విలువ ఉచ్చు నిర్వచనం

విలువ ఉచ్చు అంటే ఏమిటి?

విలువ ఉచ్చు అనేది తక్కువ ధరతో కనిపించే స్టాక్ లేదా ఇతర పెట్టుబడి, ఎందుకంటే ఇది తక్కువ మదింపు కొలమానాల వద్ద వర్తకం చేస్తుంది, అంటే ఆదాయానికి ధర (పి / ఇ), గుణ ప్రవాహానికి ధర (పి / సిఎఫ్) పరంగా గుణకాలు. లేదా పొడిగించిన కాలానికి పుస్తక విలువ (పి / బి) కు ధర. ఒక విలువ ఉచ్చు బేరం కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించగలదు ఎందుకంటే అవి స్టాక్ యొక్క చారిత్రక మదింపు గుణిజాలకు సంబంధించి లేదా పరిశ్రమ సహచరులతో లేదా ప్రస్తుత మార్కెట్ మల్టిపుల్‌తో పోలిస్తే చవకైనవిగా కనిపిస్తాయి. ఒక పెట్టుబడిదారుడు కంపెనీలోకి కొనుగోలు చేసిన తర్వాత స్టాక్ క్షీణించడం లేదా మరింత పడిపోవడం వంటివి విలువైన ఉచ్చు యొక్క ప్రమాదం.

కీ టేకావేస్

• విలువ ఉచ్చులు అంటే తక్కువ స్థాయిలో వర్తకం చేసే పెట్టుబడులు మరియు పెట్టుబడిదారులకు కొనుగోలు అవకాశాలు వంటివి కాని అవి తప్పుదారి పట్టించేవి. విలువ ఉచ్చు పెట్టుబడి కోసం, తక్కువ ధర తరచుగా తక్కువ గుణకాలతో పాటు ఉంటుంది. ఒక విలువ ఉచ్చు ఒక పేలవమైనది పెట్టుబడి ఎందుకంటే తక్కువ ధర మరియు తక్కువ గుణిజాలకు కారణం కంపెనీ ఆర్థిక అస్థిరతను అనుభవిస్తోంది మరియు తక్కువ వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంది.

విలువ ఉచ్చులను అర్థం చేసుకోవడం

సాధారణంగా, తక్కువ వ్యవధిలో ఆదాయాలు, నగదు ప్రవాహం లేదా పుస్తక విలువతో వర్తకం చేస్తున్న ఒక సంస్థకు తక్కువ వాగ్దానం లేదు, మరియు భవిష్యత్తు లేదు - వారి స్టాక్ ధర ఆకర్షణీయంగా కనిపించినప్పటికీ. సంస్థ యొక్క పోటీ వైఖరిలో, నూతన ఆవిష్కరణ సామర్థ్యంలో, ఖర్చులను కలిగి ఉన్న సామర్థ్యంలో మరియు / లేదా దాని ఎగ్జిక్యూటివ్ మేనేజ్‌మెంట్‌లో ఎటువంటి మెటీరియల్ మెరుగుదలలు చేయకపోతే స్టాక్ పెట్టుబడిదారుడికి విలువ ఉచ్చు అవుతుంది.

మునుపటి సంవత్సరాల్లో ఒక సంస్థ విజయవంతం అయినప్పటికీ - పెరుగుతున్న లాభాలు మరియు ఆరోగ్యకరమైన వాటా ధరను అనుభవించినప్పటికీ - పోటీ డైనమిక్స్‌లో మార్పులు, కొత్త ఉత్పత్తుల లేకపోవడం లేదా కారణంగా వారు ఆదాయాన్ని మరియు లాభాల వృద్ధిని పొందలేకపోతున్న పరిస్థితుల్లోకి వస్తారు. సేవలు, పెరుగుతున్న ఉత్పత్తి మరియు నిర్వహణ ఖర్చులు లేదా అసమర్థమైన నిర్వహణ.

ఈ సంస్థ యొక్క స్టాక్ యొక్క నిర్దిష్ట విలువను చూడటానికి అలవాటుపడిన పెట్టుబడిదారుడికి, చౌకగా కనిపించే ధర ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. విలువ పెట్టుబడిదారులు ముఖ్యంగా విలువ ఉచ్చులకు గురవుతారు. ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయం మాదిరిగానే, సాంప్రదాయిక వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్స్ ఆధారంగా చౌకగా కనిపించే ఏ కంపెనీలోనైనా పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు సమగ్ర పరిశోధన మరియు మూల్యాంకనం సిఫార్సు చేయబడింది.

విలువ ఉచ్చులను గుర్తించడం

విలువ ఉచ్చులను గుర్తించడం గమ్మత్తైనది, కానీ స్టాక్ యొక్క జాగ్రత్తగా ప్రాథమిక విశ్లేషణ ఒక ఉచ్చు అంటే ఏమిటి మరియు మంచి పెట్టుబడి అవకాశం ఏమిటో తెలుస్తుంది. సాధ్యమయ్యే విలువ ఉచ్చులకు ఇక్కడ కొన్ని ఉదాహరణలు:

• 5 సంవత్సరాల సగటు 15x తో పోల్చితే, గత ఆరు నెలలుగా 10x ఆదాయంతో స్టాక్ వ్యాపారం చేస్తున్న ఒక పారిశ్రామిక సంస్థ. గత 12 నెలలుగా 6x-8x EV / EBITDA నుండి వాల్యుయేషన్ ఉన్న మీడియా సంస్థ. దాని 10 సంవత్సరాల సగటు 12x.A యూరోపియన్ బ్యాంక్, దీని విలువ గత రెండు సంవత్సరాలుగా 0.75x ధర-నుండి-పుస్తకం కంటే తక్కువగా ఉంది, ఇది 8 సంవత్సరాల సగటు 1.20x తో పోలిస్తే.