స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ అంటే ఏమిటి?

స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ అనేది ఉత్పన్న వ్యూహం, దీనిలో పాల్గొనేవారు స్టాక్ లేదా వస్తువు వంటి వారు పందెం చేసే అంతర్లీన ఆస్తిని కలిగి ఉండరు. బదులుగా, స్ప్రెడ్ బెట్టర్లు ఒక బ్రోకర్ వారికి ఇచ్చే ధరలను ఉపయోగించి ఆస్తి ధర పెరుగుతుందా లేదా పడిపోతుందా అనే దానిపై ulate హాగానాలు చేస్తారు.

స్టాక్ మార్కెట్ ట్రేడింగ్‌లో మాదిరిగా, స్ప్రెడ్ పందెం కోసం రెండు ధరలు కోట్ చేయబడ్డాయి-మీరు కొనుగోలు చేయగల ధర (బిడ్ ధర) మరియు మీరు అమ్మగలిగే ధర (ధర అడగండి). కొనుగోలు మరియు అమ్మకం ధర మధ్య వ్యత్యాసాన్ని స్ప్రెడ్ అంటారు. ఈ స్ప్రెడ్ నుండి స్ప్రెడ్-బెట్టింగ్ బ్రోకర్ లాభాలు, మరియు ఇది చాలా సెక్యూరిటీల ట్రేడ్‌ల మాదిరిగా కాకుండా, కమీషన్లు లేకుండా స్ప్రెడ్ పందెం చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.

మార్కెట్ పెరుగుతుందని వారు విశ్వసిస్తే పెట్టుబడిదారులు బిడ్ ధరతో సమం చేస్తారు మరియు అది పడిపోతుందని వారు నమ్ముతున్నారా అని అడిగారు. స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ యొక్క ముఖ్య లక్షణాలు పరపతి వాడకం, దీర్ఘ మరియు చిన్న రెండింటికి వెళ్ళే సామర్థ్యం, ​​అనేక రకాల మార్కెట్లు మరియు పన్ను ప్రయోజనాలు.

స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ యొక్క మూలాలు

స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ మీరు స్పోర్ట్స్ బార్‌లో చేయగలిగేది అనిపిస్తే, మీరు చాలా దూరంలో లేరు. చార్లెస్ కె. మెక్‌నీల్, గణిత ఉపాధ్యాయుడు, అతను సెక్యూరిటీల విశ్లేషకుడు-తరువాత 1940 లో చికాగోలో ఒక బుక్‌మేకర్-స్ప్రెడ్-బెట్టింగ్ భావనను కనుగొన్న ఘనత పొందాడు. ప్రొఫెషనల్ ఫైనాన్షియల్-ఇండస్ట్రీ వ్యాపారులకు ఒక కార్యకలాపంగా దాని మూలాలు సుమారు 30 సంవత్సరాల తరువాత, అట్లాంటిక్ యొక్క మరొక వైపు జరిగింది. సిటీ ఆఫ్ లండన్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకర్, స్టువర్ట్ వీలర్, 1974 లో ఐజి ఇండెక్స్ అనే సంస్థను స్థాపించారు, బంగారంపై స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ ఇచ్చింది. ఆ సమయంలో, బంగారు మార్కెట్ చాలా మందికి పాల్గొనడం చాలా కష్టం, మరియు స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ దానిపై ulate హాగానాలు చేయడానికి సులభమైన మార్గాన్ని అందించింది.

అమెరికన్ మూలాలు ఉన్నప్పటికీ, స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ యునైటెడ్ స్టేట్స్లో చట్టవిరుద్ధం.

స్టాక్ మార్కెట్ ట్రేడ్ వర్సెస్ స్ప్రెడ్ పందెం

ఈ ఉత్పన్న మార్కెట్ యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలను మరియు పందెం ఉంచే మెకానిక్‌లను వివరించడానికి ఒక ఆచరణాత్మక ఉదాహరణను ఉపయోగిద్దాం. మొదట, మేము స్టాక్ మార్కెట్లో ఒక ఉదాహరణ తీసుకుంటాము, ఆపై మేము సమానమైన స్ప్రెడ్ పందెం చూస్తాము.

మా స్టాక్ మార్కెట్ వాణిజ్యం కోసం, వోడాఫోన్ (LSE: VOD) యొక్క 1, 000 షేర్లను 3 193.00 వద్ద కొనుగోలు చేద్దాం. ధర £ 195.00 వరకు పెరుగుతుంది మరియు స్థానం మూసివేయబడుతుంది, స్థూల లాభం £ 2, 000 ను సంగ్రహిస్తుంది మరియు 1, 000 షేర్లలో ఒక్కో షేరుకు £ 2 సంపాదించింది. అనేక ముఖ్యమైన అంశాలను ఇక్కడ గమనించండి. మార్జిన్ ఉపయోగించకపోతే, ఈ లావాదేవీకి capital 193 కే పెద్ద మూలధన వ్యయం అవసరం. అలాగే, సాధారణంగా స్టాక్ మార్కెట్ వాణిజ్యంలోకి ప్రవేశించడానికి మరియు నిష్క్రమించడానికి కమీషన్లు వసూలు చేయబడతాయి. చివరగా, లాభం మూలధన లాభ పన్ను మరియు స్టాంప్ డ్యూటీకి లోబడి ఉండవచ్చు.

ఇప్పుడు, పోల్చదగిన స్ప్రెడ్ పందెం చూద్దాం. వోడాఫోన్‌పై స్ప్రెడ్ పందెం చేస్తూ, మీరు పందెం £ 193.00 వద్ద కొనుగోలు చేయగల బిడ్-ఆఫర్ స్ప్రెడ్‌తో మేము ume హిస్తాము. ఈ స్ప్రెడ్ పందెం చేయడంలో, తదుపరి దశ "పాయింట్" కు ఎంత మొత్తాన్ని చెల్లించాలో నిర్ణయించడం, ధర కదలికను ప్రతిబింబించే వేరియబుల్. పాయింట్ యొక్క విలువ మారవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, వొడాఫోన్ వాటా ధరలో ఒక పాయింట్ ఒక పెన్స్ మార్పును పైకి లేదా క్రిందికి సమానం అని మేము అనుకుంటాము. మేము ఇప్పుడు వోడాఫోన్‌లో ఒక పాయింట్‌కు £ 10 విలువతో కొనుగోలు లేదా "అప్ పందెం" తీసుకున్నామని అనుకుంటాము. వోడాఫోన్ యొక్క షేర్ ధర స్టాక్ మార్కెట్ ఉదాహరణలో ఉన్నట్లుగా £ 193.00 నుండి £ 195.00 కు పెరుగుతుంది. ఈ సందర్భంలో, పందెం 200 పాయింట్లను కైవసం చేసుకుంది, అంటే 200 x £ 10 లేదా £ 2, 000 లాభం.

ఉదాహరణలలో £ 2, 000 యొక్క స్థూల లాభం ఒకే విధంగా ఉన్నప్పటికీ, స్ప్రెడ్ పందెం భిన్నంగా ఉంటుంది, సాధారణంగా పందెం తెరవడానికి లేదా మూసివేయడానికి ఎటువంటి కమీషన్లు ఉండవు మరియు స్టాంప్ డ్యూటీ లేదా క్యాపిటల్ గెయిన్ టాక్స్ చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. UK మరియు కొన్ని ఇతర యూరోపియన్ దేశాలలో, స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ నుండి వచ్చే లాభం పన్ను నుండి ఉచితం.

అయినప్పటికీ, స్ప్రెడ్ బెట్టర్లు కమీషన్లు చెల్లించనప్పటికీ, వారు బిడ్-ఆఫర్ స్ప్రెడ్‌తో బాధపడవచ్చు, ఇది ఇతర మార్కెట్లలో వ్యాప్తి కంటే గణనీయంగా విస్తృతంగా ఉండవచ్చు. వాణిజ్యాన్ని కూడా విచ్ఛిన్నం చేయడానికి బెట్టర్ వ్యాప్తిని అధిగమించవలసి ఉందని గుర్తుంచుకోండి. సాధారణంగా, భద్రత మరింత ప్రాచుర్యం పొందింది, స్ప్రెడ్ కఠినంగా ఉంటుంది, ప్రవేశ ఖర్చును తగ్గిస్తుంది.

కమీషన్లు మరియు పన్నులు లేకపోవటంతో పాటు, స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ యొక్క ఇతర ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, అవసరమైన మూలధన వ్యయం గణనీయంగా తక్కువగా ఉంటుంది. స్టాక్ మార్కెట్ వాణిజ్యంలో, వాణిజ్యంలోకి ప్రవేశించడానికి 3 193, 000 డిపాజిట్ అవసరం కావచ్చు. స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్‌లో, అవసరమైన డిపాజిట్ మొత్తం మారుతుంది, కానీ ఈ ఉదాహరణ యొక్క ప్రయోజనం కోసం, మేము అవసరమైన 5% డిపాజిట్‌ను ume హిస్తాము. స్టాక్ మార్కెట్ వాణిజ్యంలో ఉన్నంత తక్కువ మొత్తంలో మార్కెట్ ఎక్స్పోజర్ తీసుకోవటానికి చాలా తక్కువ £ 9, 650 డిపాజిట్ అవసరమని దీని అర్థం.

పరపతి ఉపయోగం రెండు విధాలుగా పనిచేస్తుంది, మరియు ఇక్కడ స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ ప్రమాదం ఉంది. మార్కెట్ మీకు అనుకూలంగా కదులుతున్నప్పుడు, అధిక రాబడి గ్రహించబడుతుంది; మరోవైపు, మార్కెట్ వ్యతిరేకంగా కదులుతున్నప్పుడు, మీకు ఎక్కువ నష్టాలు వస్తాయి. సాపేక్షంగా చిన్న డిపాజిట్లో మీరు త్వరగా పెద్ద మొత్తంలో డబ్బు సంపాదించవచ్చు, మీరు దాన్ని వేగంగా కోల్పోతారు.

పై ఉదాహరణలో వోడాఫోన్ ధర పడిపోతే, బెట్టర్ చివరికి డిపాజిట్‌ను పెంచమని కోరవచ్చు లేదా స్థానం స్వయంచాలకంగా మూసివేయబడి ఉండవచ్చు. అటువంటి పరిస్థితిలో, స్టాక్ మార్కెట్ వ్యాపారులు మార్కెట్లో దిగువ కదలిక కోసం వేచి ఉండగల ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉంటారు, ధర చివరికి అధిక స్థాయికి చేరుకుంటుందని వారు ఇప్పటికీ విశ్వసిస్తే.

స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్‌లో రిస్క్ మేనేజింగ్

అధిక పరపతి వాడకంతో వచ్చే ప్రమాదం ఉన్నప్పటికీ, స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ నష్టాలను పరిమితం చేయడానికి సమర్థవంతమైన సాధనాలను అందిస్తుంది.

• ప్రామాణిక స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు: మార్కెట్ నిర్ణీత ధర స్థాయిని దాటిన తర్వాత స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు నష్టపోయే వాణిజ్యాన్ని స్వయంచాలకంగా మూసివేయడం ద్వారా ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తాయి. ప్రామాణిక స్టాప్-లాస్ విషయంలో, సెట్ స్టాప్ విలువను చేరుకున్న తర్వాత ఆర్డర్ మీ వాణిజ్యాన్ని ఉత్తమమైన ధర వద్ద మూసివేస్తుంది. మీ వాణిజ్యం స్టాప్ ట్రిగ్గర్ కంటే అధ్వాన్నమైన స్థాయిలో మూసివేయబడే అవకాశం ఉంది, ప్రత్యేకించి మార్కెట్ అధిక అస్థిరత స్థితిలో ఉన్నప్పుడు. హామీ ఇచ్చిన స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు: ఈ విధమైన స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ మీ ట్రేడ్‌ను అంతర్లీన మార్కెట్ పరిస్థితులతో సంబంధం లేకుండా మీరు నిర్ణయించిన ఖచ్చితమైన విలువతో మూసివేయడానికి హామీ ఇస్తుంది. అయితే, ఈ విధమైన భీమా ఉచితం కాదు. హామీ ఇచ్చిన స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు సాధారణంగా మీ బ్రోకర్ నుండి అదనపు ఛార్జీని కలిగి ఉంటాయి.

మధ్యవర్తిత్వాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా ప్రమాదాన్ని తగ్గించవచ్చు, ఒకేసారి రెండు మార్గాల్లో బెట్టింగ్ చేయవచ్చు.

స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ మధ్యవర్తిత్వం

ఒకేలాంటి ఆర్థిక పరికరాల ధరలు వేర్వేరు మార్కెట్లలో లేదా వేర్వేరు సంస్థలలో మారినప్పుడు మధ్యవర్తిత్వ అవకాశాలు తలెత్తుతాయి. తత్ఫలితంగా, ఆర్థిక పరికరాన్ని తక్కువ కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు ఒకేసారి అధికంగా అమ్మవచ్చు. ప్రమాద రహిత రాబడిని పొందడానికి మధ్యవర్తిత్వ లావాదేవీ ఈ మార్కెట్ అసమర్థతలను ఉపయోగించుకుంటుంది.

సమాచారానికి విస్తృతమైన ప్రాప్యత మరియు పెరిగిన కమ్యూనికేషన్ కారణంగా, స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ మరియు ఇతర ఆర్థిక సాధనాలలో మధ్యవర్తిత్వానికి అవకాశాలు పరిమితం చేయబడ్డాయి. ఏదేమైనా, రెండు కంపెనీలు తమ స్వంత స్ప్రెడ్‌లను సెట్ చేసుకుంటూ మార్కెట్లో వేర్వేరు వైఖరిని తీసుకున్నప్పుడు స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ మధ్యవర్తిత్వం ఇంకా సంభవించవచ్చు.

మార్కెట్ తయారీదారు యొక్క వ్యయంతో, రెండు వేర్వేరు సంస్థల నుండి వ్యాప్తి చెందడానికి ఒక మధ్యవర్తి పందెం. ఒక సంస్థ అందించే స్ప్రెడ్ యొక్క టాప్ ఎండ్ మరొక స్ప్రెడ్ యొక్క దిగువ ముగింపు కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, మధ్యవర్తిత్వం రెండింటి మధ్య అంతరం నుండి లాభం పొందుతుంది. సరళంగా చెప్పాలంటే, వ్యాపారి ఒక సంస్థ నుండి తక్కువ కొనుగోలు చేసి, మరొక సంస్థలో అధికంగా విక్రయిస్తాడు. మార్కెట్ పెరుగుతుందా లేదా తగ్గుతుందా అనేది రాబడి మొత్తాన్ని నిర్దేశించదు.

అనేక రకాల మధ్యవర్తిత్వం ఉంది, వడ్డీ రేట్లు, కరెన్సీలు, బాండ్లు మరియు స్టాక్లలోని తేడాలను ఇతర సెక్యూరిటీలలో దోపిడీ చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. మధ్యవర్తిత్వం సాధారణంగా రిస్క్-తక్కువ లాభంతో ముడిపడి ఉన్నప్పటికీ, వాస్తవానికి అమలు, కౌంటర్పార్టీ మరియు లిక్విడిటీ రిస్క్‌లతో సహా అభ్యాసంతో సంబంధం ఉన్న నష్టాలు ఉన్నాయి. లావాదేవీలను సజావుగా పూర్తి చేయడంలో విఫలమైతే మధ్యవర్తిత్వానికి గణనీయమైన నష్టాలు సంభవిస్తాయి. అదేవిధంగా, కౌంటర్పార్టీ మరియు లిక్విడిటీ రిస్క్‌లు మార్కెట్ల నుండి రావచ్చు లేదా ఒక లావాదేవీని నెరవేర్చడంలో కంపెనీ విఫలమవుతాయి.

బాటమ్ లైన్

ఎలక్ట్రానిక్ మార్కెట్ల ఆగమనంతో నిరంతరం అధునాతనంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్ ప్రవేశానికి అడ్డంకులను విజయవంతంగా తగ్గించింది మరియు విస్తారమైన మరియు వైవిధ్యమైన ప్రత్యామ్నాయ మార్కెట్‌ను సృష్టించింది.

ఆర్బిట్రేజ్, ముఖ్యంగా, రెండు మార్కెట్ల మధ్య ధరల వ్యత్యాసాన్ని పెట్టుబడిదారులను దోచుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది, ప్రత్యేకంగా రెండు కంపెనీలు ఒకేలాంటి ఆస్తులపై వేర్వేరు స్ప్రెడ్‌లను అందిస్తున్నప్పుడు.

స్ప్రెడ్ బెట్టింగ్‌లో అతిగా ప్రవర్తించే ప్రలోభాలు మరియు ప్రమాదాలు ప్రధాన పతనంగా కొనసాగుతున్నాయి. ఏదేమైనా, తక్కువ మూలధన వ్యయం అవసరం, రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ టూల్స్ అందుబాటులో ఉన్నాయి మరియు పన్ను ప్రయోజనాలు స్పెక్ట్రెట్లకు స్పెట్ బెట్టింగ్ను బలవంతపు అవకాశంగా మారుస్తాయి.