సగటు ధర నుండి

ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి ఏమిటి?

ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి, కొన్నిసార్లు "మల్టిపుల్" గా సూచిస్తారు, కంపెనీ వాటా ధర (ఇపిఎస్) తో పోలిస్తే కంపెనీ షేర్ ధరను కొలుస్తుంది. పి / ఇ సాధారణంగా ప్రాథమిక విశ్లేషణలో వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్‌గా ఉపయోగించబడుతుంది. సంస్థ ఉత్పత్తి చేసే ప్రతి షేరు (ఇపిఎస్) ఆదాయాలతో పోలిస్తే కంపెనీ స్టాక్ ధర సముచితమో లేదో తెలుసుకోవడానికి విశ్లేషకులు మరియు ప్రాథమిక పెట్టుబడిదారులు దీనిని ఉపయోగిస్తారు.

ఒక సంస్థ అధిక P / E నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు దాని ఆదాయంతో పోలిస్తే దాని స్టాక్ కోసం ప్రీమియం ధర చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉంటారు. ఉదాహరణకు, ABC కంపెనీకి P / E నిష్పత్తి 12 ఉంది. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి డాలర్ ఆదాయానికి $ 12 చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాడు. 2 నిష్పత్తి అంటే పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి డాలర్ కంపెనీ ఆదాయానికి $ 2 చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాడు.

సాధారణంగా, అధిక P / E నిష్పత్తులు ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్ అతిగా అంచనా వేయబడిందని సూచిస్తాయి, అయితే తక్కువ P / E నిష్పత్తులు కంపెనీ స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడతాయని సూచిస్తున్నాయి. P / E నిష్పత్తి మాత్రమే కంపెనీ స్టాక్ విలువ యొక్క సమగ్ర వీక్షణను అందించదు. ఈ నిష్పత్తి ఇతర కొలమానాలు మరియు పరిశోధనలతో పాటు సంస్థ యొక్క స్టాక్ విలువ గురించి మంచి, విద్యావంతులైన నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి పెట్టుబడిదారులను అనుమతిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి అనేది ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధరను దాని ఆదాయాలతో పోలిస్తే కొలుస్తుంది. ఇన్వెస్టర్లు పి / ఇ నిష్పత్తిని సమీక్షిస్తారు, కంపెనీ స్టాక్ ధర తక్కువగా ఉందా లేదా అతిగా అంచనా వేయబడిందా అని నిర్ణయించడానికి. పి / ఇ ఒక సంస్థ సంపాదించిన డాలర్‌కు పెట్టుబడిదారుడు చెల్లించటానికి సిద్ధంగా ఉన్న నిష్పత్తిని సూచిస్తుంది. జనవరి 2019 నాటికి రిటైల్ పరిశ్రమకు సగటు వెనుకంజలో ఉన్న పి / ఇ నిష్పత్తి 20.54.

రిటైల్ రంగం యొక్క సగటు P / E నిష్పత్తిని అర్థం చేసుకోవడం

NYU యొక్క స్టెర్న్ స్కూల్ ఆఫ్ బిజినెస్ రిటైల్ పరిశ్రమతో సహా వివిధ పరిశ్రమల కోసం P / E డేటాను ప్రచురిస్తుంది. రిటైల్ రంగాన్ని ఏడు విభాగాలుగా విభజించారు: ఆటోమోటివ్, భవన సరఫరా, పంపిణీదారులు, జనరల్, కిరాణా మరియు ఆహారం, ఆన్‌లైన్ మరియు స్పెషాలిటీ లైన్లు రిటైల్ కంపెనీలు.

NYU యొక్క స్టెర్న్ స్కూల్ ప్రకారం, జనవరి 2019 నాటికి మరియు 12 నెలల డేటాను ఉపయోగించడం ద్వారా, రిటైల్ రంగం యొక్క సగటు P / E నిష్పత్తి 20.54. ఈ విలువ ఆటోమోటివ్ రిటైల్ కంపెనీల సగటు 11.74 నుండి 38.96 వరకు ఉంటుంది, ఇది ఆన్‌లైన్ రిటైల్ కంపెనీల సగటు.

వేర్వేరు పరిశ్రమలు వారి ఆదాయాలను భిన్నంగా మరియు వేర్వేరు సమయాల్లో లెక్కించవచ్చు మరియు వివిధ పరిశ్రమలలోని సంస్థలకు పి / ఇ నిష్పత్తులను పోల్చడం సరికాదు.

భవన సరఫరా రిటైల్ కంపెనీల సగటు P / E నిష్పత్తి 27.48, సాధారణ రిటైల్ కంపెనీల సగటు 18.48, కిరాణా మరియు ఆహార రిటైల్ కంపెనీల సగటు 12.67, రిటైల్ పంపిణీదారుల సగటు 18.93, మరియు ప్రత్యేక మార్గాల రిటైల్ కంపెనీలు సగటు పి / ఇ నిష్పత్తి 15.49.

రిటైల్ రంగం యొక్క సగటు P / E నిష్పత్తి అంకగణిత సగటు సగటును ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది. రిటైల్ రంగం యొక్క పి / ఇ నిష్పత్తి లెక్కించబడుతుంది (11.74 + 27.48 + 18.93 + 18.48 + 12.67 + 38.96 + 15.49) / 7. ఈ సగటులో వాల్మార్ట్, కాస్ట్కో హోల్‌సేల్ కార్పొరేషన్, డాలర్ ట్రీ ఇన్కార్పొరేటెడ్, మరియు హోమ్ వంటి పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్ ఉన్నాయి. డిపో.