పెట్టుబడిదారుల కోసం, సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క బలాన్ని మూడు ఆర్థిక కొలమానాలను పరిశీలించడం ద్వారా అంచనా వేయవచ్చు: పని మూలధన సమృద్ధి, ఆస్తి పనితీరు మరియు క్యాపిటలైజేషన్ నిర్మాణం., సంస్థ యొక్క మూలధన స్థితిని ఎలా ఉత్తమంగా అంచనా వేయాలనే దానిపై సమగ్ర పరిశీలనతో ప్రారంభిస్తాము. సరళంగా చెప్పాలంటే, ఇది సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత స్థానానికి సంబంధించిన ద్రవ్యత మరియు నిర్వాహక సామర్థ్యాన్ని కొలవడం. ఈ పనిని నెరవేర్చడానికి ఉపయోగించే విశ్లేషణాత్మక సాధనం సంస్థ యొక్క నగదు మార్పిడి చక్రం.
తప్పు విశ్లేషణ ద్వారా తప్పుదారి పట్టకండి
ఈ చర్చను ప్రారంభించడానికి, సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత స్థితిపై సాధారణంగా సాధారణంగా, కానీ తప్పుగా ఉన్న కొన్ని అభిప్రాయాలను సరిచేద్దాం, ఇది దాని ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతల మధ్య సంబంధాన్ని కలిగి ఉంటుంది. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అనేది ఈ రెండు విస్తృత వర్గాల ఆర్థిక గణాంకాల మధ్య వ్యత్యాసం మరియు ఇది సంపూర్ణ డాలర్ మొత్తంగా వ్యక్తీకరించబడింది.
సాంప్రదాయిక జ్ఞానం ఉన్నప్పటికీ, స్టాండ్-అలోన్ సంఖ్యగా, సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత స్థితి దాని ద్రవ్యత యొక్క అంచనాకు తక్కువ లేదా సంబంధం లేదు. ఏదేమైనా, ఈ సంఖ్య వార్షిక నివేదిక వంటి కార్పొరేట్ ఫైనాన్షియల్ కమ్యూనికేషన్లలో మరియు పెట్టుబడి పరిశోధన సేవల ద్వారా ప్రముఖంగా నివేదించబడింది. దాని పరిమాణం ఏమైనప్పటికీ, సంస్థ యొక్క ద్రవ్య స్థానం యొక్క నాణ్యతపై పని మూలధనం మొత్తం చాలా తక్కువ కాంతిని ఇస్తుంది.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌తో పనిచేయడం
సరిచేయడానికి అవసరమైన సాంప్రదాయిక జ్ఞానం యొక్క మరొక భాగం ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు దాని దగ్గరి బంధువు, ఆమ్ల పరీక్ష లేదా శీఘ్ర నిష్పత్తి. జనాదరణ పొందిన అవగాహనకు విరుద్ధంగా, ఈ విశ్లేషణాత్మక సాధనాలు పెట్టుబడిదారుడు తెలుసుకోవలసిన సంస్థ యొక్క ద్రవ్యత గురించి మూల్యాంకన సమాచారాన్ని తెలియజేయవు. ద్రవ్యత యొక్క సూచికగా తరచుగా ఉపయోగించే ప్రస్తుత నిష్పత్తి తీవ్రంగా లోపభూయిష్టంగా ఉంది, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ఆస్తులన్నింటినీ దాని ప్రస్తుత బాధ్యతలన్నింటినీ తీర్చడానికి సంభావితంగా ఆధారపడి ఉంటుంది. వాస్తవానికి, ఇది సంభవించే అవకాశం లేదు. పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థను చూడవలసిన ఆందోళనగా చూడాలి. సంస్థ యొక్క ద్రవ్య మూలధనానికి కీలకమైన ప్రస్తుత బాధ్యతలను చెల్లించడానికి సంస్థ యొక్క పని మూలధన ఆస్తులను నగదుగా మార్చడానికి ఇది సమయం. ఒక్క మాటలో చెప్పాలంటే, ప్రస్తుత నిష్పత్తి తప్పుదారి పట్టించేది.
రెండు కంపెనీల ప్రస్తుత స్థానాల యొక్క సరళమైన, ఖచ్చితమైన, పోలిక ప్రస్తుత నిష్పత్తిపై ఆధారపడటంలో ఉన్న బలహీనతను మరియు ద్రవ్య సూచికలుగా పని మూలధన సంఖ్యను వివరిస్తుంది:
| ద్రవ్యత కొలతలు | కంపెనీ ABC | కంపెనీ XYZ |
| ప్రస్తుత ఆస్తులు | $ 600 | $ 300 |
| ప్రస్తుత బాధ్యతలు | $ 300 | $ 300 |
| వర్కింగ్ క్యాపిటల్ | $ 300 | $ 0 |
| ప్రస్తుత నిష్పత్తి | 2: 1 | 1: 1 |
మొదటి చూపులో, కంపెనీ ABC ద్రవ్యత పోటీలో సులభంగా విజేతగా కనిపిస్తుంది. ఇది ప్రస్తుత బాధ్యతలపై ప్రస్తుత ఆస్తుల యొక్క తగినంత మార్జిన్ కలిగి ఉంది, మంచి ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు capital 300 యొక్క పని మూలధనం. కంపెనీ XYZ కి ప్రస్తుత ఆస్తి / బాధ్యత మార్జిన్ భద్రత లేదు, బలహీనమైన ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు పని మూలధనం లేదు.
అయితే, రెండు కంపెనీల ప్రస్తుత బాధ్యతలు సగటు చెల్లింపు వ్యవధి 30 రోజులు ఉంటే? కంపెనీ ABC తన ఖాతా రాబడులను సేకరించడానికి ఆరు నెలలు (180 రోజులు) అవసరం, మరియు దాని జాబితా సంవత్సరానికి ఒకసారి (365 రోజులు) మారుతుంది. కంపెనీ XYZ యొక్క కస్టమర్లు నగదు రూపంలో చెల్లిస్తారు మరియు దాని జాబితా సంవత్సరానికి 24 సార్లు (ప్రతి 15 రోజులకు) మారుతుంది. ఈ వివాదాస్పద ఉదాహరణలో, కంపెనీ ABC చాలా ద్రవంగా ఉంది మరియు వివరించిన పరిస్థితులలో పనిచేయదు. దాని బిల్లులు నగదు ఉత్పత్తి కంటే వేగంగా వస్తున్నాయి. మీరు పని మూలధనంతో బిల్లులు చెల్లించలేరు; మీరు నగదుతో బిల్లులు చెల్లిస్తారు! కంపెనీ XYZ యొక్క కఠినమైన ప్రస్తుత స్థానం దాని యొక్క వేగంగా నగదు మార్పిడి కారణంగా చాలా ద్రవంగా ఉంటుంది.
కంపెనీ లిక్విడిటీని సరైన మార్గంలో కొలవడం
నగదు మార్పిడి చక్రం (CCC లేదా ఆపరేటింగ్ సైకిల్ అని కూడా పిలుస్తారు) రెండు క్లిష్టమైన ఆస్తుల పెట్టుబడి నాణ్యతను నిర్ణయించడానికి ఎంపిక చేసే విశ్లేషణాత్మక సాధనం-జాబితా మరియు స్వీకరించదగిన ఖాతాలు. ఈ రెండు ముఖ్యమైన ఆస్తులను నగదుగా మార్చడానికి సిసిసి మాకు సమయం (రోజుల సంఖ్య) చెబుతుంది. ఈ ఆస్తుల యొక్క వేగవంతమైన టర్నోవర్ రేటు నిజమైన ద్రవ్యతను సృష్టిస్తుంది మరియు జాబితా మరియు స్వీకరించదగిన వాటి యొక్క నాణ్యత మరియు సమర్థవంతమైన నిర్వహణకు సానుకూల సూచన. ఒక సంస్థ యొక్క సిసిసి యొక్క చారిత్రక రికార్డును (ఐదు నుండి 10 సంవత్సరాలు) ట్రాక్ చేయడం ద్వారా మరియు అదే పరిశ్రమలోని పోటీ సంస్థలతో పోల్చడం ద్వారా (సిసిసిలు ఉత్పత్తి మరియు కస్టమర్ బేస్ ప్రకారం మారుతూ ఉంటాయి), మాకు బ్యాలెన్స్ యొక్క తెలివైన సూచిక అందించబడుతుంది షీట్ యొక్క పెట్టుబడి నాణ్యత.
క్లుప్తంగా చెప్పాలంటే, నగదు మార్పిడి చక్రం మూడు ప్రమాణాలను కలిగి ఉంటుంది: జాబితా, వాణిజ్య స్వీకరించదగినవి మరియు వాణిజ్య చెల్లింపుల టర్నోవర్‌కు సంబంధించిన కార్యాచరణ నిష్పత్తులు. CCC యొక్క ఈ భాగాలు సంవత్సరానికి అనేక సార్లు లేదా అనేక రోజులుగా వ్యక్తీకరించబడతాయి. తరువాతి సూచికను ఉపయోగించడం మరింత అర్థమయ్యే మరియు పొందికైన సమయ కొలతను అందిస్తుంది. CCC ఫార్ములా ఇలా ఉంది:
DIO + DSO - DPO = CCCwhere: DIO = రోజుల జాబితా అత్యుత్తమమైనది DSO = రోజుల అమ్మకాలు అత్యుత్తమ డిడిపిఓ = చెల్లించవలసిన రోజులు
భాగాలు ఎలా లెక్కించబడుతున్నాయో ఇక్కడ ఉంది:
Day సగటు ఇన్వెంటరీలను రోజుకు అమ్మకపు ఖర్చుతో విభజించడం (అమ్మకపు ఖర్చు / 365) = రోజుల జాబితా బకాయి (DIO).
Day సగటు ఖాతాల రాబడులను రోజుకు నికర అమ్మకాల ద్వారా విభజించడం (నికర అమ్మకాలు / 365) = రోజుల అమ్మకాలు బకాయి (DSO).
Accounts సగటు ఖాతాల చెల్లింపులను రోజుకు అమ్మకపు ఖర్చుతో విభజించడం (అమ్మకపు వ్యయం / 365) = రోజులు చెల్లించవలసినవి (DPO).
లిక్విడిటీ ఈజ్ కింగ్
ఒక అనుషంగిక పరిశీలన ఇక్కడ ప్రస్తావించదగినది. సంస్థ యొక్క ఆర్థిక సమాచారంలో లిక్విడిటీ పెంచేవారిని గుర్తించడంలో పెట్టుబడిదారులు అప్రమత్తంగా ఉండాలి. ఉదాహరణకు, ప్రస్తుత-కాని పెట్టుబడి సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్న సంస్థ కోసం, అన్నింటినీ సాపేక్షంగా త్వరగా మార్చడానికి లేదా ఈ వస్తువులలో అధిక భాగాన్ని నగదుగా మార్చడానికి సాధారణంగా ద్వితీయ మార్కెట్ ఉంటుంది. అలాగే, ఉపయోగించని నిబద్ధత గల క్రెడిట్-సాధారణంగా రుణాలపై ఆర్థికానికి ఒక గమనికలో లేదా సంస్థ యొక్క వార్షిక నివేదిక యొక్క నిర్వహణ చర్చ మరియు విశ్లేషణ విభాగంలో పేర్కొనబడినది-నగదుకు శీఘ్ర ప్రాప్యతను అందిస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
"నగదు ఈజ్ కింగ్" అనే పాత సామెత పెట్టుబడిదారులకు సంస్థ యొక్క పెట్టుబడి లక్షణాలను అంచనా వేయడానికి చాలా ముఖ్యమైనది, ఇది వ్యాపారాన్ని నడుపుతున్న నిర్వాహకులకు కూడా. ద్రవ్యత స్క్వీజ్ లాభం స్క్వీజ్ కంటే ఘోరంగా ఉంటుంది. ఒక సంస్థ యొక్క స్వీకరించదగినవి మరియు జాబితా స్థానాలు సమర్థవంతంగా నిర్వహించబడుతున్నాయని నిర్ధారించుకోవడం ఒక ముఖ్య నిర్వహణ పని. దీని అర్థం తగిన స్థాయిలో ఉత్పత్తి అందుబాటులో ఉందని మరియు తగిన చెల్లింపు నిబంధనలు ఉన్నాయని నిర్ధారించుకోవడం, అదే సమయంలో పని మూలధన ఆస్తులు అనవసరమైన నగదును కట్టబెట్టవని నిర్ధారించుకోవడం. నిర్వాహకులకు ఇది ఒక ముఖ్యమైన బ్యాలెన్సింగ్ చర్య, ఎందుకంటే, అధిక ద్రవ్యతతో, ఒక సంస్థ నగదు కొనుగోళ్లపై ధర తగ్గింపులను సద్వినియోగం చేసుకోవచ్చు, స్వల్పకాలిక రుణాలు తగ్గించవచ్చు, అగ్ర వాణిజ్య క్రెడిట్ రేటింగ్ నుండి లాభం పొందవచ్చు మరియు మార్కెట్ అవకాశాలను సద్వినియోగం చేసుకోవచ్చు.
CCC మరియు దాని భాగాలు కంపెనీ యొక్క నిజమైన ద్రవ్యతకు ఉపయోగకరమైన సూచికలు. అదనంగా, DIO మరియు DSO యొక్క పనితీరు ముఖ్యమైన జాబితా మరియు స్వీకరించదగిన ఆస్తులను నిర్వహించగల నిర్వహణ సామర్థ్యానికి మంచి సూచిక.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్ & అకౌంటింగ్
కంపెనీ నిర్వహణ గురించి నగదు మార్పిడి చక్రం (సిసిసి) ఏమి చెబుతుంది?
ఆర్థిక నివేదికల
కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్ ఎలా అంచనా వేయాలి
ఆర్థిక విశ్లేషణ
నగదు మార్పిడి చక్రం అర్థం చేసుకోవడం
ఆర్థిక నివేదికల
గూగుల్ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ విశ్లేషించడం
కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్
లాభాలను పెంచడానికి కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని కొలవడం
కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్
పని మూలధనం చాలా ఎక్కువగా ఉండగలదా?
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
నగదు మార్పిడి చక్రం - సిసిసి నగదు మార్పిడి చక్రం (సిసిసి) అనేది ఒక మెట్రిక్, ఇది ఒక సంస్థ వనరుల ఇన్పుట్లను నగదు ప్రవాహాలుగా మార్చడానికి రోజులలో, సమయం నిడివిని తెలియజేస్తుంది. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ అంటే ఏమిటి? వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ అనేది ఒక వ్యూహం, ఇది సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలను దాని సమర్థవంతమైన ఆపరేషన్ను నిర్ధారించడానికి అవసరం. మరింత మీరు డేస్ సేల్స్ ఆఫ్ ఇన్వెంటరీని ఎందుకు ఉపయోగించాలి - డిఎస్ఐ ఇన్వెంటరీ అమ్మకాల రోజుల (డిఎస్ఐ) పెట్టుబడిదారులకు ఒక సంస్థ తన జాబితాను అమ్మకాలుగా మార్చడానికి ఎంత సమయం పడుతుందో ఒక ఆలోచనను ఇస్తుంది. ద్రవ్యత నిష్పత్తుల గురించి ప్రతి ఒక్కరూ తెలుసుకోవలసినవి ద్రవ్య నిష్పత్తులు బాహ్య మూలధనాన్ని పెంచకుండా ప్రస్తుత రుణ బాధ్యతలను తీర్చడానికి రుణగ్రహీత యొక్క సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే ఆర్థిక కొలమానాల తరగతి. చెల్లించవలసిన రోజులను ఎలా అర్థం చేసుకోవాలి చెల్లించవలసిన అత్యుత్తమ రోజులు చెల్లించవలసిన బకాయి (DPO) అనేది ఒక సంస్థ, సగటున, దాని బిల్లులు మరియు ఇన్వాయిస్‌లు చెల్లించడానికి ఎంత సమయం పడుతుందో గుర్తించడానికి ఉపయోగించే నిష్పత్తి. మరింత వర్కింగ్ క్యాపిటల్ (NWC) వర్కింగ్ క్యాపిటల్, నికర వర్కింగ్ క్యాపిటల్ (NWC) అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది సంస్థ యొక్క ద్రవ్యత, కార్యాచరణ సామర్థ్యం మరియు స్వల్పకాలిక ఆర్థిక ఆరోగ్యం యొక్క కొలత. మరింత