మార్కెట్ యొక్క తరువాతి ఐదేళ్ల దుర్భరమైన రాబడి మధ్య లాభాలు

పెట్టుబడిదారులు ఐదేళ్ల బలహీనమైన స్టాక్ రాబడిని ఆశించి, సిద్ధం చేయడానికి నాలుగు చర్యలు తీసుకోవాలి, నువీన్ యొక్క చీఫ్ ఈక్విటీ స్ట్రాటజిస్ట్ బాబ్ డాల్ సలహా ఇస్తున్నారు, ఇది నిర్వహణలో 1 ట్రిలియన్ డాలర్లకు పైగా ఆస్తులను కలిగి ఉంది (AUM). "నా అంచనా ఏమిటంటే, వచ్చే ఐదేళ్ళలో నాయకత్వం చాలా అంతుచిక్కనిదిగా ఉంటుంది" అని బిజినెస్ ఇన్‌సైడర్‌కు ఒక వివరణాత్మక ఇంటర్వ్యూలో చెప్పారు. "గత ఐదు నుండి 10 సంవత్సరాలలో ఉన్నట్లుగా వచ్చే ఐదు నుండి 10 సంవత్సరాలలో ఇది ఏక పరిమాణంగా ఉండటానికి చాలా అవకాశం లేదు" అని ఆయన చెప్పారు.

నువీన్ వద్ద యుఎస్ దృష్టి కేంద్రీకరించిన పెద్ద క్యాప్ ఫండ్ల కోసం డాల్ సీనియర్ పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్, AUM లో 2.3 బిలియన్ డాలర్లు. అతను సిఫార్సు చేస్తున్నాడు: (1) ఆర్థిక చక్రంలో ఆలస్యంగా లాభం పొందగల స్టాక్స్; (2) వారి వ్యాపారాలలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టే "భారీ" ఉచిత నగదు ప్రవాహంతో స్టాక్స్; (3) ధర శక్తి లేదా వేగంగా పెరుగుతున్న అమ్మకాలతో స్టాక్స్; మరియు (4) యుఎస్-ఫోకస్డ్ స్టాక్స్. BI కి, ఈ ఇతివృత్తాలకు సరిపోయే అతని టాప్ హోల్డింగ్స్ యొక్క ఉదాహరణలు క్రింద ఉన్నాయి.

KeyTakeaways

• రాబోయే 5 సంవత్సరాలలో స్టాక్ రాబడి బాగా తగ్గే అవకాశం ఉంది. నూవీన్ వ్యూహకర్త బాబ్ డాల్ 2021 కి ముందు మాంద్యాన్ని ఆశించడు. అతను అధిక నగదు ప్రవాహం, అధిక అమ్మకాల వృద్ధి మరియు యుఎస్-కేంద్రీకృత స్టాక్‌లను ఇష్టపడతాడు. ఆరోగ్య సంరక్షణ అనేది అతను చూసే రంగం ప్రత్యేక విలువ. గోల్డ్మన్ సాచ్స్ యుఎస్-ఫోకస్డ్ స్టాక్స్ను కూడా సిఫార్సు చేస్తున్నాడు.

పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత

"చక్రం ముగిసినందున చక్రం నుండి లాభం పొందే సంస్థలను నేను సొంతం చేసుకోవాలనుకుంటున్నాను, మరియు తమ కంటే ముందుగానే సంపాదించిన 'మాంద్యం-ప్రూఫ్' స్టాక్లను తక్కువ బరువుతో ఉండాలని నేను కోరుకుంటున్నాను" అని డాల్ చెప్పారు. ఈ థీమ్‌కు సరిపోయే స్టాక్స్‌లో మైక్రోసాఫ్ట్ కార్పొరేషన్ (ఎంఎస్‌ఎఫ్‌టి), జెపి మోర్గాన్ చేజ్ & కో. (జెపిఎం), బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్పొరేషన్ (బిఎసి) మరియు ఆపిల్ ఇంక్. నేను ఫండ్.

CEO బ్రియాన్ మొయినిహాన్ ఆధ్వర్యంలో, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా "పవర్‌హౌస్" గా మారింది, వారెన్ బఫ్ఫెట్ దాని అతిపెద్ద వాటాదారుగా, బారన్స్ అభిప్రాయపడ్డారు. సెప్టెంబర్ 19 న ముగిసే సమయానికి బోఫా స్టాక్ సంవత్సరానికి 23.1% పెరిగింది, జెపి మోర్గాన్ వద్ద ఈక్విటీ డెరివేటివ్స్ స్ట్రాటజిస్ట్ షాన్ క్విగ్ దీనిని తక్కువ అంచనా వేశారు. వాణిజ్య యుద్ధం తగ్గితే, దిగుబడి వక్రత పెరుగుతుంది, లేదా హెడ్జ్ ఫండ్‌లు తక్కువ కవరేజీని పెంచే తక్కువ అనుకూలమైన స్టాక్‌లలోకి తిప్పడానికి దారితీస్తే అది ర్యాలీ అవుతుందని అతను ఆశిస్తాడు.

నగదు ప్రవాహంపై, డాల్ ఇలా అన్నాడు: "భారీ ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉన్న ఒక సంస్థను నేను ప్రేమిస్తున్నాను, వృద్ధి కోసం వారి వ్యాపారంలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి ప్రయత్నిస్తున్నాను, కాని ఇంకా ఎక్కువ డబ్బు మిగిలి ఉంది, అక్కడ వారు డివిడెండ్ పెంచవచ్చు మరియు కొంత స్టాక్ను తిరిగి కొనుగోలు చేయవచ్చు. వాటిలో సరిపోదు. " ఈ విషయంలో సముచితమైన అతని నువీన్ లార్జ్ క్యాప్ కోర్ I ఫండ్ యొక్క అతిపెద్ద హోల్డింగ్స్ మైక్రోసాఫ్ట్, ఆపిల్ మరియు అమెజాన్.కామ్ ఇంక్. (AMZN).

ఆదాయ వృద్ధి మరియు ధరల శక్తికి సంబంధించి, డాల్ గమనించాడు, "మీరు మందగించే ప్రపంచంలో మిమ్మల్ని మీరు వేరు చేసుకోవాలి" అని వినియోగదారుల విచక్షణా సంస్థలు, నెమ్మదిగా పెరుగుతున్న టెక్ కంపెనీలు మరియు ఆరోగ్య సంరక్షణ సేవల సంస్థలు ఇందులో ఆకర్షణీయంగా ఉన్నాయని ఆయన సూచించారు. గుర్తించారు. నువీన్ యొక్క ఈక్విటీ మార్కెట్ న్యూట్రల్ I ఫండ్ ఆరోగ్య సంరక్షణ సంస్థలైన ఎక్సెలిక్సిస్ ఇంక్. (ఎక్సెల్), కార్డినల్ హెల్త్ ఇంక్. (సిహెచ్) మరియు బయోజెన్ ఇంక్. (బిఐఐబి) వంటి వివిధ స్థానాలను కలిగి ఉంది.

యుఎస్-కేంద్రీకృత స్టాక్స్ గురించి, డాల్ మాట్లాడుతూ, "ప్రపంచంలోని వాస్తవంగా ప్రతి దేశానికి జిడిపిలో ఒక శాతం వాణిజ్యం తగ్గిపోతున్నందున, అకస్మాత్తుగా దేశీయ వృద్ధి మరింత ముఖ్యమైనది." ఆయన ఇలా అన్నారు: "మేము భూమిపై అత్యంత వివిక్త ఆర్థిక వ్యవస్థ. దిగుమతులు మరియు ఎగుమతులు ఏ ఇతర దేశాలకన్నా మనకు తక్కువ." తత్ఫలితంగా, ప్రధాన వాణిజ్య అంతరాయాలకు అమెరికా తక్కువ బహిర్గతం అవుతుండగా, దాని ఆర్థిక వృద్ధి సామర్థ్యం ఎక్కువగా ఉంది.

ఇంతలో, గోల్డ్మన్ సాచ్స్ నుండి ఇటీవల యుఎస్ వీక్లీ కిక్స్టార్ట్ నివేదిక దేశీయంగా ఎదుర్కొంటున్న సంస్థలతో పాటు సేవల పరిశ్రమలలో మరియు అధిక డివిడెండ్ చెల్లించే సంస్థలను కూడా సిఫార్సు చేసింది. AT&T Inc. (T), 5.6%, వెరిజోన్ కమ్యూనికేషన్స్ ఇంక్. (VZ), 4.1% దిగుబడి, మరియు 4.2% దిగుబడినిచ్చే వెల్స్ ఫార్గో & కో. (WFC), గోల్డ్‌మన్ దేశీయ అమ్మకాల బుట్టలోని స్టాక్స్‌లో కూడా ఉన్నాయి. ఇతర రెండు థీమ్స్.

ముందుకు చూస్తోంది

2021 కి ముందు డాల్ మాంద్యాన్ని ఆశించదు. ప్రస్తుతం వృద్ధి స్టాక్‌లను వదలివేయడంలో పెట్టుబడిదారులు అకాలమని, రక్షణాత్మక స్టాక్‌ల విలువలు అధికంగా మారాయని ఆయన అభిప్రాయపడ్డారు.

ఇంతలో, అనేక ఆరోగ్య సంరక్షణ స్టాక్స్ "2020 ఎన్నికల పెట్టుబడిదారులు ఓవర్‌హాంగ్ ఇచ్చినట్లయితే ఆరోగ్య సంరక్షణ సంస్కరణ యొక్క బోగీమాన్ చివరికి వాషింగ్టన్ డిసి సెల్లార్ నుండి బయటపడతారని భయపడుతున్నారు" అని డ్యూయిష్ బ్యాంక్ విశ్లేషకుడు జార్జ్ హిల్ ఇటీవలి నివేదికలో మరొక బారన్ యొక్క వ్యాసంలో ఉదహరించారు. హిల్ సాధారణంగా ఈ రంగంపై సానుకూలంగా ఉంటుంది మరియు పెట్టుబడిదారులు రాజకీయ నష్టాన్ని ఎక్కువగా అంచనా వేసినట్లు డాల్ అంగీకరిస్తాడు. 2020 లో డెమోక్రాట్లు అధ్యక్ష పదవిని, కాంగ్రెస్ ఉభయ సభలను గెలిచినా, ఆరోగ్య సంరక్షణ సేవల సంస్థలను దెబ్బతీసిన 'మెడికేర్ ఫర్ ఆల్' అవకాశం సున్నాకి దగ్గరగా ఉంది "అని ఆయన అన్నారు.