అనేక ప్రాంతీయ బ్యాంకులకు ఫెడరల్ రిజర్వ్ సడలింపు నిబంధనలు ఉన్నప్పటికీ, సమూహానికి ప్రాక్సీ అయిన ఎస్‌పిడిఆర్ ఎస్ అండ్ పి రీజినల్ బ్యాంకింగ్ ఇటిఎఫ్ (కెఆర్‌ఇ) ఆర్థిక రంగం మరియు ఎస్ అండ్ పి 500 ఇండెక్స్ రెండింటినీ వరుసగా 1.9% మరియు 3.52% మేర పనితీరును తగ్గించింది. (వైటిడి) 2019 లో.
నికర వడ్డీ మార్జిన్లు (ఎన్‌ఐఎంలు) తగ్గిపోతాయనే భయంతో పెట్టుబడిదారులు ప్రాంతీయ బ్యాంకుల నుండి దూరంగా ఉన్నారు. వడ్డీ రేటు తగ్గింపు అంటే బ్యాంకులు తమ ఆస్తులపై రుణాలు వంటివి సంపాదించడం అంటే వారు తమ బాధ్యతలపై చెల్లించే దానికంటే వేగంగా తగ్గుతుంది - ముఖ్యంగా డిపాజిట్లు. వేరియబుల్ రేట్లతో వాణిజ్య-ఆధారిత రుణాలు అధికంగా ఉన్న ప్రాంతీయ బ్యాంకుల విషయంలో ఇది ప్రత్యేకంగా ఉంటుంది, ఎవర్‌కోర్ ISI వద్ద బ్యాంకింగ్ రంగ విశ్లేషకుడు జాన్ పాన్‌కారి ప్రకారం, బారన్స్ ప్రకారం.
దిగువ చర్చించిన ప్రాంతీయ బ్యాంకులు తమ పోటీదారులతో పోల్చితే తక్కువ శాతం వేరియబుల్ రేట్ రుణాలను కలిగి ఉంటాయి, తక్కువ వడ్డీ రేట్ల వాతావరణాన్ని వాతావరణం కోసం ఉన్నతమైన స్థితిలో ఉంచుతాయి. ఫెడ్ తన దోపిడీ విధాన వైఖరిని కొనసాగిస్తున్నందున ప్రతి సంస్థ తన NIM లను ఎలా రక్షించుకుంటుందో మరియు అనేక వాణిజ్య నాటకాల ద్వారా ఎలా పనిచేస్తుందో నిశితంగా పరిశీలిద్దాం.
కీ కార్ప్ (KEY)
కీ కార్ప్ (KEY) 16 రాష్ట్రాలలో వివిధ రిటైల్ మరియు వాణిజ్య బ్యాంకింగ్ సేవలను అందిస్తుంది, ఒహియో మరియు న్యూయార్క్ అతిపెద్ద మార్కెట్లను కలిగి ఉన్నాయి. క్లీవ్‌ల్యాండ్ ఆధారిత ప్రాంతీయ బ్యాంక్ వడ్డీ రేటు మార్పిడులు మరియు అంతస్తులు వంటి హెడ్జింగ్ వ్యూహాల మిశ్రమాన్ని ఉపయోగిస్తుంది, ఇది ఒక నిర్దిష్ట స్థాయి కంటే తక్కువ రేటుకు తగ్గకుండా రక్షిస్తుంది. వెడ్బష్ విశ్లేషకుడు పీటర్ వింటర్ నమ్మకం, రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ స్ట్రాటజీ ఆదాయాన్ని కొంతవరకు ప్రభావితం చేసినప్పటికీ, వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు ఇది బ్యాంకుకు కూడా ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది. "కీ కార్ప్ కొంత ఆదాయాన్ని వదులుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉంది, కానీ ఇది నేటి వాతావరణంలో వారికి నిజంగా ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది" అని వింటర్ అదే బారన్ యొక్క కథనం ప్రకారం చెప్పారు. కీ కార్ప్ స్టాక్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ $ 17.60 బిలియన్లు, ఆకర్షణీయమైన 4.27% డివిడెండ్ దిగుబడిని ఇస్తుంది మరియు 20.37% YTD ను ట్రేడ్ చేస్తోంది, ప్రాంతీయ బ్యాంకుల పరిశ్రమ సగటును జూలై 22, 2019 నాటికి 4.05% అధిగమించింది.
కీ కార్ప్ షేర్లు గత 12 నెలల్లో విలోమ తల మరియు భుజాల నమూనాను ఏర్పరుస్తాయి - ఒక దిగువ నిర్మాణం - ఎద్దులను స్టాక్‌ను అధికంగా నెట్టడానికి ప్రణాళికలు ఉన్నాయని సూచిస్తుంది. నమూనా యొక్క నెక్‌లైన్ మరియు 200-రోజుల సింపుల్ కదిలే సగటు (SMA) కు ఇటీవలి పుల్‌బ్యాక్ స్వింగ్ వ్యాపారులకు అధిక-సంభావ్యత ఎంట్రీ పాయింట్‌ను అందిస్తుంది. సుదీర్ఘ స్థానం తీసుకునే వారు 50 రోజుల SMA కన్నా కొంచెం తక్కువ స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ను ఉంచాలి మరియు లాభాలను $ 21 దగ్గర బుక్ చేసుకోవాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకోవాలి, ఇక్కడ ధర ఆగస్టు 2018 నుండి అధిక ప్రతిఘటనను కనుగొంటుంది.
సిగ్నేచర్ బ్యాంక్ (SBNY)
2000 లో విలీనం చేయబడిన, సిగ్నేచర్ బ్యాంక్ (ఎస్బిఎన్వై) తన రెండు ఆపరేటింగ్ విభాగాల ద్వారా వాణిజ్య మరియు వ్యక్తిగత బ్యాంకింగ్ ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను అందిస్తుంది: కమర్షియల్ బ్యాంకింగ్ మరియు స్పెషాలిటీ ఫైనాన్స్. న్యూయార్క్ బ్యాంక్ యొక్క book ణ పుస్తకంలో భారీగా కుటుంబ ఫైనాన్సింగ్ ఉంటుంది - రియల్ ఎస్టేట్ రుణాలు సాధారణంగా ఇంటర్మీడియట్-టర్మ్ వడ్డీ రేట్లను ఉపయోగిస్తాయి. బారన్ నివేదించినట్లుగా, అధిక-ధర డిపాజిట్లు క్షీణించటానికి పెద్ద రన్వే ఉన్నందున, ఫెడ్ రేట్లు తగ్గించినట్లయితే, 2020 లో బ్యాంక్ యొక్క ఎన్ఐఎం ఉపశమనం పొందుతుందని జెపి మోర్గాన్ విశ్లేషకుడు స్టీవెన్ అలెక్సోపౌలోస్ ఆశిస్తున్నారు. ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంక్ సిగ్నేచర్ బ్యాంక్ స్టాక్ పై అధిక బరువు రేటింగ్ కలిగి ఉంది, 12 నెలల ధర లక్ష్యం $ 150 - శుక్రవారం $ 123.87 ముగింపు ధర నుండి 21% పైకి ప్రతిబింబిస్తుంది. 83 6.83 బిలియన్ల మార్కెట్ విలువ కలిగిన సిగ్నేచర్ బ్యాంక్, 1.79% డివిడెండ్ దిగుబడిని అందిస్తుంది మరియు జూలై 22, 2019 నాటికి దాని షేర్ ధర 21.57% YTD ని చూసింది.
ప్రాంతీయ బ్యాంక్ షేర్లు డిసెంబర్ చివర నుండి మార్చి ఆరంభం మధ్య 41% ర్యాలీగా ఉన్నాయి, కాని అప్పటి నుండి కొత్త గరిష్టాలను సాధించలేకపోయాయి. జూలై ఆరంభంలో ఆరు వారాల ఏకీకరణ ప్రాంతానికి పైన ధర విరిగింది, ఈ స్టాక్ 52 వారాల గరిష్ట స్థాయిని 137.35 డాలర్లను మార్చి 5 న పరీక్షించాలనుకుంటుందని సూచిస్తుంది. గత వారం $ 120 వద్ద కీలకమైన మద్దతును తిరిగి పొందడం వ్యాపారులకు తగిన ప్రవేశ స్థాయిని అందిస్తుంది. మానసిక $ 120 రౌండ్ సంఖ్యకు దిగువన స్టాప్ ఆర్డర్‌ను ఉంచడం ద్వారా ఇబ్బందిని రక్షించడం గురించి ఆలోచించండి.
యుఎస్ బాన్‌కార్ప్ (యుఎస్‌బి)
87.56 బిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ క్యాప్‌తో, యుఎస్ బాన్‌కార్ప్ (యుఎస్‌బి) దేశం యొక్క ఐదవ అతిపెద్ద బ్యాంకు, రిటైల్ బ్యాంకింగ్, కమర్షియల్ బ్యాంకింగ్, సంపద సేవలు, క్రెడిట్ కార్డులు మరియు తనఖాలు వంటి వివిధ రకాల ఆర్థిక సేవలను అందిస్తోంది. మిన్నియాపాలిస్ ఆధారిత బ్యాంక్ యొక్క ఫీజు-ఉత్పత్తి సామర్థ్యాన్ని వడ్డీ రేట్లు తగ్గకుండా కాపాడగల సామర్థ్యాన్ని పంచారీ ఆశిస్తున్నారు. మునుపటి త్రైమాసికంతో పోలిస్తే యుఎస్ బాన్‌కార్ప్ యొక్క ఎన్ఐఎం మూడు బేసిస్ పాయింట్లు పడిపోయినప్పటికీ, ఇది 3.13% వద్ద ఉంది - ఇది 12 నెలల క్రితం ఉన్నట్లే. జూలై 22, 2019 నాటికి, యుఎస్ బాన్‌కార్ప్ స్టాక్ 12.3 రెట్లు ఫార్వర్డ్ ఆదాయంతో వర్తకం చేస్తుంది, ఇది దాని దీర్ఘకాలిక సగటు 14 రెట్లు తక్కువగా ఉంది మరియు సంవత్సరంలో 21.97% తిరిగి వచ్చింది. పెట్టుబడిదారులకు 2.68% డివిడెండ్ దిగుబడి లభిస్తుంది.
తలక్రిందులుగా కొనసాగడాన్ని సూచించే ఆరోహణ త్రిభుజం, మార్చి మరియు జూలై మధ్య స్టాక్ చార్టులో ఏర్పడింది. ఈ బుల్లిష్ నమూనాతో కలిపి, 50 రోజుల SMA జూన్ ప్రారంభంలో 200 రోజుల SMA పైన దాటి "గోల్డెన్ క్రాస్" ను ఉత్పత్తి చేసింది - ఇది కొత్త అప్‌ట్రెండ్ ఆవిర్భావానికి సంకేతం. సాపేక్ష బలం సూచిక (RSI) ఓవర్‌బాట్ షరతులను చూపిస్తే, $ 54 స్థాయికి పుల్‌బ్యాక్ ఎంట్రీ కోసం వేచి ఉండటం వివేకం కావచ్చు - 12 నెలల క్షితిజ సమాంతర రేఖ నుండి ధరను ఎదుర్కొనే ప్రాంతం, ఇది ఆరోహణ త్రిభుజం యొక్క పైభాగాన్ని కూడా ఏర్పరుస్తుంది ట్రెండ్లైన్. ఇక్కడ కొనుగోలు చేసేవారు 10 రోజుల SMA వంటి తక్కువ వ్యవధి కదిలే సగటును వెనుకంజలో ఉంచడాన్ని పరిగణించాలి. ఇది వాణిజ్య సెటప్‌ను చెల్లుబాటు చేయనందున ఈ నెల కనిష్ట స్థాయి $ 52.63 వద్ద పడిపోతే దీర్ఘ స్థానాల నుండి నిష్క్రమించండి.
StockCharts.com
