స్టాక్ లోన్ రిబేటు నిర్వచనం

స్టాక్ లోన్ రిబేట్ అంటే ఏమిటి?

స్టాక్ లోన్ రిబేటు అంటే స్టాక్ తీసుకోవటానికి నగదు అనుషంగిక పెట్టుబడిదారుడికి స్టాక్ ఇచ్చే వ్యక్తి నుండి నగదు తిరిగి చెల్లించడం. ఈ రిబేటు యొక్క అత్యంత సాధారణ అనువర్తనం స్వల్ప-అమ్మకాలతో ముడిపడి ఉంది, అయినప్పటికీ స్వల్ప-అమ్మకం గురించి తెలిసిన సగటు రిటైల్ వ్యాపారికి అది ఉనికిలో ఉందని ఎప్పటికీ తెలియదు.

కీ టేకావేస్

• కస్టమర్లను ఎన్నుకోవటానికి మాత్రమే స్టాక్ లోన్ రిబేటు ఇవ్వబడుతుంది.ఇది మార్జిన్ రుణగ్రహీతలు చెల్లించే వడ్డీ చెల్లింపుల నుండి రావచ్చు. ఈ చెల్లింపులు ముఖ్య వినియోగదారులను ఆకర్షించడానికి మరియు నిలుపుకోవటానికి అందించవచ్చు.

స్టాక్ లోన్ రిబేట్ ఎలా పనిచేస్తుంది

సరళంగా చెప్పాలంటే, స్టాక్ లోన్ రిబేటు అనేది పెద్ద పెట్టుబడిదారులకు ఒక బ్రోకర్ నుండి లభించే అవకాశం, మార్జిన్ మీద రుణం తీసుకోవటానికి వసూలు చేసే వడ్డీకి వ్యతిరేక వైపు. మార్జిన్లో స్టాక్స్ ద్వారా ఎప్పుడూ లేని పెట్టుబడిదారులకు, ఇది విదేశీ భావన. మార్జిన్లో స్టాక్లను కొనుగోలు చేసే వ్యాపారులు మార్జిన్లో స్టాక్స్ షేర్లను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, వారి బ్రోకర్ ఆ షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించే నగదుకు వడ్డీని వసూలు చేస్తారని తెలుసు. వాణిజ్యం కొద్ది రోజుల వ్యవధి మాత్రమే ఉంటే, ఛార్జ్ తక్కువగా ఉంటుంది మరియు ఆచరణాత్మకంగా గుర్తించబడదు. ఇది సాధారణంగా తక్కువ-రేటు క్రెడిట్ కార్డుతో పోల్చదగిన వార్షిక రేటుకు సమానం.

రుణదాత బ్రోకర్ పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్‌ను మార్జిన్‌పై కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించే డబ్బుపై వడ్డీని పొందడం కొనసాగిస్తాడు. అయితే ఆ వడ్డీ చెల్లింపులకు ఎవరు అర్హులు? చాలావరకు ఇది బ్రోకర్, కానీ ఆ చెల్లింపులు వేరొకరికి వెళ్ళే మరొక దృశ్యం ఉండవచ్చు.

కింది దృష్టాంతాన్ని పరిగణించండి: ఇన్వెస్టర్ ఎ,, 000 100, 000 ఖాతా బ్యాలెన్స్‌తో, స్టాక్ XYZ యొక్క 1000 షేర్లను కొనుగోలు చేస్తుంది, కానీ ఒక్కో షేరుకు $ 200 చొప్పున, మార్జిన్‌లో అలా చేయాలి, ఫ్లైలో, 000 100, 000 loan ణం సమానంగా ఉంటుంది. ఇన్వెస్టర్ ఎ చెల్లించే వడ్డీ ఏటా 6% రేటుకు సమానం. అదే సమయంలో ఇన్వెస్టర్ బి 500 షేర్లలో XYZ లో ఒక చిన్న స్థానాన్ని తెరవాలనుకున్నాడు. కాబట్టి ఇన్వెస్టర్ బి చిన్నగా అమ్మిన 500 షేర్లు ఇన్వెస్టర్ ఎ కొనుగోలు చేసిన షేర్లలో సగం. ఈ దృష్టాంతంలో, ఇన్వెస్టర్ బి షార్ట్ పొజిషన్ తెరవడానికి అవసరమైన నగదు అనుషంగికను అందించారు, కాబట్టి చివరికి, ఇన్వెస్టర్ బి నుండి వచ్చిన నగదు XYZ లో మార్జిన్ పొజిషన్ తీసుకోవడానికి ఇన్వెస్టర్ A ని కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించబడుతోంది.

ఈ దృష్టాంతం ఆధారంగా, ఇన్వెస్టర్ బి వారి స్వల్ప స్థానం నుండి వడ్డీ చెల్లింపులను అందించడం సరైనదే అనిపిస్తుంది. ఈ దృష్టాంతమే బ్రోకర్లను వారి ఎక్కువ మంది కస్టమర్లకు స్టాక్-లోన్ రిబేటును అందించడానికి దారితీస్తుంది. వాస్తవానికి వారు తరచూ చేస్తారు, కానీ ఎంచుకున్న కస్టమర్లకు మాత్రమే, మరియు గణనీయమైన రుసుము తీసుకున్న తర్వాత కాదు.

చాలా పెద్ద ఖాతా లేని రిటైల్ వ్యాపారి లేదా పెట్టుబడిదారుడు స్వల్ప వాణిజ్యాన్ని తెరిస్తే వారికి రిబేటు ఇవ్వబడదు, కాని పెద్ద సంస్థాగత కస్టమర్ వారి గణనీయమైన ఖాతాలను లేదా ఆర్డర్ ప్రవాహాన్ని ఆకర్షించడానికి అలాంటి రాయితీని ఇవ్వవచ్చు. రిబేటు మొత్తాన్ని రుణగ్రహీత మరియు రుణదాత మధ్య ఏర్పాటు చేసిన సెక్యూరిటీస్ లెండింగ్ ఒప్పందం ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది, మరియు రిబేటు సాధారణంగా అన్ని లేదా కొంత రుణదాత యొక్క స్టాక్ లోన్ ఫీజును ఆఫ్‌సెట్ చేస్తుంది. ఈ ఫీజు యొక్క ఈ పరిమాణం, సాధారణంగా స్టాక్ షేర్లను అరువుగా తీసుకునే ఖాతాదారులకు లేదా షేర్లను కొనడానికి డబ్బును బ్రోకరేజీలు వసూలు చేస్తారు, ఇది సెక్యూరిటీస్ లెండింగ్ ఒప్పందంలో కూడా వ్రాయబడుతుంది.

స్టాక్ లోన్ రిబేట్ కోసం ప్రత్యేక పరిశీలనలు

స్టాక్ లోన్ రిబేటు సెక్యూరిటీల రుణాలలో స్వీటెనర్. సెక్యూరిటీస్ రుణాలు చిన్న అమ్మకం యొక్క ముఖ్య లక్షణం, దీనిలో పెట్టుబడిదారుడు వాటిని వెంటనే విక్రయించడానికి సెక్యూరిటీలను అరువుగా తీసుకుంటాడు, తరువాత తక్కువ ధరకు తిరిగి కొనుగోలు చేయడం ద్వారా లాభం పొందాలని ఆశిస్తాడు. రుణదాతకు ఫీజుల ద్వారా భర్తీ చేయబడుతుంది, ఇది సెక్యూరిటీలపై దాని రాబడిని పెంచుతుంది; ఇది లావాదేవీ చివరిలో తిరిగి వచ్చిన భద్రతను కూడా కలిగి ఉంటుంది.

సాధారణంగా, ఈ రకమైన అమరిక చిన్న వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉండదు. వృత్తిపరమైన వ్యాపారులు, సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు ఇతర బ్రోకర్ / డీలర్లు వంటి తగినంత నగదు ఉన్న పెద్ద ఖాతాదారులకు మాత్రమే స్టాక్ లోన్ రిబేట్లు అందుబాటులో ఉంటాయి.

అలాగే, నగదును అనుషంగికంగా ఉపయోగించని రుణగ్రహీతలు స్టాక్ లోన్ రిబేటులకు అర్హులు కాదు. ఇతర రకాల ఆస్తులను అనుషంగికంగా ఉంచే రుణగ్రహీతలు సాధారణంగా రుణదాత యొక్క రుసుముకి బాధ్యత వహిస్తారు, ఆ అనుషంగిక ట్రెజరీ బాండ్లు లేదా బిల్లులు వంటి నగదుతో పోల్చదగిన సెక్యూరిటీల రూపంలో ఉన్నప్పటికీ.

స్టాక్ లోన్ రిబేట్ యొక్క ఉదాహరణ

ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ 30 రోజుల పాటు ఒక్కో షేరుకు $ 20 విలువైన 1 మిలియన్ షేర్లను అప్పుగా తీసుకునే దృష్టాంతాన్ని పరిగణించండి. రుణ ఒప్పందం ఈ రుణంపై అనుషంగిక 102% అని నిర్దేశిస్తుంది, కాబట్టి హెడ్జ్ ఫండ్, 4 20, 400, 000. కాంట్రాక్ట్ లోన్ ఫీజు 3%, రిబేటు 7% మరియు రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రేటు 1%. అదనంగా, రిబేటు తరువాత నికర పెట్టుబడి ఆదాయాలు విభజించబడతాయి, 60% రుణగ్రహీతకు మరియు 40% రుణదాతకు వెళ్తాయి. ఈ ఉదాహరణ యొక్క ప్రయోజనాల కోసం, 360 రోజుల సంవత్సర వ్యవధిని అనుకుందాం.

కాబట్టి 30 రోజుల రుణానికి స్టాక్ లోన్ రిబేటు, 900 11, 900, ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

x (30 ÷ 360) = $ 11, 900

రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఆదాయాలు, 000 17, 000, ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడతాయి:

x (30 360) = $ 17, 000

రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఆదాయాల నుండి రిబేటును తీసివేస్తే, నికర పెట్టుబడి ఆదాయాలు, 5, 100. ఈ ఆదాయాలు 60/40 గా విభజించబడతాయి, అనగా 0 3, 060 రుణగ్రహీతకు వెళుతుంది మరియు రుణదాత 0 2, 040 ని కలిగి ఉంటుంది.

3% వార్షిక స్టాక్ లోన్ ఫీజుకు రుణగ్రహీత కూడా బాధ్యత వహిస్తాడు, ఈ సందర్భంలో 30 రోజుల కాలానికి $ 50, 000 రుసుము ఉంటుంది. నికర పెట్టుబడి సంపాదించే వారి భాగం ఈ రుసుమును ఆఫ్‌సెట్ చేస్తుంది, కాబట్టి ఈ కాలానికి రుణగ్రహీత యొక్క నెలవారీ రుసుము, 9 46, 940 అవుతుంది, ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

$ 50, 000 - $ 3.060 = $ 46, 940