2019 లో మార్కెట్ యొక్క క్రాస్ కారెంట్ల మధ్య అధిగమించగల ఫైనాన్షియల్ స్టాక్లను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు ఎక్స్ఛేంజీలు, ప్రాపర్టీ ఇన్సూరెన్స్, ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి నిర్వహణ మరియు తనఖాలు వంటి పరిశ్రమలలోని ఎనిమిది ఆర్థిక సేవల సంస్థలను పరిగణించవచ్చు. వాటిలో అమెరికన్ ఇంటర్నేషనల్ గ్రూప్ (AIG), అపోలో గ్లోబల్ మేనేజ్‌మెంట్ (APO), బ్లాక్‌స్టోన్ గ్రూప్ (BX) మరియు ఎసెంట్ గ్రూప్ (ESNT) ఉన్నాయి, ఇటీవలి బారన్ కథలో చెప్పినట్లు. (పూర్తి జాబితా కోసం క్రింది పట్టిక చూడండి.)
తాజా ర్యాలీలో బ్యాంకులు ప్రస్తుతం పుంజుకుంటున్నప్పటికీ, వారి లాభాలు విలోమ దిగుబడి వక్రరేఖపై ఒత్తిడి తెచ్చే అవకాశం ఉంది, అది ఆదాయాలను పిండేస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ఈ ధోరణితో నాన్-బ్యాంక్ ఫైనాన్షియల్ స్టాక్స్ ప్రభావితం కావు అని కెబిడబ్ల్యు పరిశోధన డైరెక్టర్ ఫ్రెడరిక్ కానన్ తెలిపారు. ఆదాయాలు సంపాదించడానికి బ్యాంకులు రుణాల వ్యాప్తిపై ఎక్కువగా ఆధారపడగా, కానన్ "తగ్గిన వడ్డీ రేట్లు ఆర్థిక వృద్ధికి తోడ్పడతాయి మరియు స్ప్రెడ్ రుణదాతలకు మించిన పెట్టుబడిదారులకు అనేక అవకాశాలతో ఆర్థిక సేవల రంగం వైవిధ్యంగా ఉంటుంది" అని కానన్ చెప్పారు.
మార్కెట్ యొక్క తిరుగుబాటు మధ్య 8 ఆర్థిక నిల్వలు వృద్ధి చెందుతాయి
- అమెరికన్ ఇంటర్నేషనల్ గ్రూప్ (AIG): ఇన్సూరెన్స్అపోలో గ్లోబల్ మేనేజ్‌మెంట్ (APO): ప్రైవేట్ ఈక్విటీబ్లాక్‌స్టోన్ గ్రూప్ (BX): ఆస్తి మేనేజర్ ఫిడిలిటీ నేషనల్ ఫైనాన్షియల్ (FNF): తనఖాలు, వైవిధ్యభరితమైన సేవలు మొదటి అమెరికన్ ఫైనాన్షియల్ (FAF): గృహ భీమా MGIC పెట్టుబడి (MTG): ప్రైవేట్ తనఖా భీమా రాడియన్ గ్రూప్ (NOU); ప్రైవేట్ తనఖా భీమా ఎసెంట్ గ్రూప్ (ESNT); భీమా
దీర్ఘకాలిక రుణ సాధనాలు ఒకే క్రెడిట్ నాణ్యత కలిగిన స్వల్పకాలిక రుణ సాధనాల కంటే తక్కువ దిగుబడిని కలిగి ఉన్నప్పుడు విలోమ దిగుబడి వక్రత సంభవిస్తుంది మరియు ఆర్థిక మాంద్యం యొక్క or హాజనితంగా విస్తృతంగా చూడబడుతుంది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు 3 నెలల ట్రెజరీ debt ణం మరియు 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ నోట్లపై దిగుబడిని సాక్ష్యంగా ఉదహరించారు. అయితే మరికొందరు ధోరణి తక్కువ స్పష్టంగా ఉందని, ఎందుకంటే 10 సంవత్సరాల మరియు 2 నెలల అప్పు వంటి మరో బెంచ్ మార్కులు ఇంకా విలోమం కాలేదు.
సంబంధం లేకుండా, విలోమ దిగుబడి వక్రత పెద్ద బ్యాంకులకు సమస్యలను సృష్టిస్తున్నప్పటికీ, AIG మరియు బ్లాక్‌స్టోన్ గ్రూప్ వంటి సంస్థలు అభివృద్ధి చెందే అవకాశం ఉంది.
AIG
ఒక దశాబ్దం క్రితం ఆర్థిక సంక్షోభం సమయంలో యుఎస్ ప్రభుత్వం బెయిల్ పొందిన AIG, దాని వాటాలు సంవత్సరానికి దాదాపు 34% పెరిగాయి, అదే కాలంలో ఎస్ & పి 500 యొక్క 14.8% ర్యాలీని అధిగమించింది.
భీమా దిగ్గజం యొక్క వాటాలు ఇప్పటికీ వారి ఆల్-టైమ్ గరిష్ట స్థాయికి దూరంగా ఉన్నప్పటికీ, విశ్లేషకులు దాని పునర్నిర్మించిన వ్యాపారం గురించి ఉత్సాహంగా ఉన్నారు, ఇది దాని ఆర్థిక ఉత్పత్తుల విభాగాన్ని తొలగించి, ఆస్తి మరియు జీవిత బీమా ఉత్పత్తులకు తగ్గించింది, మరొక బారన్ నివేదిక ప్రకారం. ఎ.ఐ.జి.
బ్లాక్‌స్టోన్ గ్రూప్
బ్లాక్‌స్టోన్ గ్రూప్ షేర్లు ఈ సంవత్సరం సుమారు 43% పెరిగాయి, బారన్స్ నివేదించిన ప్రకారం, భాగస్వామ్యం నుండి కార్పొరేషన్‌గా మార్చాలనే ప్రముఖ ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి నిర్వాహకుల ప్రణాళికకు దాని వాటాలు ఆజ్యం పోశాయి. ఈ చర్య దాని సంభావ్య పెట్టుబడిదారుల స్థావరాన్ని పెంచుతుంది మరియు యుఎస్ ప్రభుత్వం యొక్క భారీ కార్పొరేట్ పన్ను కోతలను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి కంపెనీకి సహాయపడుతుంది.
ముందుకు చూస్తోంది
ఖచ్చితంగా చెప్పాలంటే, ఈ నాన్-బ్యాంక్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలతో పెట్టుబడిదారులు తమ సొంత నష్టాలను ఎదుర్కొంటారు. ఈ సంవత్సరం AIG యొక్క పెద్ద స్టాక్ లాభాలు ఉన్నప్పటికీ, వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ ప్రకారం, మొదటి త్రైమాసిక ఆదాయ అంచనాలను కంపెనీ సుదీర్ఘ షాట్ ద్వారా కోల్పోయింది, ఎందుకంటే దాని ఆస్తి మరియు ప్రమాద బీమా వ్యాపారం కష్టపడుతూనే ఉంది, AIG యొక్క సుదీర్ఘ టర్నరౌండ్ ప్రయత్నం చాలా దూరంగా ఉందని గుర్తు చేస్తుంది పైగా.
