అత్యుత్తమ వాటాల నిర్వచనం

షేర్లు అత్యుత్తమమైనవి ఏమిటి?

సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల వద్ద ఉన్న షేర్ బ్లాక్‌లు మరియు కంపెనీ అధికారులు మరియు ఇన్‌సైడర్‌ల యాజమాన్యంలోని పరిమితం చేయబడిన వాటాలతో సహా, ప్రస్తుతం దాని వాటాదారులందరి వద్ద ఉన్న కంపెనీ స్టాక్‌ను బకాయి షేర్లు సూచిస్తాయి. "క్యాపిటల్ స్టాక్" శీర్షిక కింద కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్లో అత్యుత్తమ వాటాలు చూపించబడ్డాయి. కంపెనీ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్, అలాగే ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) మరియు ప్రతి షేరుకు నగదు ప్రవాహం వంటి కీలక కొలమానాలను లెక్కించడంలో అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్య ఉపయోగించబడుతుంది. (సిఎఫ్పిల). కంపెనీ యొక్క అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్య స్థిరంగా లేదు మరియు కాలక్రమేణా క్రూరంగా మారవచ్చు.

అత్యుత్తమ షేర్లు

అండర్స్టాండింగ్ షేర్లు అత్యుత్తమమైనవి

కార్పొరేషన్ యొక్క వాటాదారులకు కలిగి ఉన్న లేదా విక్రయించే ఏదైనా అధీకృత వాటాలు, ట్రెజరీ స్టాక్‌తో పాటు, సంస్థ చేత నిర్వహించబడుతున్నాయి, వీటిని అత్యుత్తమ వాటాలుగా పిలుస్తారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల వద్ద ఉన్న వాటాలు మరియు ఇన్సైడర్లు మరియు కంపెనీ అధికారులు కలిగి ఉన్న పరిమితం చేయబడిన వాటాలతో సహా బహిరంగ మార్కెట్లో ఉన్న స్టాక్ మొత్తాన్ని బకాయి షేర్ల సంఖ్య సూచిస్తుంది.

ఒక సంస్థ యొక్క అత్యుత్తమ వాటాలు అనేక కారణాల వల్ల హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి. కంపెనీ అదనపు వాటాలను జారీ చేస్తే సంఖ్య పెరుగుతుంది. కంపెనీలు సాధారణంగా ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ ద్వారా లేదా ఉద్యోగుల స్టాక్ ఆప్షన్స్ (ESO) లేదా ఇతర ఆర్థిక సాధనాల ద్వారా మూలధనాన్ని సేకరించినప్పుడు వాటాలను జారీ చేస్తాయి. వాటా పునర్ కొనుగోలు కార్యక్రమం కింద కంపెనీ తన వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేస్తే అత్యుత్తమ షేర్లు తగ్గుతాయి.

కీ టేకావేస్

• సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల వద్ద ఉన్న వాటా బ్లాక్‌లు మరియు సంస్థ యొక్క అధికారులు మరియు ఇన్‌సైడర్‌ల యాజమాన్యంలోని పరిమితం చేయబడిన వాటాలతో సహా ప్రస్తుతం అన్ని వాటాదారుల వద్ద ఉన్న కంపెనీ స్టాక్‌ను బకాయి షేర్లు సూచిస్తాయి. ఒక సంస్థ యొక్క వాటాల సంఖ్య స్థిరంగా లేదు మరియు కాలక్రమేణా క్రూరంగా మారవచ్చు.

అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్యను ఎలా గుర్తించాలి

సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో అత్యుత్తమ వాటాలను లేదా మూలధన స్టాక్ను జాబితా చేయడంతో పాటు, బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడిన కంపెనీలు జారీ చేసిన మరియు బకాయి ఉన్న వాటాల సంఖ్యను నివేదించడానికి మరియు సాధారణంగా ఈ సమాచారాన్ని వారి వెబ్‌సైట్ల పెట్టుబడిదారుల సంబంధాల విభాగాలలో లేదా స్థానిక స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో ప్యాకేజీ చేయడానికి బాధ్యత వహిస్తాయి. వెబ్సైట్లు. యునైటెడ్ స్టేట్స్లో, సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్ఇసి) త్రైమాసిక దాఖలాల నుండి అత్యుత్తమ వాటాల గణాంకాలను పొందవచ్చు.

స్టాక్ స్ప్లిట్స్ మరియు షేర్ కన్సాలిడేషన్

ఒక సంస్థ స్టాక్ స్ప్లిట్ తీసుకుంటే బాకీ ఉన్న షేర్ల సంఖ్య పెరుగుతుంది లేదా రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ తీసుకుంటే అది తగ్గుతుంది. రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల కొనుగోలు పరిధిలో ఒక సంస్థ యొక్క వాటా ధరను తీసుకురావడానికి సాధారణంగా స్టాక్ చీలికలు చేపట్టబడతాయి; బకాయి షేర్ల సంఖ్య పెరుగుదల కూడా ద్రవ్యతను మెరుగుపరుస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ఒక సంస్థ సాధారణంగా రివర్స్ స్ప్లిట్ లేదా షేర్ కన్సాలిడేషన్‌ను ప్రారంభిస్తుంది, దాని వాటా ధరను ఎక్స్ఛేంజ్ లిస్టింగ్ అవసరాలను తీర్చడానికి అవసరమైన కనీస పరిధిలోకి తీసుకువస్తుంది. తక్కువ సంఖ్యలో ఉన్న వాటాలు ద్రవ్యతకు ఆటంకం కలిగిస్తుండగా, చిన్న అమ్మకందారులను కూడా అరికట్టవచ్చు, ఎందుకంటే చిన్న అమ్మకాలకు వాటాలను తీసుకోవడం చాలా కష్టం.

ఒక ఉదాహరణగా, ఆన్‌లైన్ వీడియో స్ట్రీమింగ్ సేవ నెట్‌ఫ్లిక్స్, ఇంక్. 2015 లో ఏడు కోసం ఒక స్టాక్ స్ప్లిట్‌ను ప్రకటించింది. దాని స్టాక్ యొక్క స్థోమతను పెంచే ప్రయత్నంలో మరియు అదే సమయంలో, పెట్టుబడిదారుల సంఖ్యతో, నెట్‌ఫ్లిక్స్ అత్యుత్తమ వాటాల జారీని పెంచింది ఏడు రెట్లు, తద్వారా స్టాక్ ధరను తీవ్రంగా తగ్గిస్తుంది.

బ్లూ చిప్ స్టాక్స్

బ్లూ చిప్ స్టాక్ కోసం, దశాబ్దాల కాలంలో వాటా చీలికల కారణంగా పెరిగిన వాటాల సంఖ్య దాని మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌లో స్థిరమైన పెరుగుదల మరియు పెట్టుబడిదారుల దస్త్రాలలో సారూప్య వృద్ధికి కారణమైంది. వాస్తవానికి, అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్యను పెంచడం విజయానికి హామీ కాదు; సంస్థ స్థిరమైన ఆదాయ వృద్ధిని కూడా అందించాలి.

అత్యుత్తమ వాటాలు స్టాక్ యొక్క ద్రవ్యతను నిర్ణయిస్తాయి, రెండోది ఎక్కువగా దాని వాటా ఫ్లోట్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఒక సంస్థకు 100 మిలియన్ షేర్లు బాకీ ఉండవచ్చు, కానీ ఈ షేర్లలో 95 మిలియన్లు ఇన్సైడర్లు మరియు సంస్థల వద్ద ఉంటే, కేవలం ఐదు మిలియన్ల ఫ్లోట్ మాత్రమే స్టాక్ యొక్క ద్రవ్యతను అడ్డుకుంటుంది.

పునర్ కొనుగోలు కార్యక్రమాలను భాగస్వామ్యం చేయండి

తరచుగా, ఒక సంస్థ తన స్టాక్‌ను తక్కువగా అంచనా వేస్తే, అది తిరిగి కొనుగోలు చేసే కార్యక్రమాన్ని ఏర్పాటు చేస్తుంది, దాని స్వంత స్టాక్ యొక్క వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేస్తుంది. మిగిలిన వాటాల మార్కెట్ విలువను పెంచడానికి మరియు ఒక్కో షేరుకు మొత్తం ఆదాయాన్ని పెంచే ప్రయత్నంలో, కంపెనీ తిరిగి కొనుగోలు చేయడం ద్వారా లేదా ఆ షేర్లను తిరిగి కొనుగోలు చేయడం ద్వారా బకాయి ఉన్న వాటాల సంఖ్యను తగ్గించవచ్చు, తద్వారా వాటిని బహిరంగ మార్కెట్ నుండి తీసివేయవచ్చు.

ఉదాహరణకు, ఆపిల్, ఇంక్. తీసుకోండి, దీని అత్యుత్తమ సెక్యూరిటీలకు 62% పెద్ద సంస్థాగత యాజమాన్యం ఉంది. మార్చి 2012 లో, ఆపిల్ పునరుద్ధరణ నుండి అనేక సార్లు 90 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా తిరిగి కొనుగోలు కార్యక్రమాన్ని ప్రకటించింది. న్యూయార్క్ టైమ్స్ ప్రకారం, "భవిష్యత్ ఆపిల్ ఉద్యోగి ఈక్విటీ గ్రాంట్లు మరియు స్టాక్ కొనుగోలు కార్యక్రమాల నుండి సంభవించే వాటాదారుల పలుచనను తొలగించడం ప్రాథమిక ఉద్దేశ్యం." దాని అపారమైన నగదు నిల్వలు కారణంగా, ఆపిల్ తన స్టాక్‌ను దూకుడుగా తిరిగి కొనుగోలు చేయగలిగింది, తద్వారా షేర్లు తగ్గడం వల్ల ఒక్కో షేరుకు ఆదాయాలు పెరుగుతాయి.

డిసెంబర్ 2015 నాటికి, ఆపిల్ యొక్క మార్కెట్ క్యాప్ 869.60 బిలియన్ డాలర్లు మరియు దీనికి 5.18 బిలియన్ షేర్లు ఉన్నాయి. బైబ్యాక్ కార్యక్రమం ప్రకటించినప్పటి నుండి స్టాక్ ధర దాదాపు $ 170 పెరిగింది.

దీనికి విరుద్ధంగా, మే 2015 లో, బ్లాక్బెర్రీ, లిమిటెడ్ స్టాక్ ఆదాయాలను పెంచే ప్రయత్నంలో తన సొంత 12 మిలియన్ షేర్లను తిరిగి కొనుగోలు చేసే ప్రణాళికను ప్రకటించింది. ఈక్విటీ ప్రోత్సాహక పెరుగుదలుగా బ్లాక్‌బెర్రీ తన 500 మిలియన్లకు పైగా ఉన్న ఫ్లోట్ షేర్లలో 2.6% తిరిగి కొనుగోలు చేయాలని యోచిస్తోంది. ఆపిల్ మాదిరిగా కాకుండా, అధిక ఆదాయ ప్రవాహం సంస్థ భవిష్యత్ ఆదాయాలను తీసుకురావడానికి అధికంగా ఖర్చు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది, బ్లాక్బెర్రీ యొక్క క్షీణిస్తున్న వృద్ధి, దాని రద్దుకు సన్నాహకంగా బకాయి షేర్లను తిరిగి కొనుగోలు చేయడాన్ని సూచిస్తుంది.

అత్యుత్తమ వాటాల బరువు సగటు

అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్య ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు వంటి ఆర్థిక కొలమానాల యొక్క ముఖ్య గణనలలో పొందుపరచబడి ఉంటుంది మరియు ఈ సంఖ్య కాలక్రమేణా వైవిధ్యానికి లోబడి ఉంటుంది కాబట్టి, బకాయి షేర్ల యొక్క సగటు సగటు కొన్ని సూత్రాలలో దాని స్థానంలో తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది.

ఉదాహరణకు, 100, 000 వాటాలు ఉన్న సంస్థ స్టాక్ స్ప్లిట్ చేయాలని నిర్ణయించుకుంటుంది, తద్వారా మొత్తం వాటాల మొత్తం 200, 000 కు పెరుగుతుంది. సంస్థ తరువాత, 000 200, 000 ఆదాయాన్ని నివేదించింది. మొత్తం కలుపుకొని ఉన్న కాలానికి ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలను లెక్కించడానికి, సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంటుంది:

(నికర ఆదాయం - ఇష్టపడే స్టాక్‌పై డివిడెండ్ (200, 000)) / అత్యుత్తమ షేర్లు (100, 000 - 200, 000)

100, 000 లేదా 200, 000: ఈక్వేషన్‌లో చేర్చడానికి రెండు వేరియంట్‌లో ఉన్న వాటా విలువల్లో ఏది అస్పష్టంగా ఉంది. మునుపటిది PS 1 యొక్క EPS కి దారి తీస్తుంది, రెండోది PS 2 యొక్క EPS కి దారి తీస్తుంది. ఈ అనివార్యమైన వైవిధ్యాన్ని లెక్కించడానికి, ఆర్ధిక లెక్కలు బకాయి షేర్ల యొక్క సగటు సగటును మరింత ఖచ్చితంగా ఉపయోగించుకోగలవు, ఇది ఈ క్రింది విధంగా గుర్తించబడింది:

(అత్యుత్తమ షేర్లు x రిపోర్టింగ్ కాలం A) + (అత్యుత్తమ షేర్లు x రిపోర్టింగ్ పీరియడ్ B)

పై ఉదాహరణలో, రిపోర్టింగ్ కాలాలు సంవత్సరానికి ప్రతి సగం ఉంటే, ఫలితంగా బకాయి ఉన్న సగటు వాటాల సగటు 150, 000 కు సమానం. అందువల్ల, ఇపిఎస్ గణనను పున iting సమీక్షించడంలో,, 000 200, 000 బకాయి షేర్ల సగటు 150, 000 తో విభజించబడింది, ప్రతి షేరుకు ఆదాయంలో 33 1.33 కు సమానం.

అత్యుత్తమ వర్సెస్ ఫ్లోటింగ్ స్టాక్‌ను షేర్లు

ఫ్లోటింగ్ స్టాక్ అనేది కంపెనీ స్టాక్‌ను షేర్ల ద్వారా విశ్లేషించే ఇరుకైన మార్గం. ఇది దగ్గరగా ఉన్న వాటాలను మినహాయించింది, అవి కంపెనీ ఇన్సైడర్లు లేదా పెట్టుబడిదారులను నియంత్రించే స్టాక్ షేర్లు. ఈ రకమైన పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా అధికారులు, డైరెక్టర్లు మరియు కంపెనీ పునాదులను కలిగి ఉంటారు.