కరెన్సీ మార్పిడి రేటు సూచనను ఉపయోగించడం వలన నష్టాలను తగ్గించడానికి మరియు రాబడిని పెంచడానికి బ్రోకర్లు మరియు వ్యాపారాలు సమాచారం ఇవ్వడానికి సహాయపడతాయి. కరెన్సీ మార్పిడి రేట్లను అంచనా వేయడానికి అనేక పద్ధతులు ఉన్నాయి. ఇక్కడ, మేము కొన్ని అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన పద్ధతులను పరిశీలిస్తాము.
కరెన్సీ మార్పులను అంచనా వేయడానికి 3 మార్గాలు
కొనుగోలు శక్తి తుల్యత
కొనుగోలు శక్తి సమానత్వం (పిపిపి) చాలా ఆర్థిక పాఠ్యపుస్తకాల్లో దాని బోధన కారణంగా అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన పద్ధతి. పిపిపి అంచనా విధానం ఒక ధర యొక్క సైద్ధాంతిక చట్టంపై ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇది వివిధ దేశాలలో ఒకేలాంటి వస్తువులు ఒకే ధరలను కలిగి ఉండాలని పేర్కొంది.
ఉదాహరణకు, ఈ చట్టం కెనడాలోని పెన్సిల్ మారకపు రేటును పరిగణనలోకి తీసుకున్న తరువాత మరియు లావాదేవీ మరియు షిప్పింగ్ ఖర్చులను మినహాయించిన తరువాత యుఎస్‌లో పెన్సిల్‌కు సమానమైన ధర అని వాదించారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఒక దేశంలో ఎవరైనా చవకైన పెన్సిల్స్ కొనడానికి మరియు లాభం కోసం మరొక దేశంలో విక్రయించడానికి మధ్యవర్తిత్వ అవకాశం ఉండకూడదు.
ఈ అంతర్లీన సూత్రం ఆధారంగా ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా ధరల మార్పులను మార్పిడి చేయడానికి మారకపు రేటు మారుతుందని పిపిపి విధానం అంచనా వేసింది. పై ఉదాహరణను ఉపయోగించడానికి, యుఎస్ లో పెన్సిల్స్ ధరలు వచ్చే సంవత్సరంలో 4% పెరుగుతాయని అనుకుందాం, కెనడాలో ధరలు 2% మాత్రమే పెరుగుతాయని భావిస్తున్నారు. రెండు దేశాల మధ్య ద్రవ్యోల్బణ భేదం:
4% -2% = 2%
అంటే కెనడాలో ధరలతో పోలిస్తే యుఎస్‌లో పెన్సిల్ ధరలు వేగంగా పెరుగుతాయని భావిస్తున్నారు. ఈ పరిస్థితిలో, రెండు దేశాల మధ్య పెన్సిల్ ధరలను సాపేక్షంగా సమానంగా ఉంచడానికి యుఎస్ డాలర్ సుమారు 2% తగ్గుతుందని కొనుగోలు శక్తి సమాన విధానం అంచనా వేస్తుంది. కాబట్టి, ప్రస్తుత మారకపు రేటు ఒక కెనడియన్ డాలర్‌కు 90 సెంట్లు US అయితే, పిపిపి దీని మార్పిడి రేటును అంచనా వేస్తుంది:
(1 + 0.02) × (CA $ 1 కు US $ 0.90) = CA $ 1 కు US $ 0.92
ఒక కెనడియన్ డాలర్ కొనడానికి ఇప్పుడు 91.8 సెంట్లు యుఎస్ పడుతుంది.
పిపిపి పద్ధతి యొక్క బాగా తెలిసిన అనువర్తనాల్లో ఒకటి బిగ్ మాక్ ఇండెక్స్ చేత వివరించబడింది, దీనిని ది ఎకనామిస్ట్ సంకలనం చేసి ప్రచురించింది. ఈ తేలికపాటి సూచిక వివిధ దేశాలలో బిగ్ మాక్స్ ధర ఆధారంగా కరెన్సీని తక్కువగా అంచనా వేస్తుందా లేదా అతిగా అంచనా వేస్తుందో కొలవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. బిగ్ మాక్స్ వారు విక్రయించే అన్ని దేశాలలో దాదాపు సార్వత్రికమైనవి కాబట్టి, వాటి ధరల పోలిక సూచికకు ఆధారం.
సాపేక్ష ఆర్థిక బలం
పేరు సూచించినట్లుగా, మారకపు రేట్ల దిశను అంచనా వేయడానికి సాపేక్ష ఆర్థిక బలం విధానం వివిధ దేశాలలో ఆర్థిక వృద్ధి బలాన్ని చూస్తుంది. ఈ విధానం వెనుక ఉన్న కారణం ఏమిటంటే, బలమైన ఆర్థిక వాతావరణం మరియు అధిక వృద్ధి విదేశీ పెట్టుబడిదారుల నుండి పెట్టుబడులను ఆకర్షించే అవకాశం ఉంది. మరియు, కావలసిన దేశంలో పెట్టుబడులు కొనడానికి, ఒక పెట్టుబడిదారుడు దేశం యొక్క కరెన్సీని కొనుగోలు చేయవలసి ఉంటుంది - పెరిగిన డిమాండ్‌ను సృష్టించి, కరెన్సీని మెచ్చుకోవటానికి కారణమవుతుంది.
ఈ విధానం దేశాల మధ్య సాపేక్ష ఆర్థిక బలాన్ని మాత్రమే చూడదు. ఇది మరింత సాధారణ దృక్పథాన్ని తీసుకుంటుంది మరియు అన్ని పెట్టుబడి ప్రవాహాలను చూస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక నిర్దిష్ట దేశానికి పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించే మరో అంశం వడ్డీ రేట్లు. అధిక వడ్డీ రేట్లు తమ పెట్టుబడులపై అత్యధిక దిగుబడి కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షిస్తాయి, దీనివల్ల కరెన్సీకి డిమాండ్ పెరుగుతుంది, ఇది మళ్లీ కరెన్సీని మెచ్చుకుంటుంది.
దీనికి విరుద్ధంగా, తక్కువ వడ్డీ రేట్లు కొన్నిసార్లు పెట్టుబడిదారులను ఒక నిర్దిష్ట దేశంలో పెట్టుబడులు పెట్టకుండా ఉండటానికి ప్రేరేపించగలవు లేదా ఇతర పెట్టుబడులకు నిధులు సమకూర్చడానికి ఆ దేశ కరెన్సీని తక్కువ వడ్డీ రేటుకు అప్పుగా తీసుకోవచ్చు. జపాన్లో వడ్డీ రేట్లు తీవ్రస్థాయిలో ఉన్నప్పుడు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు జపనీస్ యెన్‌తో ఇలా చేశారు. ఈ వ్యూహాన్ని సాధారణంగా క్యారీ-ట్రేడ్ అంటారు.
సాపేక్ష ఆర్థిక బలం పద్ధతి పిపిపి విధానానికి భిన్నంగా మారకపు రేటు ఎలా ఉంటుందో అంచనా వేయదు. బదులుగా, ఈ విధానం పెట్టుబడిదారుడికి కరెన్సీని అభినందిస్తుందా లేదా క్షీణిస్తుందా అనే సాధారణ భావాన్ని ఇస్తుంది మరియు ఉద్యమం యొక్క బలానికి మొత్తం అనుభూతిని ఇస్తుంది. ఈ విధానం సాధారణంగా పూర్తి ఫలితాన్ని ఇవ్వడానికి ఇతర అంచనా పద్ధతులతో కలిపి ఉపయోగించబడుతుంది.
ఫోర్కాస్టింగ్ ఎక్స్ఛేంజ్ రేట్ల ఎకోనొమెట్రిక్ మోడల్స్
మార్పిడి రేట్లను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే మరొక సాధారణ పద్ధతి కరెన్సీ కదలికలను ప్రభావితం చేస్తుందని మీరు విశ్వసించే కారకాలను సేకరించి, ఈ కారకాలను మార్పిడి రేటుకు సంబంధించిన నమూనాను సృష్టించడం. ఎకోనొమెట్రిక్ మోడళ్లలో ఉపయోగించే కారకాలు సాధారణంగా ఆర్థిక సిద్ధాంతంపై ఆధారపడి ఉంటాయి, అయితే మారకపు రేటును గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తాయని నమ్ముతున్నట్లయితే ఏదైనా వేరియబుల్ జోడించవచ్చు.
ఒక ఉదాహరణగా, కెనడియన్ కంపెనీకి ఫోర్కాస్టర్ వచ్చే ఏడాదిలో USD / CAD మార్పిడి రేటును అంచనా వేసే పనిలో ఉన్నారని అనుకుందాం. ఎకోనొమెట్రిక్ మోడల్ ఉపయోగించడానికి మంచి పద్ధతి అని వారు నమ్ముతారు మరియు మార్పిడి రేటును ప్రభావితం చేస్తారని వారు భావించే కారకాలను పరిశోధించారు. వారి పరిశోధన మరియు విశ్లేషణ నుండి, వారు చాలా ప్రభావవంతమైన కారకాలు అని తేల్చారు: యుఎస్ మరియు కెనడా (ఐఎన్టి) మధ్య వడ్డీ రేటు భేదం, జిడిపి వృద్ధి రేటు (జిడిపి) మరియు ఆదాయ వృద్ధి రేటు (ఐజిఆర్) రెండింటి మధ్య తేడాలు దేశాలు. వారు ముందుకు వచ్చే ఎకోనొమెట్రిక్ మోడల్ ఇలా చూపబడింది:
USD / Cad (1 - సంవత్సరం) = z + a (INT) + b (GDP) + c (IGR) ఇక్కడ: z = స్థిరమైన బేస్లైన్ మార్పిడి రేటు, బి మరియు సి = ప్రతి కారకం యొక్క సాపేక్ష బరువును సూచించే గుణకాలు INT = వడ్డీ రేట్ల తేడా మన మధ్య. మరియు కెనడా జిడిపి = జిడిపి వృద్ధి రేటులో తేడా ఐజిఆర్ = ఆదాయ వృద్ధి రేటులో తేడా
మోడల్ తయారైన తరువాత, INT, GDP మరియు IGR వేరియబుల్స్ ఒక సూచనను రూపొందించడానికి ప్లగ్ ఇన్ చేయవచ్చు. A, b మరియు c గుణకాలు ఒక నిర్దిష్ట కారకం ప్రభావం యొక్క మార్పిడి రేటు మరియు దిశను ఎంత ప్రభావితం చేస్తుందో నిర్ణయిస్తుంది (ఇది సానుకూలంగా లేదా ప్రతికూలంగా ఉందా). ఈ పద్ధతి బహుశా చాలా క్లిష్టమైన మరియు సమయం తీసుకునే విధానం, కానీ మోడల్ నిర్మించిన తర్వాత, క్రొత్త డేటాను సులభంగా పొందవచ్చు మరియు శీఘ్ర సూచనలను రూపొందించడానికి ప్లగిన్ చేయవచ్చు.
మారకపు రేట్లు అంచనా వేయడం చాలా కష్టమైన పని, మరియు ఈ కారణంగానే చాలా కంపెనీలు మరియు పెట్టుబడిదారులు తమ కరెన్సీ రిస్క్‌ను పరిమితం చేస్తారు. ఏదేమైనా, మారకపు రేట్లు అంచనా వేయడంలో విలువను చూసేవారు మరియు వారి కదలికలను ప్రభావితం చేసే కారకాలను అర్థం చేసుకోవాలనుకునే వారు ఈ విధానాలను తమ పరిశోధనలను ప్రారంభించడానికి మంచి ప్రదేశంగా ఉపయోగించవచ్చు.
