అండర్స్టాండింగ్ వేరియెన్స్ వర్సెస్ కోవియారిన్స్

వేరియెన్స్ వర్సెస్ కోవియారిన్స్: యాన్ అవలోకనం

వ్యత్యాసం మరియు కోవియారిన్స్ అనేది గణాంకాలు మరియు సంభావ్యత సిద్ధాంతంలో తరచుగా ఉపయోగించే గణిత పదాలు. వైవిధ్యం దాని సగటు విలువ చుట్టూ సెట్ చేయబడిన డేటా యొక్క వ్యాప్తిని సూచిస్తుంది, అయితే కోవియారిన్స్ రెండు యాదృచ్ఛిక వేరియబుల్స్ మధ్య దిశాత్మక సంబంధం యొక్క కొలతను సూచిస్తుంది.

గణాంకాలలో వారి సాధారణ ఉపయోగానికి అదనంగా, ఈ రెండు నిబంధనలు పెట్టుబడిదారులకు కూడా నిర్దిష్ట అర్ధాలను కలిగి ఉన్నాయి, ఇది స్టాక్ మార్కెట్లో తీసుకున్న కొలతలు మరియు ఆస్తి కేటాయింపులను సూచిస్తుంది, ఈ రెండూ క్రింద గుర్తించబడ్డాయి.

• గణాంకాలలో, ఒక వైవిధ్యం దాని సగటు విలువ చుట్టూ సెట్ చేయబడిన డేటా యొక్క వ్యాప్తి, అయితే కోవియారిన్స్ అనేది రెండు యాదృచ్ఛిక వేరియబుల్స్ మధ్య దిశాత్మక సంబంధం యొక్క కొలత. ఆస్తి యొక్క అస్థిరతను కొలిచేందుకు ఆర్థిక నిపుణులచే వైవిధ్యం ఉపయోగించబడుతుంది, అయితే కోవియారిన్స్ వేర్వేరు వేరియబుల్స్‌తో పోల్చినప్పుడు కొంత కాలానికి రెండు వేర్వేరు పెట్టుబడుల రాబడిని వివరిస్తుంది. పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు ఒక పెట్టుబడిదారుడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో నష్టాన్ని తగ్గించవచ్చు. మరొక.

అంతర్భేధం

దాని సగటు విలువ నుండి సెట్ చేయబడిన డేటా మధ్య వ్యాప్తిని వివరించడానికి గణాంకాలలో వైవిధ్యం ఉపయోగించబడుతుంది. Expected హించిన విలువ నుండి స్క్వేర్డ్ విచలనాల సంభావ్యత-బరువు గల సగటును కనుగొనడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. కాబట్టి పెద్ద వ్యత్యాసం, సెట్‌లోని సంఖ్యల మధ్య సగటు మరియు సగటు మధ్య పెద్ద దూరం. దీనికి విరుద్ధంగా, ఒక చిన్న వైవిధ్యం అంటే సెట్‌లోని సంఖ్యలు సగటుకు దగ్గరగా ఉంటాయి.

దాని గణాంక నిర్వచనంతో పాటు, వైవిధ్యం అనే పదాన్ని ఆర్థిక సందర్భంలో కూడా ఉపయోగించవచ్చు. చాలా మంది స్టాక్ నిపుణులు మరియు ఆర్థిక సలహాదారులు దాని అస్థిరతను కొలవడానికి స్టాక్ యొక్క వైవిధ్యాన్ని ఉపయోగిస్తారు. ఇచ్చిన స్టాక్ విలువ ఒకే సంఖ్యలోని సగటు నుండి ఎంత దూరం ప్రయాణించగలదో వ్యక్తపరచగలగడం ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ ఎంత ప్రమాదంతో వస్తుందో చెప్పడానికి చాలా ఉపయోగకరమైన సూచిక. అధిక వ్యత్యాసంతో ఉన్న స్టాక్ సాధారణంగా ఎక్కువ రిస్క్‌తో వస్తుంది మరియు ఎక్కువ లేదా తక్కువ రాబడికి అవకాశం ఉంటుంది, అయితే చిన్న వ్యత్యాసంతో ఉన్న స్టాక్ తక్కువ రిస్క్‌గా ఉండవచ్చు, అంటే ఇది సగటు రాబడితో వస్తుంది.

సహచర

ఒక కోవియారిన్స్ రెండు యాదృచ్ఛిక వేరియబుల్స్ ఒకదానితో ఒకటి పోల్చినప్పుడు ఎలా మారుతుందో కొలతను సూచిస్తుంది. ఆర్థిక లేదా పెట్టుబడి సందర్భంలో, కోవియారిన్స్ అనే పదం వేర్వేరు వేరియబుల్స్‌తో పోల్చినప్పుడు కొంత కాలానికి రెండు వేర్వేరు పెట్టుబడులపై రాబడిని వివరిస్తుంది. ఈ ఆస్తులు సాధారణంగా స్టాక్స్ వంటి పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలు.

సానుకూల కోవియారిన్స్ అంటే రెండు పెట్టుబడుల రాబడి ఒకే సమయంలో విలువలో పైకి లేదా క్రిందికి కదులుతుంది. విలోమ లేదా ప్రతికూల కోవియారిన్స్, మరోవైపు, రాబడి ఒకదానికొకటి దూరం అవుతుంది. కాబట్టి ఒకటి లేచినప్పుడు, మరొకటి పడిపోతుంది.

కోవియారిన్స్ రెండు వేరియబుల్స్ యొక్క కదలికలను కొలవవచ్చు, కానీ ఆ రెండు వేరియబుల్స్ ఒకదానికొకటి సంబంధించి ఎంతవరకు కదులుతున్నాయో అది సూచించదు.

కోవియారిన్స్ పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరిచే సాధనంగా కూడా ఉపయోగించవచ్చు. అలా చేయడానికి, ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ ఒకదానికొకటి ప్రతికూల కోవియరెన్స్ ఉన్న పెట్టుబడుల కోసం వెతకాలి. అంటే ఒక ఆస్తి యొక్క రాబడి పడిపోయినప్పుడు, మరొక (సంబంధిత) ఆస్తి రాబడి పెరుగుతుంది. కాబట్టి ప్రతికూల కోవియారిన్స్‌తో స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడం పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి గొప్ప మార్గం. స్టాక్స్ పనితీరు యొక్క విపరీతమైన శిఖరాలు మరియు లోయలు ఒకదానికొకటి రద్దు అవుతాయని can హించవచ్చు, ఇది సంవత్సరాలుగా స్థిరమైన రాబడిని ఇస్తుంది.