గోల్డ్మన్ సాచ్స్ గ్రూప్ ఇంక్. (జిఎస్) ప్రకారం పెట్టుబడిదారులు ఏడు పోకడల ఆధారంగా ఫైనాన్షియల్ స్టాక్స్‌లో, ముఖ్యంగా బ్యాంకుల్లో అధిక బరువుతో వెళ్లాలి. అవి: పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు, వాటాదారులకు మూలధనం యొక్క రాబడి, నిరంతర సడలింపు, బలమైన M & A సలహా రుసుము, నికర వడ్డీ మార్జిన్లను మెరుగుపరచడం, రుణ వృద్ధి మరియు ఆకర్షణీయమైన మదింపు మరియు వృద్ధి. మే 4 నాటి గోల్డ్మన్ యొక్క యుఎస్ వీక్లీ కిక్‌స్టార్ట్ నివేదికలో విశ్లేషించిన 17 బ్యాంకులలో: బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్పొరేషన్ (బిఎసి), వెల్స్ ఫార్గో & కో. (డబ్ల్యుఎఫ్‌సి), సిటిజెన్స్ ఫైనాన్షియల్ గ్రూప్ ఇంక్. (సిఎఫ్‌జి), రీజియన్స్ ఫైనాన్షియల్ కార్పొరేషన్ (ఆర్‌ఎఫ్), కమెరికా ఇంక్. (సిఎంఎ), కీ కార్ప్ (కెఇవై), పిఎన్‌సి ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ గ్రూప్ ఇంక్. (పిఎన్‌సి), మరియు సన్‌ట్రస్ట్ బ్యాంక్స్ ఇంక్. (ఎస్‌టిఐ).
కీ గణాంకాలు
మే 9 న ముగింపు ధరలను ఉపయోగించడం, సంవత్సరానికి లాభాలు, గోల్డ్మన్ ధర లక్ష్యాలకు సూచించిన లాభాలు మరియు ఈ స్టాక్‌ల కోసం జూన్ 2019 తో ముగిసిన 12 నెలల్లో వాటాదారులకు మూలధన రాబడిని అంచనా వేయడం:
| బ్యాంక్ పేరు | YTD లాభం | లక్ష్యానికి లాభం | మూలధన రాబడి పెరుగుదల 2019 |
| బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా | + 4.5% | + 21% | + 32% |
| వెల్స్ ఫార్గో | -10, 2% | + 13% | + 39% |
| పౌరులు | + 1.5% | + 20% | + 26% |
| ప్రాంతాలు | + 11.7% | + 20% | + 17% |
| కొమెరికా | + 12.4% | + 18% | + 38% |
| KeyCorp | + 0.0% | + 15% | + 20% |
| PNC | + 5.2% | + 12% | + 29% |
| సన్ ట్రస్ట్ | + 6.7% | + 11% | + 5% |
మూలధనం యొక్క రాబడిలో డివిడెండ్ మరియు వాటా పునర్ కొనుగోలు రెండూ ఉన్నాయి. మే 9 నాటికి ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) 0.9% వైటిడి పెరిగింది. నివేదికలో లక్ష్యంగా ఉన్న లాభాలు మే 3 ధరల ఆధారంగా ఉన్నాయి. మే 3 నుండి మే 9 వరకు ధరలలో వచ్చిన మార్పులను ప్రతిబింబించేలా పై పట్టికలో ఉన్నవారు సర్దుబాటు చేయబడ్డారు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: 2018 కోసం టాప్ 4 బ్యాంక్ స్టాక్స్ .)
ఆకర్షణీయమైన విలువలు
గత 10 సంవత్సరాల చరిత్ర ఆధారంగా, ఆర్థిక రంగం ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తి (12.7 రెట్లు ఆదాయాలు వర్సెస్ 16.3 రెట్లు), పుస్తకానికి ధర (పి / బి) ఆధారంగా విస్తృత ఎస్ అండ్ పి 500 కు తగ్గింపుతో వర్తకం చేస్తుందని నివేదిక సూచిస్తుంది. నిష్పత్తి (1.5 రెట్లు పుస్తకం వర్సెస్ 3.2 సార్లు), మరియు పిఇజి నిష్పత్తి (0.9 రెట్లు వృద్ధి వర్సెస్ 1.0 సార్లు). ఈ కొలమానాల యొక్క 10 సంవత్సరాల సగటులను చూస్తే, పూర్తి ఎస్ & పి 500 తో పోల్చితే ప్రస్తుత ఆర్థిక స్టాక్ యొక్క మూల్యాంకనం పి / ఇ నిష్పత్తి మరియు పిఇజి నిష్పత్తికి గణనీయంగా తక్కువగా ఉంటుంది మరియు పి / బి నిష్పత్తికి స్వల్పంగా ఎక్కువ.
ధర నుండి స్పష్టమైన పుస్తకం (పి / టిబి) నిష్పత్తుల ఆధారంగా, పైన పేర్కొన్న స్టాక్స్ పౌరులకు 1.6 రెట్లు స్పష్టమైన పుస్తకం నుండి సన్‌ట్రస్ట్‌కు 2.1 రెట్లు ఉంటాయి. "బైబ్యాక్‌లు ఈక్విటీ బేస్ను తగ్గిస్తాయి మరియు ప్రస్తుత 2.0x కన్నా ఎక్కువ P / TB నిష్పత్తికి మద్దతు ఇస్తాయి" అని నివేదిక పేర్కొంది, విశ్లేషించిన 17 బ్యాంకుల మధ్యస్థాన్ని సూచిస్తుంది. అంతేకాకుండా, "ఫైనాన్షియల్స్ గతంలో చాలా తక్కువ పరపతితో పనిచేస్తాయి" అని రిస్క్ తగ్గించబడింది. ఏదేమైనా, తక్కువ పరపతి ఫలితంగా 17 బ్యాంకులకు 13% స్పష్టమైన ఈక్విటీ (ROTE) పై తక్కువ సగటు రాబడి వచ్చింది. (మరిన్ని వివరాల కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: 2018 లో 4 బ్యాంక్ స్టాక్స్‌ను అధిగమించటానికి: ఒపెన్‌హీమర్ .)
'రక్తహీనత రుణ పెరుగుదల'
"బ్యాంకుల కోసం మా అధిక బరువు సిఫారసుపై మేము అందుకున్న ప్రధాన పెట్టుబడిదారుల పుష్బ్యాక్ గ్రహించిన రక్తహీనత రుణ వృద్ధికి సంబంధించినది" అని నివేదిక అంగీకరించింది. టాప్ 25 దేశీయ బ్యాంకుల కోసం, 2016 సంవత్సరానికి 2.6% సంవత్సర-సంవత్సరపు రుణ వృద్ధి 2014 నుండి అత్యల్పం, కానీ వెల్స్ ఫార్గో వద్ద 1% సంకోచం ద్వారా లాగబడుతుంది. అయితే, సానుకూల గమనికలో, "రుణ వృద్ధి యొక్క డ్రైవర్లు సానుకూల దిశలో ధోరణిలో ఉన్నారు (పెరిగిన కాపెక్స్ ప్రణాళికలు, పెరిగిన M & A మరియు తక్కువ నగదు బ్యాలెన్స్)."
M & A పై గమనిక
బ్యాంక్ ఆదాయాలు, లాభాలు మరియు స్టాక్ ధరలను పైకి నడిపించే ధోరణులలో M & A కార్యాచరణను నివేదిక పేర్కొంది, ఇది బ్యాంకుల మధ్య విలీనాల సందర్భంలో కాదు. బదులుగా, రచయితలు పరిశ్రమలలో పెరుగుతున్న "కార్పొరేట్ చర్యల" తరంగాన్ని చూస్తున్నారు మరియు ఇది పైన పేర్కొన్న విధంగా బ్యాంకుల కోసం పెరిగిన సలహా రుసుములను, అలాగే రుణ కార్యకలాపాలను పెంచుతుందని ate హించారు.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
రంగాలు & పరిశ్రమల విశ్లేషణ
బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా యొక్క ప్రధాన పోటీదారులు ఎవరు?
డివిడెండ్ స్టాక్స్
రిచ్ చెల్లింపులపై పెరిగే 9 బ్యాంక్ స్టాక్స్
ప్రాథమిక విశ్లేషణ కోసం సాధనాలు
పెన్నీ స్టాక్స్ కోసం అత్యంత కీలకమైన ఆర్థిక నిష్పత్తులు
ప్రాథమిక విశ్లేషణ
రిటైల్ స్టాక్‌లను విశ్లేషించడం
టాప్ స్టాక్స్
2020 లో టాప్ జ్యువెలరీ స్టాక్స్
కంపెనీ ప్రొఫైల్స్
గోల్డ్మన్ సాచ్స్ డబ్బు సంపాదించే విధానం: పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ మరియు క్లయింట్ సేవలు
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
KBW బ్యాంక్ సూచిక నిర్వచనం KBW బ్యాంక్ సూచిక బ్యాంకింగ్ రంగానికి ఒక బెంచ్ మార్క్ స్టాక్ సూచిక. ఈ స్టాక్స్ పెద్ద US జాతీయ మనీ సెంటర్ బ్యాంకులు, ప్రాంతీయ బ్యాంకులు మరియు పొదుపు సంస్థలను సూచిస్తాయి. స్వచ్ఛమైన ఆట అంటే ఏమిటి? స్వచ్ఛమైన నాటకం అనేది ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమ విభాగంపై దృష్టి సారించే సంస్థ. స్వచ్ఛమైన నాటకానికి వ్యతిరేకం ఒక సమ్మేళనం, ఇది అనేక పరిశ్రమలలో పనిచేస్తుంది. ఎక్కువ ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి - పి / ఇ నిష్పత్తి ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ నిష్పత్తి) ఒక సంస్థను విలువైనదిగా భావించే నిష్పత్తిగా నిర్వచించబడింది, దాని ప్రస్తుత వాటా ధరను దాని ప్రతి వాటా ఆదాయంతో పోలిస్తే కొలుస్తుంది. మరిన్ని గుణకాలు అప్రోచ్ నిర్వచనం గుణకాలు విధానం అనేది ఒకే విధమైన ఆస్తులు సారూప్య ధరలకు అమ్ముతుందనే ఆలోచన ఆధారంగా ఒక మదింపు సిద్ధాంతం. మరింత ధర నుండి పుస్తక నిష్పత్తి - పి / బి నిష్పత్తి మీకు చెబుతుంది? ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్‌ను పుస్తక విలువతో పోల్చడానికి కంపెనీలు ధర-నుండి-పుస్తక నిష్పత్తిని (పి / బి నిష్పత్తి) ఉపయోగిస్తాయి మరియు ప్రతి షేరుకు పుస్తక విలువ ద్వారా ప్రతి షేరు ధరను విభజించడం ద్వారా నిర్వచించబడతాయి. సుస్థిర వృద్ధి రేటును అర్థం చేసుకోవడం - SGR స్థిరమైన వృద్ధి రేటు (SGR) అనేది అదనపు ఈక్విటీని పెంచకుండా లేదా కొత్త అప్పు తీసుకోకుండా ఒక సంస్థ కొనసాగించగల గరిష్ట వృద్ధి రేటు. మరింత