటే ఏమిటి?
సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ ఆఫ్ 1934 (SEA) సెకండరీ మార్కెట్లో సెక్యూరిటీ లావాదేవీలను జారీ చేయడానికి, ఇష్యూ తరువాత, ఎక్కువ ఆర్థిక పారదర్శకత మరియు ఖచ్చితత్వాన్ని మరియు తక్కువ మోసం లేదా తారుమారుని నిర్ధారిస్తుంది.
SEA యొక్క రెగ్యులేటరీ ఆర్మ్ అయిన సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) ఏర్పాటుకు SEA అధికారం ఇచ్చింది. సెక్యూరిటీలు-స్టాక్స్, బాండ్స్ మరియు ఓవర్ ది కౌంటర్ సెక్యూరిటీలను-అలాగే మార్కెట్లు మరియు బ్రోకర్లు, డీలర్లు మరియు పెట్టుబడి సలహాదారులతో సహా ఆర్థిక నిపుణుల ప్రవర్తనను పర్యవేక్షించే అధికారం SEC కి ఉంది. బహిరంగంగా వర్తకం చేసే కంపెనీలు బహిర్గతం చేయాల్సిన ఆర్థిక నివేదికలను కూడా ఇది పర్యవేక్షిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- సెకండరీ మార్కెట్లో సెక్యూరిటీ లావాదేవీలను నిర్వహించడానికి 1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ అమలు చేయబడింది. స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో జాబితా చేయబడిన అన్ని కంపెనీలు 1934 యొక్క SEA లో పేర్కొన్న అవసరాలను పాటించాలి. 1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ యొక్క అవసరాల యొక్క ఉద్దేశ్యం నిర్ధారించడం సరసమైన మరియు పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసం యొక్క వాతావరణం.
1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ చట్టాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేయబడిన అన్ని కంపెనీలు 1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ చట్టంలో పేర్కొన్న అవసరాలను పాటించాలి. ప్రాధమిక అవసరాలు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేయబడిన ఏదైనా సెక్యూరిటీల నమోదు, బహిర్గతం, ప్రాక్సీ విన్నపాలు మరియు మార్జిన్ మరియు ఆడిట్ అవసరాలు. ఈ అవసరాల యొక్క ఉద్దేశ్యం సరసమైన మరియు పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసం యొక్క వాతావరణాన్ని నిర్ధారించడం.
ఫెడరల్ కోర్టులో కేసు పెట్టడానికి లేదా విచారణకు వెలుపల పరిష్కరించడానికి SEC ఎంచుకోవచ్చు.
సెక్యూరిటీ పరిశ్రమ యొక్క అన్ని అంశాలను నియంత్రించడానికి 1934 యొక్క SEA SEC విస్తృత అధికారాన్ని ఇచ్చింది. దీనికి ఐదుగురు కమిషనర్లు నాయకత్వం వహిస్తారు, వారు ఐదు విభాగాలను కలిగి ఉన్నారు: కార్పొరేషన్ ఫైనాన్స్ విభాగం, ట్రేడింగ్ మరియు మార్కెట్ల విభాగం, ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజ్‌మెంట్ విభాగం, ఎన్‌ఫోర్స్‌మెంట్ విభాగం మరియు ఆర్థిక మరియు ప్రమాద విశ్లేషణ విభాగం.
అంతర్గత వర్తకం, నమోదుకాని స్టాక్‌లను అమ్మడం, కస్టమర్ల నిధులను దొంగిలించడం, మార్కెట్ ధరలను మార్చడం, తప్పుడు ఆర్థిక సమాచారాన్ని బహిర్గతం చేయడం మరియు బ్రోకర్-కస్టమర్ సమగ్రతను ఉల్లంఘించడం వంటి SEA యొక్క సంభావ్య ఉల్లంఘనలపై దర్యాప్తును నడిపించే అధికారం SEC కి ఉంది.
అలాగే, SEC companies 10 మిలియన్ కంటే ఎక్కువ ఆస్తులు కలిగిన అన్ని కంపెనీల కార్పొరేట్ రిపోర్టింగ్‌ను అమలు చేస్తుంది మరియు దీని వాటాలను 500 మందికి పైగా యజమానులు కలిగి ఉన్నారు.
1934 యొక్క సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ చట్టం యొక్క చరిత్ర
1929 నాటి SEA ను ఫ్రాంక్లిన్ డి. రూజ్‌వెల్ట్ పరిపాలన 1929 స్టాక్ మార్కెట్ పతనానికి ప్రధాన కారణాలలో బాధ్యతారహితమైన ఆర్థిక పద్ధతులు ఒకటి అనే విస్తృతంగా ఉన్న నమ్మకానికి ప్రతిస్పందనగా అమలు చేయబడింది. 1934 యొక్క SEA 1933 యొక్క సెక్యూరిటీస్ చట్టాన్ని అనుసరించింది, దీనికి స్టాక్ అమ్మకాలు మరియు పంపిణీతో సహా కొన్ని నిర్దిష్ట ఆర్థిక సమాచారాన్ని కార్పొరేషన్లు ప్రజలకు తెలియజేయాలి.
రూజ్‌వెల్ట్ పరిపాలన ప్రతిపాదించిన ఇతర నియంత్రణ చర్యలలో 1935 యొక్క పబ్లిక్ యుటిలిటీ హోల్డింగ్ కంపెనీ చట్టం, 1934 యొక్క ట్రస్ట్ ఇండెంచర్ చట్టం, 1940 యొక్క పెట్టుబడి సలహాదారుల చట్టం మరియు 1940 యొక్క పెట్టుబడి సంస్థ చట్టం ఉన్నాయి. అవన్నీ ఆర్థిక నేపథ్యంలో వచ్చాయి. సెక్యూరిటీల వాణిజ్యం తక్కువ నియంత్రణకు లోబడి ఉండే వాతావరణం, మరియు సంస్థల ప్రయోజనాలను నియంత్రించడం అనేది ప్రజలకు తెలియకుండానే తక్కువ పెట్టుబడిదారులచే సేకరించబడింది.
