విషయ సూచిక
- 1. వాణిజ్య నష్టాలు
- 2. ద్రవ్యోల్బణం
- 3. బాండ్ మరియు మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్
- 4. విదేశీ బాండ్లు
- 5. తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు
- 6. మున్సిపల్ బాండ్లు
- 7. డిపాజిట్ యొక్క సర్టిఫికెట్లు
- బాటమ్ లైన్
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మూలధనాన్ని పరిరక్షించే మార్గంగా స్థిర-ఆదాయ మార్కెట్లో పెట్టుబడులు పెట్టడాన్ని చూస్తారు. వ్యంగ్యం ఏమిటంటే, బాండ్లపై డబ్బును పోగొట్టుకోవడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి-కొన్ని బాగా తెలిసినవి మరియు మరికొన్ని అంతగా లేవు. ఇక్కడ మేము నష్టానికి ప్రధాన కారణాలను అక్షరాలా మరియు నిజమైన రాబడి పరంగా సర్వే చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాము, తద్వారా మీరు సంభావ్య సమస్యలను నివారించడం నేర్చుకోవచ్చు మరియు అనివార్యమైన వాటి కోసం బాగా సిద్ధం చేసుకోవచ్చు.
1. వాణిజ్య నష్టాలు
మీరు వ్యాపారిగా బాండ్లను కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తుంటే డబ్బును కోల్పోవడం సులభం. స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలతో ఆడుకోవడం మీకు నగదును రక్తస్రావం చేసే ప్రధాన మార్గాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.
- వడ్డీ రేటు కదలికలు
బాండ్ వ్యాపారులందరికీ తెలిసినట్లుగా, రేట్లు పెరిగినప్పుడు, బాండ్ ధరలు తగ్గుతాయి. మీరు రేటు వాతావరణాన్ని సమర్థవంతంగా చదవకపోతే, మీరు బాధపడతారు. ఇది బహుశా మార్కెట్లో వాణిజ్య నష్టాలకు ఏకైక గొప్ప వనరు. క్రెడిట్ డౌన్గ్రేడ్లు
రెండు చెడ్డ త్రైమాసికాలు లేదా శిక్షించే వన్-టైమ్ ఈవెంట్ రుణగ్రహీత యొక్క విశ్వసనీయతను పున ider పరిశీలించడానికి రేటింగ్ ఏజెన్సీలను బలవంతం చేస్తుంది. జారీచేసేవారి క్రెడిట్ రేటింగ్ నుండి ఒక్క గీత కూడా తీసివేయబడితే, దాని బాండ్లు గణనీయమైన విజయాన్ని సాధిస్తాయి. పునర్నిర్మాణాలు / కార్పొరేట్ ఈవెంట్‌లు
కంపెనీలు విలీనం అయినప్పుడు లేదా కొనుగోలు చేసినప్పుడు, వాటి మొత్తం మూలధన నిర్మాణం రాత్రిపూట మారవచ్చు. కార్పొరేట్ నిర్మాణంలో మార్పులు బాండ్ హోల్డర్లు బాండ్ విలువలో బాగా నష్టపోవడం నుండి వారి పెట్టుబడిపై పెద్దగా, కొవ్వుగా ఏమీ ఉండవు. కింది అంశాలపై నిఘా ఉంచండి:
- పునర్నిర్మాణానికి కారణాలు కంపెనీలు ఏ విధమైన ఆర్థిక ఆకృతిలో ఉన్నాయి, మాజీ బాండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్ ఏమి నిర్దేశించింది కొత్త ఒప్పందం ఆదేశం ఏమిటి
చాలా వరకు, స్థిర-ఆదాయ ఉత్పత్తులు కౌంటర్లో వర్తకం చేస్తాయి, అంటే కొన్ని సమస్యలలో ఎల్లప్పుడూ ఎక్కువ దృశ్యమానత ఉండదు. మీకు అన్ని సంబంధిత ధరల సమాచారానికి ప్రాప్యత ఉండదు-ప్రత్యేకంగా, అన్ని ముఖ్యమైన బిడ్ / స్ప్రెడ్ గురించి సమాచారం. స్ప్రెడ్ ముఖ్యంగా విస్తృతంగా ఉంటే, మీరు ఇబ్బందుల్లో పడవచ్చు. ఉదాహరణకు, మీరు బిడ్ / ఆస్క్ స్ప్రెడ్ 88/96 ఉన్నప్పుడు ABC కంపెనీ బాండ్‌ను $ 96 కు కొనుగోలు చేసి, ఆపై అది ప్రశంసించినప్పుడు ఒక నెల తరువాత అమ్మవచ్చు మరియు బిడ్ / అడగండి $ 95 / $ 103. కానీ selling 95 వద్ద మీ అమ్మకపు ధర మీ కొనుగోలు ధర కంటే ఒక పాయింట్ తక్కువ. ద్రవ్యత అంటే మీ కాల్ సరైనదని అర్థం, కానీ అది లెక్కించిన చోట మీరు కోల్పోయారు.
2. ద్రవ్యోల్బణం
డబ్బును కోల్పోయే మీ తదుపరి అవకాశం ద్రవ్యోల్బణం నుండి వస్తుంది. చాలా క్లుప్తంగా, మీరు మీ స్థిర-ఆదాయ పోర్ట్‌ఫోలియోలో సంవత్సరానికి 5% సంపాదిస్తుంటే, మరియు ద్రవ్యోల్బణం 6% వద్ద నడుస్తుంటే, మీరు డబ్బును కోల్పోతున్నారు. ఇది అంత సులభం.
కెనడియన్ పెట్టుబడిదారులకు "రియల్ రిటర్న్ బాండ్స్" అని పిలువబడే ట్రెజరీ ద్రవ్యోల్బణ-రక్షిత సెక్యూరిటీలు (టిప్స్) ఆ ద్రవ్యోల్బణ సమస్యకు సమాధానంగా ఉండాలి. దురదృష్టవశాత్తు, ఈ పెట్టుబడులపై డబ్బును కోల్పోవటానికి ఇంకా అనేక విభిన్న మార్గాలు ఉన్నాయి.
- డిఫ్లేషన్
ఇది రోజువారీ సంఘటన కాదు కాని ఖచ్చితంగా అవకాశం. టిప్స్‌పై విలువలు లెక్కించబడినందున, మీరు ప్రతిపాదించిన దానికంటే ఎక్కువ కాలం ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం మీకు పరిపక్వతపై తక్కువ నగదును తిరిగి ఇవ్వగలదు. మీ కొనుగోలు శక్తి చెక్కుచెదరకుండా ఉండవచ్చు, కానీ మీరు రెగ్యులర్ బాండ్ కంటే తక్కువతో బయటపడతారు. వినియోగదారుడి ధర పట్టిక
వినియోగదారుల ధరల సూచిక (సిపిఐ) లెక్కింపులో మార్పులు కూడా నష్టాలను తెచ్చిపెడతాయి. మళ్ళీ, రోజువారీ సంఘటన కాదు, కానీ ఇది జరిగింది మరియు మీ టిప్స్ విలువ తగ్గడానికి కొత్త గణన పద్ధతులు క్రమం తప్పకుండా పరీక్షించబడతాయి మరియు ప్రచారం చేయబడతాయి. టాక్సేషన్
చివరగా, టిప్స్‌కు బాండ్ యొక్క దిగుబడి మరియు మూలధన-ప్రశంస (సిపిఐ-లింక్డ్) భాగాలపై పన్ను విధించబడుతుంది. అధిక ద్రవ్యోల్బణం గణనీయమైన పన్ను బిల్లులను ప్రేరేపించే అవకాశం ఉంది, ఇది బాండ్ యొక్క నిజమైన దిగుబడి ద్రవ్యోల్బణ రేటు కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. అందువల్ల పన్ను-ఆశ్రయించిన ఖాతాలు ఈ సాధనాలను పట్టుకోవటానికి ఉత్తమమైనవి.
3. బాండ్ మరియు మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్
బాండ్ ఫండ్లను కోల్పోవటానికి రెండు విభిన్న మార్గాలు ఉన్నాయి.
- విడిపించటం
ఫండ్ నుండి విమోచన కోసం పెద్ద పిలుపు ఉంటే (జనాదరణ పొందిన మేనేజర్ యొక్క నిష్క్రమణ, అవినీతిపై అనుమానం మొదలైనవి), పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించడానికి నిర్వహణ గణనీయమైన హోల్డింగ్లను విక్రయించవలసి వస్తుంది. ఈ సమస్యలు ద్రవంగా ఉంటే, ఫండ్ మరియు పెట్టుబడిదారులు నష్టాలను గ్రహిస్తారు. కొన్ని సందర్భాల్లో, విముక్తి రుసుము నష్టాలకు గణనీయంగా జోడించవచ్చు. పేలవమైన నిర్వహణ
అధిక-దూకుడు నిర్వాహకులు తక్కువ-నాణ్యత సమస్యల నుండి దిగుబడిని వెంబడించడం వలన ఫండ్లలో నష్టాలు ఎక్కువగా ఉంటాయి, అది అప్రమేయంగా ఉంటుంది.
4. విదేశీ బాండ్లు
విదేశీ-బాండ్ ఇష్యూలలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా మీరు కష్టపడి సంపాదించిన ఆదాయాన్ని కోల్పోయే నాలుగు ఉత్తేజకరమైన మార్గాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.
- మార్పిడి నియంత్రణలు
మీ విదేశీ-బాండ్-జారీ చేసే దేశం మార్పిడి నియంత్రణలు, కరెన్సీల కొనుగోలు మరియు / లేదా అమ్మకాలపై ప్రభుత్వ పరిమితులను విధించాలని నిర్ణయించుకుంటుంది. డబ్బులు దేశం విడిచి వెళ్ళలేవు. రేటు హెచ్చుతగ్గులు
మీ బాండ్-జారీ చేసే దేశం మరియు మీ స్వంత దేశాల మధ్య మార్పిడి రేటు అధ్వాన్నంగా మారుతుంది. మీరు చాలా త్వరగా (చాలా) డబ్బును కోల్పోతారు. ఆ విదేశీ దేశంలో పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్ల విషయంలో కూడా అదే జరుగుతుంది. బాండ్ చట్టాలు సార్వత్రికమైనవి: రేట్లు పెరిగేకొద్దీ మీ బాండ్ ధర పడిపోతుంది. టాక్సేషన్
కొన్ని స్నేహపూర్వక విదేశీ-బాండ్-జారీ చేసే దేశాలకు అంత స్నేహపూర్వక పన్ను నియమాలు లేవు. స్థానిక (విదేశీ) టాక్స్ మ్యాన్ కొరికిన తర్వాత మీరు చాలా తక్కువతో ముగించవచ్చు. మీరు ద్రవ్యోల్బణం కంటే తక్కువ దిగుబడితో దూరమైతే, మళ్ళీ, మీరు కోల్పోతారు. జాతీయం
మీరు దూరప్రాంతాల్లో దిగుబడి కోసం శోధిస్తుంటే, ప్రభుత్వం చట్టబద్ధంగా వ్యాపారాలను డిక్రీ ద్వారా స్వాధీనం చేసుకోగల దేశాలను మీరు ఎదుర్కొంటారు. ఇది జరిగినప్పుడు, జాతీయం గురించి రేటింగ్ ఏజెన్సీలు మరియు మార్కెట్లు ఎలా భావిస్తాయో మీరు ప్రత్యక్షంగా అనుభవిస్తారు (సూచన: అవి మంచిగా అనిపించవు). కార్పొరేట్ బాండ్ యొక్క బాధ్యతలు వెంటనే ప్రభుత్వం శూన్యంగా మరియు శూన్యంగా ప్రకటించబడదని ass హిస్తుంది.
5. తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు
తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు (MBS) జాన్ Q. గృహస్థుల నెలవారీ తనఖా చెల్లింపుల ద్వారా అనుషంగికం చేయబడతాయి. అతను వ్యక్తిగత ఆర్థిక సమస్యల్లో పడినప్పుడు లేదా అతని ఇంటి విలువ గణనీయంగా క్షీణించినప్పుడు, అతను తనఖాపై డిఫాల్ట్ కావచ్చు. తగినంత పొరుగువారు అతనితో చేరితే, మీ MBS చాలా విలువను కోల్పోతుంది మరియు మంచి ద్రవ్యతను కోల్పోతుంది. చివరకు మీరు దానిని విక్రయించాలని నిర్ణయించుకున్నప్పుడు-మీరు దానిని అమ్మగలిగితే-మీరు డబ్బును కోల్పోతారు. 2008-09 నాటి సబ్‌ప్రైమ్ తనఖా మాంద్యంలో బిలియన్ డాలర్ల విలువైనది ఇదే జరిగింది. మరియు అది ఏమి దారితీసిందో మనందరికీ తెలుసు.
6. మున్సిపల్ బాండ్లు
మునిసిపల్ బాండ్లతో కోల్పోయే మూడు మార్గాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి, "మునిస్."
- పన్ను తగ్గుతుంది
అవును, అది నిజం, తగ్గుతుంది. మునిసిపల్ బాండ్లు సాధారణంగా ఫెడరల్ టాక్సేషన్ నుండి మరియు తరచుగా రాష్ట్ర మరియు స్థానిక పన్నుల నుండి మినహాయించబడినవి. ఆ పన్నులు గణనీయంగా ఉన్నంతవరకు, మునిలను కొనడానికి ఒక ప్రయోజనం ఉంది. పన్ను రేట్లు తగ్గినప్పుడు, మునిసిపాలిటీలను వాటి ధరలతో పాటు పట్టుకునే విలువ కూడా ఉంటుంది. నిబంధనలను మార్చడం
వారి పన్ను-మినహాయింపు స్థితిని కొనసాగించడానికి, మునిసిపల్ బాండ్ల వంటి సెక్యూరిటీలు కూడా చట్టపరమైన అవసరాలను కోరుతూ కట్టుబడి ఉండాలి. కానీ చట్టాలు క్రమం తప్పకుండా మారుతాయి మరియు మునిసిపల్-బాండ్ జారీ చేసేవారి స్థితి కూడా మారుతుంది. ఇది సంభవిస్తే, మీ ముని ఇలాంటి, అధిక-దిగుబడినిచ్చే (మరియు తక్కువ-ధర) సమస్యలకు వ్యతిరేకంగా రీప్రిక్ చేయబడుతుంది. ఉదాహరణకు, మునిసిపాలిటీలు కొన్నిసార్లు (తరచుగా కాకపోయినా) వారి క్రెడిట్ రేటింగ్‌లను తగ్గించాయి, ఇటీవలి బడ్జెట్‌లో అస్పష్టమైన వ్యయం ఉందని లేదా పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో గణనీయమైన నష్టాలను చవిచూసిందని ఏజెన్సీలు నిర్ణయించిన తరువాత. బాండ్‌ను భీమా చేస్తున్న సంస్థ దాని AAA రేటింగ్‌ను కోల్పోతే డౌన్గ్రేడ్ కూడా సంభవించవచ్చు. ప్రైవేట్ జారీచేసేవారు
చివరగా, వారు పనిచేసే మునిసిపాలిటీ పేరుతో మునిసిపల్ బాండ్లను జారీ చేసే ప్రైవేట్ సంస్థల పట్ల జాగ్రత్త వహించండి (ఉదాహరణకు, కొత్త టెర్మినల్ నిర్మించడానికి మునిసిపల్ బాండ్‌ను విక్రయించే విమానయాన సంస్థ). బాండ్లకు AAA మునిసిపల్ రేటింగ్స్ లభించినప్పటికీ, హామీదారులు ప్రైవేట్ కంపెనీలు-మరియు ఈ కంపెనీలు ఎప్పుడు మరియు ఎప్పుడు డిఫాల్ట్‌గా జరిగితే, బాండ్ కిందకు వెళుతుంది.
7. డిపాజిట్ యొక్క సర్టిఫికెట్లు
ఒప్పుకుంటే, ఇవి బాండ్ల మాదిరిగానే ఉంటాయి, కానీ అవి తరచుగా ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఒకే ఆదాయ ప్రయోజనాన్ని అందిస్తాయి కాబట్టి, మేము వాటిని చేర్చుకుంటాము. మీ డిపాజిట్ సర్టిఫికేట్ (సిడి) లో ప్రారంభంలో క్యాష్ చేయడం (అనుమతి ఉన్న చోట) జరిమానాను ప్రేరేపిస్తుంది. ఈ జరిమానా పెరిగిన వడ్డీ మరియు ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా ఉన్నప్పుడు, మీరు డబ్బును కోల్పోయే అవకాశాలు చాలా బాగుంటాయి.
బాటమ్ లైన్
మీరు బాండ్లు మరియు ఇతర స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడులపై డబ్బును కోల్పోతారా? అవును, నిజమే - ప్రజలు.హించిన దానికంటే బాండ్ మార్కెట్లో డబ్బును పోగొట్టుకోవడానికి చాలా ఎక్కువ మార్గాలు ఉన్నాయి. శుభవార్త ఏమిటంటే, నష్టాలకు అత్యంత సాధారణ కారణాలు మీకు తెలిస్తే, మీరు వాటిని నివారించవచ్చు, ఈ ఆర్థిక దురదృష్టాలు సంభవించే ముందు మీరు వాటిని నివారించగలుగుతారు.
