స్ట్రాడిల్ వర్సెస్ ఎ స్ట్రాంగిల్: యాన్ ఓవర్వ్యూ
స్ట్రాడిల్స్ మరియు గొంతు పిసికి రెండు ఎంపికల వ్యూహాలు, ఇవి స్టాక్ పైకి లేదా క్రిందికి కదిలినా, పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్ ధరలో గణనీయమైన కదలికల నుండి ప్రయోజనం పొందటానికి అనుమతిస్తుంది. రెండు విధానాలు ఒకే గడువు తేదీతో సమాన సంఖ్యలో కాల్ మరియు పుట్ ఎంపికలను కొనుగోలు చేస్తాయి. వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, గొంతు పిసికి రెండు వేర్వేరు సమ్మె ధరలు ఉన్నాయి, అయితే స్ట్రాడిల్‌కు సాధారణ సమ్మె ధర ఉంటుంది.
ఐచ్ఛికాలు ఒక రకమైన ఉత్పన్న భద్రత, అంటే ఎంపికల ధర అంతర్గతంగా వేరే వాటి ధరతో ముడిపడి ఉంటుంది. మీరు ఎంపికల ఒప్పందాన్ని కొనుగోలు చేస్తే, మీకు హక్కు ఉంది, కానీ ఒక నిర్దిష్ట తేదీన లేదా అంతకు ముందు నిర్ణీత ధర వద్ద అంతర్లీన ఆస్తిని కొనుగోలు లేదా అమ్మడం బాధ్యత కాదు. కాల్ ఎంపిక పెట్టుబడిదారుడికి స్టాక్ కొనుగోలు చేసే హక్కును ఇస్తుంది మరియు, పుట్ ఎంపిక పెట్టుబడిదారుడికి స్టాక్ అమ్మే హక్కును ఇస్తుంది. ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర అనేది అంతర్లీన స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయగల లేదా అమ్మగల ధర. లాభాల కోసం ఒక స్థానం వినియోగించబడటానికి ముందు స్టాక్ కాల్స్ కోసం ఈ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉండాలి లేదా పుట్‌ల కోసం క్రింద పడాలి.
కీ టేకావేస్
- దిశతో సంబంధం లేకుండా, స్టాక్ ధరలో గణనీయమైన కదలికల నుండి లబ్ది పొందటానికి పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే ఎంపిక వ్యూహాలు స్ట్రాడిల్స్ మరియు గొంతు పిసికి. స్టాక్ ధర ఏ దిశలో కదలవచ్చో అస్పష్టంగా ఉన్నప్పుడు స్ట్రాడిల్స్ ఉపయోగపడతాయి, తద్వారా ఫలితంతో సంబంధం లేకుండా పెట్టుబడిదారుడు రక్షించబడతాడు స్టాక్ ఒక మార్గం లేదా మరొకటి కదులుతుందని పెట్టుబడిదారుడు భావించినప్పుడు స్ట్రాంగిల్స్ ఉపయోగపడతాయి, అయితే ఒకవేళ రక్షించబడాలని కోరుకుంటారు. సంక్లిష్ట పన్ను చట్టాలు ఉన్నాయి, ఫలితంగా లాభాలు మరియు నష్టాలను ఎలా లెక్కించాలో పెట్టుబడిదారులు అర్థం చేసుకోవాలి. ఎంపికల వ్యాపారం.
వెడల్పుగా
ఒక వ్యాపారి అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క ధరల కదలికపై లాభం పొందటానికి ఒక మార్గం. ఒక సంస్థ తన తాజా ఆదాయ ఫలితాలను మూడు వారాల వ్యవధిలో విడుదల చేయనుందని అనుకుందాం, కాని వార్తలు మంచివి లేదా చెడ్డవి కావా అని మీకు తెలియదు. వార్తల విడుదలకు ఈ వారాల ముందు ఒక చిక్కుల్లోకి ప్రవేశించడానికి మంచి సమయం అవుతుంది ఎందుకంటే ఫలితాలు విడుదల అయినప్పుడు, స్టాక్ బాగా లేదా అంతకంటే తక్కువగా కదులుతుంది.
ఏప్రిల్ నెలలో ఈ స్టాక్ $ 15 వద్ద ట్రేడవుతుందని అనుకుందాం. జూన్ కోసం $ 15 కాల్ ఎంపికకు $ 2 ధర ఉందని అనుకుందాం, జూన్ కోసం put 15 పుట్ ఆప్షన్ ధర $ 1. మొత్తం $ 300 కోసం కాల్ మరియు పుట్ రెండింటినీ కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ఒక స్ట్రాడిల్ సాధించవచ్చు: ($ 2 + $ 1) ఎంపిక ఒప్పందానికి x 100 షేర్లు = $ 300. స్టాక్ ఎక్కువ కదిలితే (లాంగ్ కాల్ ఆప్షన్ కారణంగా) లేదా స్టాక్ తక్కువగా ఉంటే (లాంగ్ పుట్ ఆప్షన్ కారణంగా) స్ట్రాడిల్ విలువ పెరుగుతుంది. స్టాక్ ధర రెండు దిశలలో ఒక్కో షేరుకు $ 3 కన్నా ఎక్కువ కదులుతున్నంత వరకు లాభాలు గ్రహించబడతాయి.
చంపేయ్
ఎంపికలకు మరొక విధానం గొంతు పిసికిన స్థానం. ఒక స్ట్రెడిల్‌కు దిశాత్మక పక్షపాతం లేనప్పటికీ, పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్‌కు ఒక నిర్దిష్ట దిశలో వెళ్ళడానికి మంచి అవకాశం ఉందని నమ్ముతున్నప్పుడు గొంతునులిమి ఉపయోగించబడుతుంది, అయితే ప్రతికూల కదలిక విషయంలో రక్షణ పొందాలని కోరుకుంటారు.
ఉదాహరణకు, కంపెనీ ఫలితాలు సానుకూలంగా ఉంటాయని మీరు నమ్ముతారు, అంటే మీకు తక్కువ ఇబ్బంది అవసరం. పుట్ ఆప్షన్‌ను $ 1 కు $ 15 యొక్క స్ట్రైక్ ధరతో కొనుగోలు చేయడానికి బదులుగా, మీరు 50 0.25 ధర కలిగిన $ 12.50 సమ్మెను కొనుగోలు చేయడాన్ని చూడవచ్చు. ఈ వాణిజ్యం స్ట్రాడిల్ కంటే తక్కువ ఖర్చు అవుతుంది మరియు మీరు కూడా విచ్ఛిన్నం కావడానికి పైకి క్రిందికి తక్కువ అవసరం. ఈ గొంతు పిసికి లోయర్-స్ట్రైక్ పుట్ ఎంపికను ఉపయోగించడం వలన తీవ్రమైన ఇబ్బంది నుండి మిమ్మల్ని రక్షిస్తుంది, అదే సమయంలో సానుకూల ప్రకటన నుండి లాభం పొందటానికి మిమ్మల్ని మంచి స్థితిలో ఉంచుతుంది.
తెలుసుకోవలసిన 4 ఎంపికల వ్యూహాలు
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
ఎంపికలపై ఏ పన్నులు చెల్లించాలో అర్థం చేసుకోవడం ఎల్లప్పుడూ క్లిష్టంగా ఉంటుంది మరియు ఈ వ్యూహాలను ఉపయోగించే ఏ పెట్టుబడిదారుడు లాభాలు మరియు నష్టాలను నివేదించడానికి చట్టాలను తెలుసుకోవాలి.
ఐఆర్ఎస్ పబ్. 550: మూలధన లాభాలు & నష్టాలు: స్ట్రాడిల్స్ ఒక అవలోకనాన్ని అందిస్తుంది. ప్రత్యేకించి, పెట్టుబడిదారులు "ఆఫ్‌సెట్ స్థానాలకు" సంబంధించిన మార్గదర్శకత్వాన్ని చూడాలని కోరుకుంటారు, దీనిని ప్రభుత్వం "మరొక పదవిలో ఉంచడం వల్ల మీకు కలిగే నష్టాన్ని గణనీయంగా తగ్గిస్తుంది" అని వివరిస్తుంది.
ఒకానొక సమయంలో, కొన్ని ఎంపికల వ్యాపారులు మూలధన లాభాల పన్ను చెల్లించడంలో ఆలస్యం చేయడానికి పన్ను లొసుగులను తారుమారు చేస్తారు-ఈ వ్యూహం ఇకపై అనుమతించబడదు. ఇంతకుముందు, వ్యాపారులు ఆఫ్‌సెట్ స్థానాల్లోకి ప్రవేశిస్తారు మరియు పన్ను నష్టాన్ని నివేదించడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందడానికి సంవత్సరం చివరినాటికి ఓడిపోయిన వైపును మూసివేస్తారు; ఏకకాలంలో, వారు తరువాతి సంవత్సరం వరకు వాణిజ్యం యొక్క విజేత వైపు తెరిచి ఉండటానికి వీలు కల్పిస్తారు, అందువల్ల ఏదైనా లాభాలపై పన్ను చెల్లించడం ఆలస్యం అవుతుంది.
పన్ను నియమాలు సంక్లిష్టంగా ఉన్నందున, ఎంపికలలో వ్యవహరించే ఏదైనా పెట్టుబడిదారులు సంక్లిష్టమైన చట్టాలను అర్థం చేసుకునే పన్ను నిపుణులతో కలిసి పనిచేయాలి.
పబ్‌లో ప్రస్తుత "నష్ట వాయిదా నియమాలు". 550 ఒక వ్యక్తి ఒక స్థానం మీద నష్టాన్ని తీసివేయగలడని చెప్తాడు, ఆ వ్యక్తి ఆఫ్‌సెట్టింగ్ స్థానాల్లో తెరిచిన గుర్తించబడని లాభం కంటే నష్టం ఎక్కువ. ఏదైనా "ఉపయోగించని నష్టాలు వచ్చే పన్ను సంవత్సరంలో కొనసాగినట్లుగా పరిగణించబడతాయి."
స్థానాలను ఆఫ్‌సెట్ చేయడం గురించి మరిన్ని నియమాలు ఉన్నాయి మరియు అవి సంక్లిష్టంగా ఉంటాయి మరియు కొన్ని సమయాల్లో అస్థిరంగా వర్తించబడతాయి. ఐచ్ఛికాల వ్యాపారులు వాష్ సేల్ లాస్ డిఫెరల్ కోసం నిబంధనలను కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి, ఇది సాడిల్స్ మరియు గొంతు పిసికి ఉపయోగించే వ్యాపారులకు వర్తిస్తుంది.
IRS పబ్‌లో చెప్పినట్లుగా IRS by ద్వారా నియమాలు ఏర్పాటు చేయబడ్డాయి. 550: మూలధన లాభాలు & నష్టాలు: వాష్ అమ్మకంలో అమ్మిన వాణిజ్యం నుండి పన్ను మినహాయింపు తీసుకోవడానికి పెట్టుబడిదారులను నిరుత్సాహపరిచేందుకు వాష్ సేల్స్—. ఒక వ్యక్తి నష్టానికి విక్రయించినప్పుడు లేదా వర్తకం చేసినప్పుడు మరియు అమ్మకానికి 30 రోజుల ముందు లేదా తరువాత, "గణనీయంగా ఒకేలాంటి" స్టాక్ లేదా భద్రతను కొనుగోలు చేసినప్పుడు లేదా స్టాక్ లేదా సెక్యూరిటీని కొనుగోలు చేయడానికి ఒక ఒప్పందం లేదా ఎంపికను కొనుగోలు చేసినప్పుడు వాష్ అమ్మకం జరుగుతుంది. ఒక వ్యక్తి హోల్డింగ్‌ను విక్రయించినప్పుడు కూడా వాష్ అమ్మకం జరుగుతుంది, ఆపై జీవిత భాగస్వామి లేదా వ్యక్తి నడుపుతున్న సంస్థ "గణనీయంగా ఒకేలాంటి" స్టాక్ లేదా భద్రతను కొనుగోలు చేస్తుంది.
