ప్రతి క్రొత్త వ్యక్తి తెలుసుకోవలసిన సాధారణ ఆర్థిక నిబంధనలు

మీరు చదివిన వాటిపై మంచి అవగాహన పొందడానికి, మార్కెట్ వార్తలలో మీరు సాధారణంగా ఎదుర్కొనే నిబంధనలను క్లుప్తంగా అన్వేషిస్తాము - ప్రత్యేకంగా ఒక సంస్థ దాని ఆదాయాలను ప్రకటించినప్పుడు. "హేమ్లాక్ ఇన్కార్పొరేటెడ్" అనే కల్పిత సంస్థను కవర్ చేసే ఆదాయ వార్తా నివేదికలోని సారాంశాలను ఉపయోగించి, ఈ పదాలను మీరు ఎక్కడ చూస్తారు, వాటి అర్థం మరియు వారు ఒక సంస్థ కోసం ఏమి చూపిస్తారో ఈ వ్యాసం వివరిస్తుంది.

ఆదాయాల ప్రకటన

• నగదు మరియు నగదు సమానమైన $ 128 మిలియన్. Q2 నుండి EBITDA 19% పెరుగుదల. 2 35 మిలియన్ డాలర్ల ఉచిత నగదు ప్రవాహం, క్యూ 2 యొక్క. 32.7 మిలియన్ల నుండి మొత్తం debt ణం 95 మిలియన్ డాలర్ల నుండి 100 మిలియన్ డాలర్లకు పెరిగింది.

4 సాధారణ నిబంధనలు

నికర ఆదాయం: దాని ప్రాథమిక నిర్వచనంలో, నికర ఆదాయం సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆదాయాలు లేదా లాభాలను సూచిస్తుంది. సరళంగా చెప్పాలంటే, నికర ఆదాయం అంటే అన్ని ఖర్చులను (పన్ను ఖర్చులతో సహా) ఆదాయం నుండి తీసివేసేటప్పుడు లెక్కించిన వ్యత్యాసం. సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయం పెరిగినప్పుడు, ఇది సాధారణంగా ఆదాయాన్ని పెంచడం లేదా ఖర్చులు తగ్గించడం యొక్క ఫలితం. నికర ఆదాయంలో పెరుగుదల సాధారణంగా సానుకూల విషయంగా మరియు స్టాక్ యొక్క పనితీరుకు కారణమని చెప్పకుండానే ఇది జరుగుతుంది.

EBITDA: EBITDA అంటే వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు వచ్చే ఆదాయాలు మరియు నిర్వహణ ఖర్చులను ఆదాయం నుండి తీసివేయడం ద్వారా మరియు ఆపరేటింగ్ లాభం (అకా EBIT) కు తిరిగి తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనను జోడించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. EBITDA ను ఉచిత నగదు ప్రవాహం (FCF) కొరకు ప్రాక్సీగా ఉపయోగించవచ్చు ఎందుకంటే ఇది తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన యొక్క నగదు రహిత ఖర్చులకు కారణమవుతుంది.

ఆదాయ ప్రకటనలో, EBITDA అనేది నికర ఆదాయానికి పైన ఉన్న ఒక లైన్ అంశం, ఇది ఇతర నాన్-ఆపరేటింగ్ ఖర్చులు, అలాగే వడ్డీ ఖర్చులు మరియు పన్నులను మినహాయించింది. నికర ఆదాయంతో పోల్చితే, EBITDA లాభదాయకత యొక్క ముడి చిత్రాన్ని చిత్రీకరిస్తుందని కొందరు వాదించవచ్చు. EBITDA యొక్క కొంతమంది ప్రతిపాదకులు ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యాన్ని తక్కువ సంక్లిష్టంగా చూస్తారని వాదిస్తుండగా, చాలా మంది విమర్శకులు ఇది ఆదాయాలను అధికం చేస్తుందని పేర్కొన్నారు, ఇది తప్పుదోవ పట్టించే విలువలు మరియు కంపెనీ లాభదాయకత యొక్క కొలతలను సృష్టించగలదు.

GAAP: క్రొత్త పెట్టుబడిదారుగా, ఇలాంటి కొలతల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే మార్కెట్ వారి సంఖ్యలను నియంత్రించని మార్గాల్లో ప్రకటించడానికి మార్కెట్లను అనుమతిస్తుంది. ఉదాహరణకు, తరచుగా కంపెనీలు GAAP లేదా GAAP యేతర చర్యలను ఉపయోగించి వారి సంఖ్యలను ప్రచారం చేస్తాయి. GAAP, లేదా సాధారణంగా అంగీకరించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలు, ఆర్థిక సమాచారాన్ని నివేదించడానికి నియమాలు మరియు సమావేశాలను వివరిస్తాయి. ఇది ఆర్థిక నివేదికలను ప్రామాణీకరించడానికి మరియు రిపోర్టింగ్‌లో స్థిరత్వాన్ని నిర్ధారించడానికి ఒక సాధనం.

ఒక సంస్థ తన ఆదాయాలను ప్రచారం చేసినప్పుడు మరియు GAAP యేతర గణాంకాలను కలిగి ఉన్నప్పుడు, వారు పెట్టుబడిదారులకు సంస్థ ఆరోగ్యం గురించి నిస్సందేహంగా మరింత ఖచ్చితమైన వర్ణనను అందించాలనుకుంటున్నారు, అంటే ఆదాయాలను సున్నితంగా చేయడానికి వన్-టైమ్ వస్తువులను తొలగించడం వంటివి. ఏదేమైనా, ఒక సంస్థ GAAP ప్రమాణాల నుండి మరింత దూరంగా ఉంటే, కొన్ని సృజనాత్మక అకౌంటింగ్ మరియు తారుమారు కోసం ఎక్కువ గది కేటాయించబడుతుంది (EBITDA విషయంలో వలె). GAAP యేతర సంఖ్యలను ప్రచురించే సంస్థను చూసినప్పుడు, కొత్త పెట్టుబడిదారులు ఈ అనుకూల-ఫార్మా స్టేట్‌మెంట్‌ల పట్ల జాగ్రత్తగా ఉండాలి, ఎందుకంటే GAAP ఆమోదయోగ్యమైనదిగా భావించే వాటికి చాలా తేడా ఉండవచ్చు.

ఇపిఎస్: చివరగా, ప్రతి షేరుకు వచ్చే ఆదాయాలు ఆదాయ ప్రకటనలో హైలైట్ చేయబడిన సాధారణ విషయాలలో ఒకటి మరియు సంస్థ యొక్క ఆదాయ ఆరోగ్యం గురించి పెట్టుబడిదారులకు అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది మరియు ప్రకటన తర్వాత దాని స్టాక్ ధరను తరచుగా ప్రభావితం చేస్తుంది. నికర ఆదాయాన్ని తీసుకొని, ఇష్టపడే డివిడెండ్లను తీసివేయడం ద్వారా ఇపిఎస్ లెక్కించబడుతుంది (సరళత కొరకు, హేమ్లాక్ ఇన్కార్పొరేటెడ్ ఇష్టపడే షేర్లపై డివిడెండ్ చెల్లించదని అనుకుందాం), మరియు ఆ వ్యత్యాసాన్ని తీసుకొని, సగటు వాటాల సంఖ్యతో విభజించడం.

హేమ్లాక్ విషయంలో, ప్రస్తుత త్రైమాసిక ఇపిఎస్ దాని నికర ఆదాయాన్ని 250 మిలియన్ డాలర్లుగా కంపెనీ 37 మిలియన్ బకాయి షేర్లతో విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. నివేదించినప్పుడు, EPS సాధారణంగా మునుపటి త్రైమాసికం లేదా మునుపటి ఆర్థిక సంవత్సరంలో అదే త్రైమాసికం (సంవత్సరానికి సంవత్సరం, లేదా YOY) నుండి వచ్చిన ఆదాయాలతో పోల్చబడుతుంది. ఇది పి / ఇ నిష్పత్తి వంటి ప్రాథమిక మదింపు గణనలలో కూడా ఉపయోగించబడుతుంది.

చేతిలో నగదు, బ్యాంకులో డబ్బు

చాలా వార్తా నివేదికలు చూసే మరో విషయం ఏమిటంటే, కంపెనీలు తమ డబ్బును ఎలా నిర్వహిస్తాయి - ప్రత్యేకంగా, ఉచిత నగదు ప్రవాహం, మొత్తం అప్పులు మరియు నగదు సమానమైన వాటిలో వారు ఏ ఆస్తులను కలిగి ఉన్నారు, స్వల్పకాలిక ప్రభుత్వ బాండ్ల వంటివి వారు విక్రయించగలరు అప్పులు తీర్చండి.

హేమ్లాక్ ఇంక్ యొక్క ప్రకటనలో, ఉచిత నగదు ప్రవాహం పెరుగుతోంది, అనగా వ్యాపారం యొక్క నిరంతర కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి అన్ని ఖర్చులు నిర్ణయించిన తరువాత, అది చేతిలో ఉన్న నగదు మొత్తం పెరుగుతోంది. హేమ్లాక్ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో, కంపెనీ $ 128 మిలియన్ల నగదు మరియు నగదు సమానమైన వాటిని చూపిస్తుంది, అవసరమైతే నగదుగా మార్చవచ్చు, ప్రత్యేకించి వారి మొత్తం అప్పులు మరియు / లేదా ఆదాయం దెబ్బతిన్న సందర్భంలో.

సంస్థ యొక్క త్రైమాసిక విజయం లేదా వైఫల్యాన్ని అంచనా వేసేటప్పుడు, ఆ నిబంధనలకు శ్రద్ధ వహించండి. ఒక సంస్థ తన వద్ద ఉన్న నగదును ఎంత సమర్థవంతంగా నిర్వహిస్తుంది మరియు దాని అప్పులను ఎలా చెల్లిస్తుంది అనేది వాటాదారుల విలువను పెంచే మరియు పెంచే సామర్థ్యానికి సూచికలు.

ప్రణాళికలు మరియు అంచనాలు

గత త్రైమాసికంలో హేమ్లాక్ వివిధ ప్రాంతాలలో సంఖ్యలు పెరగడాన్ని చూసినప్పటికీ, ఇది విశ్లేషకుల అంచనాలను కోల్పోయిందనే వాస్తవం పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసానికి బాగా ఉపయోగపడదు. ఆదాయాలు అంచనాలు సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలపై అంచనాలు, నమూనాలు మరియు పరిశోధనల ఆధారంగా ఆదాయాలు లేదా రాబడి యొక్క అంచనా అంచనాలు మరియు ఆర్థిక విశ్లేషకులు ఎక్కువగా ప్రచురిస్తారు. కొన్ని కంపెనీలు భవిష్యత్ ఫలితాల కోసం నిర్వహణ అంచనాలకు "మార్గదర్శకత్వం" అందిస్తాయి.

ఒక సంస్థ లాభదాయకత పెరుగుదలను చూసినా, వాస్తవ ఆదాయాలు expected హించిన ఆదాయాల కంటే తక్కువగా ఉంటే, స్టాక్ ధర కొత్త సమాచారానికి సర్దుబాటు చేస్తుందని మార్కెట్ చూస్తుంది (చదవండి: విలువలో పడిపోతుంది.) దీనికి కారణం అంచనా సాధారణంగా స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ధరలో నిర్మించబడతాయి. అందువల్ల, అధిక ఆదాయాలు నివేదించబడినప్పటికీ, ఒక సంస్థ "అంచనాలను కోల్పోయింది" అని పెట్టుబడిదారులు విన్నప్పుడు, మార్కెట్ తదనుగుణంగా స్టాక్ ధరను సరిచేస్తుంది.

బాటమ్ లైన్

జీవితంలో మరేదైనా మాదిరిగా, ఆర్థిక మార్కెట్లు ఎలా పని చేస్తాయో తెలుసుకోవడానికి కొంత సమయం పడుతుంది. సులభమైన విధానాన్ని అనుసరించడం మరియు అజ్ఞానం యొక్క స్థాయిని నిర్వహించడం ప్రమాదకరం, ప్రత్యేకించి సాధ్యమైనంత ఎక్కువ సానుకూల విలువలను ఉపయోగించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని పెంచడం సంస్థ యొక్క హక్కు. ప్రతి పదం యొక్క అర్థం ఏమిటో తెలుసుకోవడం, అవి ఎందుకు ఉపయోగించబడుతున్నాయి మరియు అవి స్టాక్ ధరను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో అర్థం చేసుకోవడం ప్రారంభ మార్గాలు ఆర్థిక వార్తల విషయానికి వస్తే ఆర్థిక మార్కెట్ల గురించి మంచి జ్ఞానం మరియు క్లిష్టమైన-ఆలోచనా నైపుణ్యాలను పొందవచ్చు.