పై

ధర బార్లు బుల్లిష్ లేదా ఎలుగుబంటి ఫలితాన్ని అంచనా వేసే నమూనాలను రూపొందించడంతో వాల్యూమ్ ప్రేక్షకుల మనోభావాలను చూపుతుంది. వాల్యూమ్ సపోర్టింగ్ ధర చర్య కన్వర్జెన్స్ను సృష్టిస్తుంది, డైరెక్షనల్ సిగ్నల్స్కు విశ్వసనీయతను జోడిస్తుంది, అయితే చర్యను వ్యతిరేకించడం విభేదాన్ని సృష్టిస్తుంది, మార్కెట్ శక్తులు సంఘర్షణలో ఉన్నాయని హెచ్చరిస్తాయి, ఒక వైపు చివరికి నియంత్రణ తీసుకుంటుంది. పేరుకుపోవడం-పంపిణీ సూచిక ద్వారా వాల్యూమ్ ఈ ప్రక్రియను స్పష్టం చేస్తుంది, ఇది స్థానం ఎంపిక మరియు వాణిజ్య నిర్వహణను ప్రభావితం చేసే నమ్మకమైన సంకేతాలను ఇస్తుంది.

1960 లలో జోసెఫ్ గ్రాన్విల్లే అభివృద్ధి చేసిన ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ (OBV), అపారమైన వాడకాన్ని సరళమైన సంచిత-పంపిణీ సాధనంగా ప్యాక్ చేస్తుంది, ఇది వాల్యూమ్‌ను పైకి క్రిందికి పెంచుతుంది, ఫలితాన్ని నిరంతర ఉప-మొత్తంలో జోడించడం లేదా తీసివేయడం. సూత్రం మృదువైన సూచిక పంక్తిని ఉత్పత్తి చేస్తుంది, ఇది ధరల బార్‌లకు సమానమైన గరిష్టాలు, అల్పాలు మరియు ధోరణులను రూపొందిస్తుంది. ధర పట్టీలు మరియు OBV ల మధ్య సాపేక్ష చర్యను పోల్చడం సాధారణంగా ధర పటాల దిగువన కనిపించే ఆకుపచ్చ లేదా ఎరుపు వాల్యూమ్ హిస్టోగ్రామ్‌ల కంటే ఎక్కువ చర్య తీసుకునే సంకేతాలను ఉత్పత్తి చేస్తుంది.

OBV అభిప్రాయ వ్యవస్థ

OBV ప్రధాన గరిష్టాలు మరియు కనిష్టాల పరీక్షల చుట్టూ అత్యంత నమ్మదగిన అభిప్రాయాన్ని ఇస్తుంది, ఇది బ్రేక్‌అవుట్‌లు మరియు విచ్ఛిన్నాల సామర్థ్యాన్ని కొలవడానికి సరైన సాధనంగా మారుతుంది. ఇది ఒక సాధారణ ప్రక్రియ, సూచిక యొక్క పురోగతిని ధర చర్యతో పోల్చడం మరియు కన్వర్జెన్స్ లేదా డైవర్జెన్స్ సంబంధాలను గుర్తించడం. ఇది చాలా కీలకమైన అంచనాలకు దారితీస్తుంది:

• ధర పరీక్షల నిరోధకతను బట్టి OBV కొత్త గరిష్టాన్ని తాకింది: బుల్లిష్ డైవర్జెన్స్, ధర అంచనా వేయడం ప్రతిఘటనను విచ్ఛిన్నం చేస్తుంది మరియు క్యాచ్-అప్ ఆడుతుంది. ధర పరీక్షలు మద్దతు ఇస్తున్నప్పుడు రివర్స్.ఓబివి కొత్త కనిష్టాన్ని తాకింది: బేరిష్ డైవర్జెన్స్, ధరను support హించడం మద్దతును విచ్ఛిన్నం చేస్తుంది మరియు తక్కువ పెరుగుతుంది, క్యాచ్ అప్ ఆడుతుంది. నిలిపివేస్తుంది లేదా రివర్స్ చేస్తుంది. OBV ధర చర్యతో సరిపోతుంది, ఎక్కువ లేదా తక్కువ: దిశను బట్టి బుల్లిష్ లేదా బేరిష్ కన్వర్జెన్స్.

రోజువారీ చార్టులో ప్రధాన పరీక్షా మండలాలకు OBV విశ్లేషణను పరిమితం చేయండి. పక్క మార్కెట్ సమయంలో ధర మరియు వాల్యూమ్ మధ్య వైరుధ్య సంబంధాలు అభివృద్ధి చెందడం సహజం, పోటీ స్థాయిల మధ్య సూచిక యొక్క విశ్వసనీయతను తగ్గిస్తుంది. ఇంట్రాడే మరియు వీక్లీ OBV స్థిరంగా నమ్మదగిన సంకేతాలను ఉత్పత్తి చేయడంలో విఫలమవడంతో ఇది కూడా బాగా స్కేల్ చేయదు. తత్ఫలితంగా, నెలల తరబడి పరీక్షలకు విశ్లేషణను పరిమితం చేయడం మీ బాటమ్ లైన్‌కు ఎక్కువ ప్రయోజనం కోసం అసమానతలను పెంచుతుంది.

ఉదాహరణలు

రెండు సాధారణ OBV దృశ్యాలను చూద్దాం:

CME గ్రూప్ (CME) జూన్ (1) లో 80 కి ర్యాలీ చేస్తుంది, ఇది OBV హై స్వింగ్‌ను పోస్ట్ చేస్తుంది. ఇది నవంబరులో వెనక్కి లాగుతుంది మరియు అంతకు మించి ఉంటుంది, కాని OBV దాని మునుపటి గరిష్ట స్థాయిని చేరుకోలేకపోతుంది (2), ఇది బేరిష్ డైవర్జెన్స్ను సూచిస్తుంది. ర్యాలీ విఫలమై, ఏప్రిల్‌లో 11 నెలల కనిష్టానికి చేరుకున్న అమ్మకాలకు మార్గం చూపుతుంది. స్టాక్ అప్పుడు సంచిత దశలోకి ప్రవేశిస్తుంది, OBV మరియు ధర 7 నెలలు ఏకీకృతంగా ఉంటుంది. OBV సెప్టెంబరు (3) లో మల్టీఇయర్ గరిష్టానికి ఎత్తివేస్తుంది, అయితే ధర మునుపటి సంవత్సరపు గరిష్ట స్థాయికి మించి ట్రేడ్ అవుతోంది, ఇది బలమైన డిసెంబర్ బ్రేక్‌అవుట్‌ను అంచనా వేసే బుల్లిష్ డైవర్జెన్స్‌ను ప్రేరేపిస్తుంది.

సెల్జీన్ (CELG) 2014 ప్రారంభంలో 90 (1) కన్నా తక్కువ స్థానంలో ఉంది మరియు విస్తృతమైన పంపిణీని చూపించే దిద్దుబాటులోకి ప్రవేశిస్తుంది. ఇది ఏప్రిల్‌లో కోలుకోవడం మొదలవుతుంది, జూన్‌లో మునుపటి గరిష్ట స్థాయికి ధరను ఎత్తివేసే స్థిరమైన పెరుగుదలను సాధించింది, అయితే OBV ఆ స్థాయికి చేరుకోలేకపోయింది. ఈ స్టాక్ రెండు నెలలు ఒక సుష్ట త్రిభుజంలో రుబ్బుతుంది మరియు విచ్ఛిన్నమవుతుంది (2), 100 వైపుకు ఎత్తివేస్తుంది, కాని OBV వెనుకబడి ఉంది, సంవత్సరం ప్రారంభంలో పోస్ట్ చేసిన దాని కంటే బాగా గ్రౌండింగ్. ఈ విభేదం అప్‌ట్రెండ్‌ను బ్రేక్అవుట్ స్థాయిని నిలిపివేయడానికి బలవంతం చేస్తుంది, ఆశాజనక కొనుగోలుదారులను కదిలించేటప్పుడు OBV నెమ్మదిగా మరియు స్థిరంగా కోలుకుంటుంది, చివరికి నవంబర్ (3) లో కొత్త గరిష్టానికి ధరను కలుస్తుంది.

OBV ధర ప్రవర్తనను మందగించినప్పుడు స్టాక్స్ సులభంగా విరిగిపోతాయి లేదా విచ్ఛిన్నమవుతాయి, అయితే భిన్నమైన చర్య ఎర్ర జెండాను వేవ్ చేస్తుంది, ఇది ధర OBV లేదా OBV ను కలుసుకునే వరకు ధర తిరిగే వరకు విప్‌సాలను అంచనా వేస్తుంది. ఈ పరీక్ష ప్రవర్తన చర్య / ప్రతిచర్య రిజల్యూషన్ చక్రం యొక్క రెండవ దశను ట్రాక్ చేస్తుంది. అందువల్ల వ్యాపారులు కొత్త బ్రేక్అవుట్ లేదా బ్రేక్డౌన్ స్థానాలపై రిస్క్ తీసుకునే ముందు లీడ్ ధరతో సరిపోలడానికి OBV కోసం వెతకాలి.

బాటమ్ లైన్

ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ మార్కెట్ ప్లేయర్స్ యొక్క ఉద్దేశాన్ని చూపిస్తుంది, తరచుగా ధర చర్య కొనుగోలు లేదా అమ్మకం సిగ్నల్‌ను ఉత్పత్తి చేస్తుంది. భద్రత ప్రధాన మద్దతు లేదా నిరోధక స్థాయిని పరీక్షిస్తున్నప్పుడు దాన్ని ఎంట్రీ ఫిల్టర్‌గా ఉపయోగించండి.