రాజకీయ అనిశ్చితి మరియు ఆర్థిక వృద్ధి మందగించడం మధ్య మార్కెట్‌ను నడిపించగల స్టాక్‌లను కనుగొనడానికి ఆసక్తి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు గోల్డ్మన్ సాచ్స్ సమీకరించిన 50 స్టాక్‌ల కొత్త "స్టేబుల్ గ్రోయర్స్" బుట్టను పరిగణించాలి. ఈ స్టాక్స్ సాధారణంగా మార్కెట్ సగటును ఖచ్చితంగా సవాలు చేసే స్థూల పరిస్థితులలో కొట్టుకుంటాయి. ఇన్వెస్టోపీడియా గోల్డ్మన్ నివేదికకు కేటాయించే రెండు కథలలో ఇది మొదటిది, రెండవది గురువారం రాబోతుంది.
"పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా చారిత్రక EBITDA వృద్ధి స్థిరత్వం కలిగిన స్టాక్‌లకు వాల్యుయేషన్ ప్రీమియాన్ని కేటాయిస్తారు. కాని స్థిరమైన వృద్ధి సంస్థలకు శక్తివంతమైన భ్రమణం కనీసం 35 సంవత్సరాలలో మదింపు అంతరాన్ని విస్తృత స్థాయికి విస్తరించింది. పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా పోర్ట్‌ఫోలియోలను అస్థిర వృద్ధి స్టాక్‌ల నుండి దూరంగా వంచాలి. స్థిరంగా మార్కెట్ వెనుకబడి ఉంది, "గోల్డ్మన్ తన యుఎస్ వీక్లీ కిక్ స్టార్ట్ నివేదిక యొక్క తాజా ఎడిషన్లో రాశాడు.
గోల్డ్మన్ గుర్తించిన 50 స్థిరమైన వృద్ధి స్టాక్లలో ఇవి 7: ఆటోజోన్ ఇంక్. (AZO), హోమ్ డిపో ఇంక్. (HD), కోల్‌గేట్-పామోలివ్ కో. (CL), వాల్మార్ట్ ఇంక్. (WMT), కాస్ట్‌కో హోల్‌సేల్ కార్పొరేషన్ (COST), డంకిన్ బ్రాండ్స్ గ్రూప్ ఇంక్. (DNKN), మరియు కామ్‌కాస్ట్ కార్పొరేషన్ (CMCSA). గోల్డ్మన్ బుట్టలో అన్ని మార్కెట్ రంగాలకు చెందిన స్టాక్స్ ఉన్నాయి. పైన జాబితా చేయబడిన 7 వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం, వినియోగదారు స్టేపుల్స్ మరియు కమ్యూనికేషన్ సేవల్లో ఉన్నాయి.
కీ టేకావేస్
- గోల్డ్మన్ సాచ్స్ స్థిరమైన దీర్ఘకాలిక లాభ వృద్ధితో స్టాక్‌లను సిఫారసు చేస్తుంది. ఇవి సాధారణంగా అనిశ్చితి పెరగడం మరియు ఆర్థిక వృద్ధి మందగించడం వంటివి వృద్ధి చెందుతాయి.మరి అస్థిర వృద్ధి స్టాక్‌లు ఇప్పుడు మార్కెట్‌లో వెనుకబడి ఉన్నాయి.
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
"గత 2 సంవత్సరాలలో, చారిత్రక EBITDA వృద్ధి స్థిరత్వంతో స్థిరమైన వృద్ధి నిల్వలు అస్థిర వృద్ధి సంస్థలను (+ 22% వర్సెస్ + 1%) అధిగమించాయి" అని గోల్డ్మన్ పేర్కొన్నాడు. గత 10 సంవత్సరాల్లో EBITDA ను చూస్తే, స్థిరమైన వృద్ధి బుట్టలోని మధ్యస్థ స్టాక్ రస్సెల్ 1000 సూచికలోని మధ్యస్థ స్టాక్ కంటే 31% ఎక్కువ వైవిధ్యాన్ని మాత్రమే చూపించింది.
అదనంగా, వచ్చే ఆర్థిక సంవత్సరానికి ఇపిఎస్ యొక్క విశ్లేషకుల అంచనాలు సగం సగటు రస్సెల్ 1000 స్టాక్ కోసం ఉన్నందున స్థిరమైన వృద్ధి బుట్టలో మధ్యస్థ స్టాక్ కోసం చెదరగొట్టబడతాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, స్థిరమైన వృద్ధి స్టాక్‌ల కోసం అంచనా వేసిన EPS వృద్ధి చుట్టూ చాలా కఠినమైన ఏకాభిప్రాయం లేదా ఎక్కువ విశ్వాసం ఉంది.
సంవత్సరం నుండి ఇప్పటి వరకు, అక్టోబర్ 3 న ముగిసే సమయానికి, మధ్యస్థ స్థిరమైన వృద్ధి స్టాక్ 22% లాభాలను నమోదు చేసింది, మధ్యస్థ రస్సెల్ 1000 స్టాక్‌కు 19% లాభం. వాల్యుయేషన్ ప్రీమియంలకు సంబంధించి, మధ్యస్థ స్థిరమైన వృద్ధి స్టాక్ వచ్చే 12 నెలల ఆదాయంలో 22 రెట్లు ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది, మధ్యస్థ రస్సెల్ 1000 స్టాక్‌కు 17 రెట్లు.
హోమ్ డిపో
గృహ మెరుగుదల సూపర్‌స్టోర్ గొలుసు హోమ్ డిపో గత 10 సంవత్సరాల్లో బుట్టలోని మధ్యస్థ స్టాక్ కంటే మరింత స్థిరమైన EBITDA వృద్ధిని చూపించింది, అదే విధంగా వచ్చే ఆర్థిక సంవత్సరంలో EPS గురించి విశ్లేషకులలో మరింత కఠినమైన ఏకాభిప్రాయం ఉంది. కొత్త సిఎఫ్‌ఓ రిచర్డ్ మెక్‌ఫైల్, సంస్థలో అనుభవజ్ఞుడైన ఫైనాన్షియల్ ఎగ్జిక్యూటివ్, అలాగే యుఎస్-చైనా వాణిజ్య యుద్ధం నుండి తలనొప్పి ఉన్నప్పటికీ బలమైన 2 క్యూ ఆదాయ నివేదిక ద్వారా విశ్లేషకులు ఆకట్టుకున్నారు, బారన్ నివేదికలు.
"రిటైల్ రంగంలో దీర్ఘకాలిక విజేతలలో మేము HD ని చూస్తూనే ఉన్నాము, బలమైన నిర్వహణ / అమలు, తగినంత వృద్ధి డ్రైవర్లు మరియు ఆకర్షణీయమైన విభాగంలో వాటా పొందే అవకాశాలు చాలా విచ్ఛిన్నం అయ్యాయి, " అని విశ్లేషకుడు జాకరీ ఫేడమ్ బారన్స్ పేర్కొన్నట్లు వ్రాశారు. సర్దుబాటు చేసిన ముగింపు ధరల ఆధారంగా అక్టోబర్ 8 న ముగిసే సమయానికి హోమ్ డిపోలో దాదాపు 35% వరకు ఉన్నాయి.
వాల్మార్ట్
చారిత్రాత్మకంగా స్థిరమైన EBITDA వృద్ధికి సంబంధించి బుట్టలోని మధ్యస్థ స్టాక్ కంటే రిటైల్ కోలోసస్ వాల్మార్ట్ కూడా మెరుగ్గా ఉంది మరియు భవిష్యత్ EPS వృద్ధి గురించి గట్టి ఏకాభిప్రాయం. పెరుగుతున్న ఆన్‌లైన్ పోటీ నేపథ్యంలో చాలా సాంప్రదాయ ఇటుక మరియు మోర్టార్ రిటైలర్లు కష్టపడుతుండగా, వాల్మార్ట్ అమ్మకాలు మరియు మార్కెట్ వాటాను ఒకే విధంగా పెంచుతోంది. బలమైన 2 క్యూ 2019 ఫలితాలను పోస్ట్ చేసిన తర్వాత కంపెనీ తన లాభ మార్గదర్శకత్వాన్ని కూడా పెంచింది.
ది వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ ప్రకారం, వాల్మార్ట్ యొక్క యుఎస్ స్టోర్లు మరియు వెబ్‌సైట్‌లు కనీసం 12 నెలలు పనిచేస్తున్న అమ్మకాలు సంవత్సరానికి 2.8% పెరిగాయి, పచారీ వస్తువులు ఒక నిర్దిష్ట శక్తిగా ఉన్నాయి. యుఎస్ ఇ-కామర్స్ అమ్మకాలు 37% YOY పెరిగాయి.
“మేము మార్కెట్ వాటాను పొందుతున్నాము. సంవత్సరానికి మా అసలు ఆదాయ అంచనాలను మించిపోయే మార్గంలో ఉన్నాము ”అని వాల్మార్ట్ సీఈఓ డౌగ్ మెక్‌మిలన్ జర్నల్ ఉటంకిస్తూ పత్రికా ప్రకటనలో తెలిపారు. ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సరంలో యుఎస్‌లో అదే స్టోర్ అమ్మకాలు 2.5% నుండి 3.0% వరకు పెరుగుతాయని కంపెనీ అంచనా వేసింది, కాని ఇప్పుడు ఆ శ్రేణి ఎగువ భాగంలో ఉంటుందని ఆశిస్తోంది.
ముందుకు చూస్తోంది
3 క్యూ 2019 కోసం YOY ప్రాతిపదికన ఎస్ & పి 500 స్టాక్లలో మొత్తం ఇపిఎస్ క్షీణత 4% తగ్గుతుందని విశ్లేషకులు అంచనా వేస్తున్నారు, ఎందుకంటే వేగంగా పెరుగుతున్న ఖర్చులు ఆదాయ వృద్ధిని తగ్గిస్తాయి. గోల్డ్మన్ యొక్క స్థిరమైన వృద్ధి నిల్వలు ఈ స్థూల ధోరణిని ధిక్కరించగలవా అని పెట్టుబడిదారులు నిశితంగా పరిశీలిస్తారు.
