టాప్-డౌన్ వర్సెస్ బాటమ్-అప్: ఒక అవలోకనం
టాప్-డౌన్ మరియు బాటమ్-అప్ విధానాలు సెక్యూరిటీలను విశ్లేషించడానికి మరియు ఎంచుకోవడానికి ఉపయోగించే పద్ధతులు. ఏదేమైనా, ఈ నిబంధనలు వ్యాపారం, ఫైనాన్స్, ఇన్వెస్టింగ్ మరియు ఎకనామిక్స్ యొక్క అనేక ఇతర రంగాలలో కూడా కనిపిస్తాయి. రెండు పథకాలు సాధారణ పదాలు అయితే, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు వాటిని గందరగోళానికి గురిచేస్తారు లేదా విభిన్న విధానాలను పూర్తిగా అర్థం చేసుకోలేరు.
సాధారణంగా, ప్రతి చాలా సులభం. టాప్-డౌన్ విధానం సాధారణం నుండి నిర్దిష్టానికి వెళుతుంది, మరియు దిగువ-అప్ విధానం నిర్దిష్ట వద్ద ప్రారంభమవుతుంది మరియు సాధారణానికి కదులుతుంది.
సమగ్రంగా ఈ పద్ధతులు లక్ష్య సెట్టింగ్, బడ్జెట్ మరియు అంచనా వంటి విస్తృత ప్రయత్నాలకు సాధ్యమయ్యే విధానాలు. ఏదేమైనా, ఆర్థిక ప్రపంచంలో, విశ్లేషకులు లేదా మొత్తం పాలనలు ఒకదానిపై మరొకటి దృష్టి కేంద్రీకరించే పనిని కలిగి ఉంటాయి కాబట్టి రెండింటి యొక్క సూక్ష్మ నైపుణ్యాలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
కీ టేకావేస్
- టాప్-డౌన్ సాధారణంగా స్థూల వేరియబుల్స్ యొక్క విస్తారమైన విశ్వాన్ని కలిగి ఉంటుంది, అయితే బాటప్-అప్ మరింత ఇరుకైన దృష్టి కేంద్రీకరిస్తుంది. టాప్-డౌన్ ఇన్వెస్టింగ్ స్ట్రాటజీస్ సాధారణంగా మార్కెట్ చక్రాలను అనుసరించే అవకాశాలను ఉపయోగించుకోవడంపై దృష్టి పెడతాయి, అయితే బాటప్-అప్ విధానాలు ప్రకృతిలో మరింత ప్రాథమికంగా ఉంటాయి.అయితే టాప్-డౌన్ మరియు దిగువ-అప్ చాలా భిన్నంగా ఉంటుంది, అవి తరచూ చెక్కులు మరియు బ్యాలెన్స్ వంటి అన్ని రకాల ఆర్థిక విధానాలలో ఉపయోగించబడతాయి.
టాప్ డౌన్
టాప్-డౌన్ విశ్లేషణ సాధారణంగా సమగ్ర కారకాలను నిర్ణయం తీసుకోవటానికి ప్రాతిపదికగా ఉపయోగించడాన్ని సూచిస్తుంది. టాప్-డౌన్ విధానం పెద్ద చిత్రాన్ని మరియు దాని అన్ని భాగాలను గుర్తించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఈ భాగాలు సాధారణంగా అంతిమ లక్ష్యం కోసం చోదక శక్తిగా ఉంటాయి.
మొత్తంమీద, టాప్-డౌన్ సాధారణంగా స్థూల లేదా స్థూల ఆర్థిక శాస్త్రంతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. స్థూల ఆర్థికశాస్త్రం ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ఒక ప్రాంతం, ఇది మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థను ప్రభావితం చేసే అతిపెద్ద కారకాలను చూస్తుంది. ఈ కారకాలలో తరచుగా ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు, నిరుద్యోగిత రేట్లు, ప్రపంచ మరియు దేశ-నిర్దిష్ట స్థూల జాతీయోత్పత్తి మరియు ద్రవ్యోల్బణ రేట్లు వంటివి ఉంటాయి.
టాప్-డౌన్ దృక్పథాన్ని కోరుకునే విశ్లేషకుడు ఫలితాన్ని క్రమబద్ధమైన కారకాలు ఎలా ప్రభావితం చేస్తున్నాయో చూడాలనుకుంటున్నారు. కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్‌లో, పెద్ద పరిశ్రమ పోకడలు మొత్తం పరిశ్రమను ఎలా ప్రభావితం చేస్తున్నాయో అర్థం చేసుకోవచ్చు. బడ్జెట్‌లో, లక్ష్య సెట్టింగ్ మరియు అంచనా వేయడం స్థూల కారకాలను అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు నిర్వహించడానికి కూడా వర్తిస్తుంది.
టాప్-డౌన్ ఇన్వెస్టింగ్
పెట్టుబడి ప్రపంచంలో, టాప్-డౌన్ ఇన్వెస్టర్లు లేదా పెట్టుబడి వ్యూహాలు స్థూల ఆర్థిక వాతావరణం మరియు చక్రంపై దృష్టి పెడతాయి. ఈ రకమైన పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ప్రస్తుత ఆర్థిక వ్యవస్థను బట్టి స్టేపుల్స్కు వ్యతిరేకంగా వినియోగదారుల విచక్షణతో పెట్టుబడి పెట్టాలని కోరుకుంటారు. చారిత్రాత్మకంగా, విచక్షణాత్మక స్టాక్స్ ఆర్థిక చక్రాలను అనుసరిస్తాయని పిలుస్తారు, వినియోగదారులు ఎక్కువ విచక్షణతో కూడిన వస్తువులు మరియు సేవలను విస్తరణలో మరియు తక్కువ సంకోచాలలో కొనుగోలు చేస్తారు.
వినియోగదారుల స్టేపుల్స్ అన్ని రకాల ఆర్థిక చక్రాల ద్వారా ఆచరణీయమైన పెట్టుబడి అవకాశాలను అందిస్తాయి, ఎందుకంటే అవి ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క కదలికతో సంబంధం లేకుండా డిమాండ్లో ఉన్న వస్తువులు మరియు సేవలను కలిగి ఉంటాయి. సమగ్రంగా, ఆర్థిక వ్యవస్థ విస్తరిస్తున్నప్పుడు, వివేకం అధిక బరువు రాబడిని ఉత్పత్తి చేయడానికి ఆధారపడుతుంది. ప్రత్యామ్నాయంగా, ఆర్థిక వ్యవస్థ సంకోచించినప్పుడు లేదా మాంద్యంలో ఉన్నప్పుడు, టాప్-డౌన్ ఇన్వెస్టర్లు సాధారణంగా స్వర్గధామాలు మరియు స్టేపుల్స్కు అధిక బరువును కలిగి ఉంటారు.
ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజ్మెంట్ సంస్థలు మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్లు టాప్-డౌన్ మేనేజ్మెంట్ పై మొత్తం పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని కేంద్రీకరించవచ్చు, ఇది టాప్-డౌన్ స్థూల ఆర్థిక వేరియబుల్స్ ఆధారంగా పెట్టుబడి వాణిజ్య అవకాశాలను పూర్తిగా గుర్తిస్తుంది. ఈ నిధులు ప్రపంచ లేదా దేశీయ దృష్టిని కలిగి ఉంటాయి, ఇది పరిధి యొక్క సంక్లిష్టతను కూడా పెంచుతుంది. సాధారణంగా, ఈ నిధులను స్థూల నిధులు అంటారు. సాధారణంగా, వారు ప్రపంచ స్థాయి దేశ స్థాయి ఆర్థిక శాస్త్రాన్ని చూడటం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు. వారు ఒక నిర్దిష్ట రంగానికి, ఆపై ఆ రంగంలోని వ్యక్తిగత సంస్థలకు వీక్షణను మరింత మెరుగుపరుస్తారు.
టాప్-డౌన్ ఇన్వెస్టింగ్ స్ట్రాటజీస్ సాధారణంగా మార్కెట్ చక్రాలను అనుసరించే అవకాశాల నుండి లాభాలపై దృష్టి పెడతాయి, అయితే బాటప్-అప్ విధానాలు ప్రకృతిలో మరింత ప్రాథమికంగా ఉంటాయి.
క్రింద నుండి పైకి
దిగువ విశ్లేషణ పూర్తిగా భిన్నమైన విధానాన్ని తీసుకుంటుంది. సాధారణంగా, బాటప్-అప్ విధానం దాని విశ్లేషణను ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ యొక్క నిర్దిష్ట లక్షణాలు మరియు సూక్ష్మ లక్షణాలపై కేంద్రీకరిస్తుంది. దిగువ-పెట్టుబడి పెట్టుబడి ఏకాగ్రత వ్యాపారం-ద్వారా-వ్యాపారం లేదా సెక్టార్-బై-సెక్టార్ ఫండమెంటల్స్‌పై ఉంటుంది. ఈ విశ్లేషణ మార్కెట్‌తో పోల్చితే సంస్థ యొక్క లక్షణాల యొక్క వివేచనలు మరియు దాని విలువలు ద్వారా లాభదాయకమైన అవకాశాలను గుర్తించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
బాటమ్-అప్ ఇన్వెస్టింగ్ సంస్థ స్థాయిలో తన పరిశోధనను ప్రారంభిస్తుంది కాని అక్కడ ఆగదు. ఈ విశ్లేషణలు కంపెనీ ఫండమెంటల్స్‌ను భారీగా బరువు పెడతాయి, కానీ ఈ రంగాన్ని, మైక్రో ఎకనామిక్ కారకాలను కూడా చూస్తాయి. అందుకని, బాటప్-అప్ పెట్టుబడి మొత్తం పరిశ్రమలో కొంతవరకు విస్తృతంగా ఉంటుంది లేదా ముఖ్య లక్షణాలను గుర్తించడంలో లేజర్-కేంద్రీకృతమవుతుంది.
దిగువ పెట్టుబడిదారులు
చాలా తరచుగా, బాటప్-అప్ ఇన్వెస్టర్లు కంపెనీ యొక్క ఫండమెంటల్స్ గురించి లోతైన అవగాహన కలిగి ఉన్న కొనుగోలు మరియు పట్టుకునే పెట్టుబడిదారులు. ఫండ్ నిర్వాహకులు బాటప్-అప్ పద్దతిని కూడా ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో బృందానికి టెక్నాలజీ వంటి నిర్దిష్ట రంగంలో దిగువ పెట్టుబడి విధానంతో పని చేయవచ్చు. ఉత్తమ ప్రాథమిక నిష్పత్తులు లేదా పరిశ్రమ-ప్రముఖ లక్షణాలతో సంస్థలను గుర్తించే ప్రాథమిక విధానాన్ని ఉపయోగించి వారు ఉత్తమ పెట్టుబడులను కనుగొనడం అవసరం. స్థూల మరియు ప్రపంచ ప్రభావాలకు సంబంధించి వారు ఆ స్టాక్‌లను పరిశీలిస్తారు.
మెట్రిక్ ఫోకస్డ్ స్మార్ట్-బీటా ఇండెక్స్ ఫండ్స్ బాటప్-అప్ పెట్టుబడికి మరొక ఉదాహరణ. AAM S&P 500 హై డివిడెండ్ వాల్యూ ఇటిఎఫ్ (ఎస్‌పిడివి) మరియు ష్వాబ్ ఫండమెంటల్ యుఎస్ లార్జ్ కంపెనీ ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్ (ఎఫ్‌ఎన్‌డిఎక్స్) వంటి నిధులు కీలకమైన పనితీరు డ్రైవర్లుగా భావిస్తున్న నిర్దిష్ట ప్రాథమిక దిగువ-లక్షణాలపై దృష్టి సారిస్తాయి.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
సాధారణంగా, టాప్-డౌన్ మరియు బాటమ్-అప్ చాలా భిన్నంగా ఉంటాయి, అయితే అవి తరచుగా చెక్కులు మరియు బ్యాలెన్స్ వంటి అన్ని రకాల ఆర్థిక విధానాలలో ఉపయోగించబడతాయి. ఉదాహరణకు, టాప్-డౌన్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్ ప్రధానంగా స్థూల పోకడల ప్రకారం పెట్టుబడులపై దృష్టి కేంద్రీకరించినప్పటికీ, పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకునే ముందు అది ఇంకా తన పెట్టుబడుల యొక్క ప్రాథమికాలను పరిశీలిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, బాటప్-అప్ విధానం పెట్టుబడుల యొక్క ప్రాథమిక అంశాలపై దృష్టి సారించినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు నిర్ణయం తీసుకునే ముందు వ్యక్తిగత హోల్డింగ్‌లపై క్రమబద్ధమైన ప్రభావాలను పరిగణించాలనుకుంటున్నారు.
