స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలు పెద్ద క్యాప్ కంపెనీల కంటే ఎక్కువ ప్రమాదకర పెట్టుబడులు ఉన్నాయా?

స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలు పెద్ద క్యాప్ కంపెనీల కంటే ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి. వారు ఎక్కువ వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నారు మరియు మంచి రాబడిని అందిస్తారు, ముఖ్యంగా దీర్ఘకాలికంగా కానీ వారికి పెద్ద క్యాప్ కంపెనీల వనరులు లేవు, ఇవి ప్రతికూల సంఘటనలు మరియు బేరిష్ మనోభావాలకు మరింత హాని కలిగిస్తాయి. స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీల అస్థిరతలో ఈ దుర్బలత్వం ప్రతిబింబిస్తుంది, ఇది చారిత్రాత్మకంగా పెద్ద క్యాప్ కంపెనీల కంటే ఎక్కువగా ఉంది. ఆర్థిక సంకోచం ఉన్న కాలంలో ఇవి ముఖ్యంగా ప్రమాదకర పెట్టుబడి, ఎందుకంటే అవి గణనీయంగా తగ్గుతున్న డిమాండ్‌ను ఎదుర్కోవటానికి పెద్ద క్యాప్ కంపెనీల కంటే తక్కువ సన్నద్ధమైనవి.

అధిక అస్థిరతతో, పెట్టుబడిదారులు గ్రహించిన రాబడి వారు ఆశించిన సగటు రాబడి నుండి గణనీయంగా మారుతుంది, వాస్తవ రాబడిని అంచనా వేయడం మరింత కష్టతరం చేస్తుంది మరియు పెట్టుబడిని మరింత ప్రమాదకరంగా చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, 1997 నుండి 2012 వరకు, రస్సెల్ 2000 (చిన్న కంపెనీల సూచిక) వార్షిక ప్రాతిపదికన 8.6% తిరిగి ఇచ్చింది, S & P 500 (ప్రధానంగా పెద్ద కంపెనీలతో కూడినది) కు 4.8% తో పోలిస్తే. అదే కాలంలో, రస్సెల్ 2000 సుమారు మూడింట ఒక వంతు అస్థిరతను కలిగి ఉంది.

2003 నుండి 2013 వరకు, ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా కొలవబడిన స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ల అస్థిరత 19.28. పెద్ద క్యాప్ ఫండ్ల కోసం, ఇది 15.54. (అదే కాలంలో, స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ సగటు వార్షిక రాబడి 9.12%, మరియు పెద్ద క్యాప్ ఫండ్స్ 7.12% రాబడిని ఇచ్చాయి.) సంక్షిప్తంగా, చిన్న క్యాప్ ఫండ్ల రాబడి దాని సగటు నుండి 19.28 శాతం పాయింట్ల తేడాతో ఉంటుంది 68% సమయం, మరియు పెద్ద క్యాప్ ఫండ్ల రాబడి దాని సగటు నుండి 15.54 శాతం పాయింట్లు 68% సమయం వరకు ఉంటుంది. స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ల యొక్క అధిక వైవిధ్యం అధిక అస్థిరతను ప్రతిబింబిస్తుంది.

పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలు సాధారణంగా సురక్షితమైన పెట్టుబడి, ముఖ్యంగా వ్యాపార చక్రంలో తిరోగమనం సమయంలో, అవి గణనీయమైన హాని లేకుండా వాతావరణ మార్పులకు ఎక్కువ అవకాశం ఉంది. ఇది పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది, స్థిరమైన మూలధన ప్రవాహాన్ని ఆకర్షిస్తుంది, ఇది వారి అస్థిరతను తక్కువగా చేయడానికి దోహదం చేస్తుంది.

మరోవైపు, పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలకు చిన్న క్యాప్ కంపెనీల వృద్ధి సామర్థ్యం లేదు, ఎందుకంటే వాటి పరిమాణం త్వరగా దిశను మార్చకుండా మరియు కొత్త అవకాశాలను ఉపయోగించుకోకుండా నిరోధిస్తుంది; వాటిని పరిపుష్టి చేసే పెద్ద వనరులు కూడా ఒక భారం. అవి మరింత అతి చురుకైనవి కాబట్టి, స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలు ఎక్కువ అవకాశాలను తీసుకోవచ్చు మరియు సంఘటనలు మరియు పోకడలను సద్వినియోగం చేసుకోవచ్చు. ఇది చారిత్రాత్మకంగా పెద్ద వ్యక్తుల కంటే పెట్టుబడిపై మంచి రాబడిని పొందటానికి దారితీస్తుంది.