ఎంపికల లాభదాయకత యొక్క ప్రాథమికాలు

విషయ సూచిక

• ఎంపిక లాభదాయకత యొక్క ప్రాథమికాలు
• ఎంపిక కొనుగోలు వర్సెస్ రాయడం
• ప్రమాద సహనాన్ని అంచనా వేయడం
• ఎంపిక వ్యూహాలు రిస్క్ / రివార్డ్
• వాణిజ్య ఎంపికలకు కారణాలు
• సరైన ఎంపికను ఎంచుకోవడం
• ఎంపిక ట్రేడింగ్ చిట్కాలు
• బాటమ్ లైన్

ఆప్షన్స్ వ్యాపారులు ఆప్షన్ కొనుగోలుదారు లేదా ఆప్షన్ రైటర్ కావడం ద్వారా లాభం పొందవచ్చు. ఐచ్ఛికాలు రెండు అస్థిర సమయాల్లో మరియు మార్కెట్ నిశ్శబ్దంగా లేదా తక్కువ అస్థిరతతో ఉన్నప్పుడు సంభావ్య లాభం కోసం అనుమతిస్తాయి. ఇది సాధ్యమే ఎందుకంటే స్టాక్స్, కరెన్సీలు మరియు వస్తువుల వంటి ఆస్తుల ధరలు ఎల్లప్పుడూ కదులుతూ ఉంటాయి మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులు ఎలా ఉన్నా దాని ప్రయోజనాన్ని పొందగల ఎంపికల వ్యూహం ఉంది.

కీ టేకావేస్

• ఐచ్ఛికాలు ఒప్పందాలు మరియు వాటిని ఉపయోగించే వ్యూహాలు లాభం మరియు నష్టం - P & L - ప్రొఫైల్‌లను నిర్వచించాయి, మీరు ఎంత డబ్బు సంపాదించాలో లేదా కోల్పోతారో అర్థం చేసుకోవడానికి. మీరు ఒక ఎంపికను విక్రయించినప్పుడు, మీరు ఎక్కువ లాభం పొందగలిగేది సేకరించిన ప్రీమియం ధర, కానీ తరచుగా ఉంటుంది అపరిమిత ఇబ్బంది సంభావ్యత.మీరు ఒక ఎంపికను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మీ పైకి అపరిమితంగా ఉంటుంది మరియు మీరు కోల్పోయేది చాలా ఆప్షన్స్ ప్రీమియం యొక్క ధర. ఉపయోగించిన ఎంపికల వ్యూహాన్ని బట్టి, ఒక వ్యక్తి ఎద్దు నుండి మార్కెట్ పరిస్థితుల నుండి లాభం పొందుతాడు మరియు పక్కకి మార్కెట్లకు భరించాలి. ఎంపికల స్ప్రెడ్‌లు సంభావ్య లాభాలతో పాటు నష్టాలను కూడా కలిగి ఉంటాయి.

ఎంపిక లాభదాయకత యొక్క ప్రాథమికాలు

కాల్ ఆప్షన్ కొనుగోలుదారు లాభం పొందటానికి నిలుస్తుంది, అంతర్లీన ఆస్తి, స్టాక్ అని చెప్పండి, గడువుకు ముందే సమ్మె ధర కంటే పెరుగుతుంది. గడువుకు ముందే సమ్మె ధర కంటే ధర పడిపోతే పుట్ ఆప్షన్ కొనుగోలుదారు లాభం పొందుతాడు. లాభం యొక్క ఖచ్చితమైన మొత్తం స్టాక్ ధర మరియు గడువు ముగిసే సమయంలో ఆప్షన్ స్ట్రైక్ ధర మధ్య వ్యత్యాసంపై ఆధారపడి ఉంటుంది లేదా ఆప్షన్ స్థానం మూసివేయబడినప్పుడు.

కాల్ ఆప్షన్ రైటర్ అంతర్లీన స్టాక్ సమ్మె ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే లాభం పొందటానికి నిలుస్తుంది. పుట్ ఎంపికను వ్రాసిన తరువాత, ధర సమ్మె ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే వ్యాపారి లాభం పొందుతాడు. ఆప్షన్ రైటర్ యొక్క లాభదాయకత వారు ఆప్షన్ రాయడం కోసం స్వీకరించే ప్రీమియానికి పరిమితం చేయబడింది (ఇది ఆప్షన్ కొనుగోలుదారు ఖర్చు). ఆప్షన్ రైటర్లను ఆప్షన్ సెల్లర్స్ అని కూడా అంటారు.

ఎంపిక కొనుగోలు వర్సెస్ రాయడం

ఆప్షన్ ట్రేడ్ పని చేస్తే ఆప్షన్ కొనుగోలుదారు పెట్టుబడిపై గణనీయమైన రాబడిని పొందవచ్చు. ఎందుకంటే స్టాక్ ధర సమ్మె ధరకు మించి గణనీయంగా కదలగలదు.

ఆప్షన్ ట్రేడ్ లాభదాయకంగా ఉంటే ఆప్షన్ రైటర్ చాలా తక్కువ రాబడిని ఇస్తాడు. స్టాక్ ఎంత కదిలినా రచయిత తిరిగి రావడం ప్రీమియానికి పరిమితం కావడం దీనికి కారణం. కాబట్టి ఎంపికలను ఎందుకు వ్రాయాలి? ఎందుకంటే ఆప్షన్ రైటర్ వైపు అసమానత ఎక్కువగా ఉంటుంది. 1990 ల చివరలో, చికాగో మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CME) చేసిన ఒక అధ్యయనం ప్రకారం, గడువు ముగిసిన అన్ని ఎంపికలలో 75% పైగా పనికిరానిది.

ఈ అధ్యయనం గడువుకు ముందే మూసివేయబడిన లేదా వ్యాయామం చేసిన ఎంపిక స్థానాలను మినహాయించింది. అయినప్పటికీ, గడువు ముగిసే సమయానికి డబ్బు (ఐటిఎం) లో ఉన్న ప్రతి ఆప్షన్ కాంట్రాక్టుకు, డబ్బు (OTM) లో మూడు ఉన్నాయి మరియు అందువల్ల పనికిరానిది అందంగా చెప్పే గణాంకం.

ప్రమాద సహనాన్ని అంచనా వేయడం

మీరు ఆప్షన్ కొనుగోలుదారు లేదా ఆప్షన్ రైటర్ కావడం మంచిదా అని నిర్ణయించడానికి మీ రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను అంచనా వేయడానికి ఇక్కడ ఒక సాధారణ పరీక్ష ఉంది. ప్రతి కాల్ ధర $ 0.50 వద్ద మీరు 10 కాల్ ఆప్షన్ కాంట్రాక్టులను కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా వ్రాయవచ్చు. ప్రతి ఒప్పందానికి సాధారణంగా 100 వాటాలు అంతర్లీన ఆస్తిగా ఉంటాయి, కాబట్టి 10 ఒప్పందాలకు $ 500 ($ 0.50 x 100 x 10 ఒప్పందాలు) ఖర్చవుతాయి.

మరోవైపు, మీరు 10 కాల్ ఆప్షన్ కాంట్రాక్టులను వ్రాస్తే, మీ గరిష్ట లాభం ప్రీమియం ఆదాయం లేదా $ 500, అయితే మీ నష్టం సిద్ధాంతపరంగా అపరిమితంగా ఉంటుంది. ఏదేమైనా, ఆప్షన్స్ ట్రేడ్ లాభదాయకంగా ఉండటం యొక్క అసమానత మీకు అనుకూలంగా ఉంది, 75%.

కాబట్టి మీరు మీ పెట్టుబడిని కోల్పోయే 75% అవకాశం మరియు లాభం పొందటానికి 25% అవకాశం ఉందని తెలుసుకొని $ 500 రిస్క్ చేస్తారా? లేదా మీరు మొత్తం మొత్తాన్ని లేదా దానిలో కొంత భాగాన్ని ఉంచడానికి 75% అవకాశం ఉందని తెలుసుకొని, గరిష్టంగా $ 500 సంపాదించడానికి మీరు ఇష్టపడతారా, కానీ వాణిజ్యం ఓడిపోయే 25% అవకాశం ఉందా?

ఆ ప్రశ్నలకు సమాధానం మీ రిస్క్ టాలరెన్స్ గురించి మీకు ఒక ఆలోచన ఇస్తుంది మరియు మీరు ఆప్షన్ కొనుగోలుదారు లేదా ఆప్షన్ రైటర్ కావడం మంచిది.

ఇవి అన్ని ఎంపికలకు వర్తించే సాధారణ గణాంకాలు అని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం, అయితే కొన్ని సమయాల్లో ఆప్షన్ రైటర్ లేదా ఒక నిర్దిష్ట ఆస్తిలో కొనుగోలుదారుగా ఉండటం మరింత ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. సరైన సమయంలో సరైన వ్యూహాన్ని వర్తింపజేయడం ఈ అసమానతలను గణనీయంగా మారుస్తుంది.

ఎంపిక వ్యూహాలు రిస్క్ / రివార్డ్

కాల్స్ మరియు పుట్‌లను వివిధ ప్రస్తారణలలో కలిపి అధునాతన ఎంపికల వ్యూహాలను రూపొందించవచ్చు, అయితే నాలుగు ప్రాథమిక వ్యూహాల యొక్క ప్రమాదం / బహుమతిని అంచనా వేద్దాం.

కాల్ కొనడం

ఇది చాలా ప్రాథమిక ఎంపిక వ్యూహం. ఇది చాలా తక్కువ-ప్రమాద వ్యూహం, ఎందుకంటే గరిష్ట నష్టం కాల్ కొనడానికి చెల్లించే ప్రీమియానికి పరిమితం చేయబడింది, అయితే గరిష్ట బహుమతి అపరిమితంగా ఉంటుంది. ఇంతకుముందు చెప్పినట్లుగా, వాణిజ్యం చాలా లాభదాయకంగా ఉండటం చాలా తక్కువ. "తక్కువ ప్రమాదం" ఎంపిక యొక్క మొత్తం వ్యయం వ్యాపారి మూలధనంలో చాలా తక్కువ శాతాన్ని సూచిస్తుందని umes హిస్తుంది. ఒకే కాల్ ఎంపికపై అన్ని మూలధనాలను రిస్క్ చేయడం చాలా ప్రమాదకర వాణిజ్యంగా మారుతుంది ఎందుకంటే ఆప్షన్ పనికిరానిది అయిపోతే మొత్తం డబ్బు పోతుంది.

పుట్ కొనడం

ఇది తక్కువ ప్రమాదం ఉన్న మరొక వ్యూహం, కానీ వాణిజ్యం పని చేస్తే అధిక బహుమతి. పుట్స్ కొనడం అనేది అంతర్లీన ఆస్తిని చిన్నగా విక్రయించే ప్రమాదకర వ్యూహానికి ఆచరణీయమైన ప్రత్యామ్నాయం. పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఇబ్బందిని తగ్గించడానికి కూడా పుట్‌లను కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఈక్విటీ సూచికలు కాలక్రమేణా అధికంగా ఉంటాయి కాబట్టి, సగటున స్టాక్స్ అవి క్షీణించిన దానికంటే ఎక్కువసార్లు ముందుకు వస్తాయి, పుట్ కొనుగోలుదారు యొక్క రిస్క్ / రివార్డ్ ప్రొఫైల్ కాల్ కొనుగోలుదారు కంటే కొంచెం తక్కువ అనుకూలంగా ఉంటుంది.

ఒక పుట్ రాయడం

పుట్ రైటింగ్ అనేది అధునాతన ఎంపికల వ్యాపారులకు ఇష్టమైన వ్యూహం, ఎందుకంటే చెత్త సందర్భంలో, స్టాక్ పుట్ రచయితకు కేటాయించబడుతుంది (వారు స్టాక్ కొనవలసి ఉంటుంది), అయితే ఉత్తమ సందర్భం ఏమిటంటే రచయిత పూర్తి మొత్తాన్ని నిలుపుకుంటాడు ఎంపిక ప్రీమియం. పుట్ రైటింగ్ యొక్క అతి పెద్ద ప్రమాదం ఏమిటంటే, రచయిత తరువాత ట్యాంక్ చేస్తే స్టాక్ కోసం ఎక్కువ చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. పుట్ రైటింగ్ యొక్క రిస్క్ / రివార్డ్ ప్రొఫైల్ పుట్ లేదా కాల్ కొనుగోలు కంటే అననుకూలమైనది, ఎందుకంటే గరిష్ట రివార్డ్ అందుకున్న ప్రీమియానికి సమానం, కానీ గరిష్ట నష్టం చాలా ఎక్కువ. ముందు చర్చించినట్లుగా, లాభం పొందగల సంభావ్యత ఎక్కువ.

కాల్ రాయడం

కాల్ రాయడం రెండు రూపాల్లో వస్తుంది, కవర్ మరియు నగ్నంగా ఉంటుంది. కవర్డ్ రైటింగ్ అనేది అడ్వాన్స్డ్ ఆప్షన్ వ్యాపారులకు ఇంటర్మీడియట్ యొక్క మరొక ఇష్టమైన వ్యూహం, మరియు సాధారణంగా పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి అదనపు ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఇది పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉన్న స్టాక్‌లపై కాల్స్ రాయడం. బహిర్గతం చేయని లేదా నగ్న కాల్ రాయడం అనేది రిస్క్-టాలరెంట్, అధునాతన ఎంపికల వ్యాపారుల యొక్క ప్రత్యేకమైన ప్రావిన్స్, ఎందుకంటే ఇది స్టాక్‌లో చిన్న అమ్మకం మాదిరిగానే రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను కలిగి ఉంది. కాల్ రచనలో గరిష్ట బహుమతి అందుకున్న ప్రీమియానికి సమానం. కవర్ కాల్ స్ట్రాటజీతో ఉన్న అతి పెద్ద ప్రమాదం ఏమిటంటే, అంతర్లీన స్టాక్ “దూరంగా పిలువబడుతుంది.” నగ్న కాల్ రచనతో, గరిష్ట నష్టం సిద్ధాంతపరంగా అపరిమితంగా ఉంటుంది, ఇది చిన్న అమ్మకంతోనే.

ఎంపికలు విస్తరిస్తాయి

తరచుగా, వ్యాపారులు లేదా పెట్టుబడిదారులు స్ప్రెడ్ స్ట్రాటజీని ఉపయోగించి ఎంపికలను మిళితం చేస్తారు, ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఎంపికలను ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ విభిన్న ఎంపికలను అమ్మవచ్చు. స్ప్రెడ్ చెల్లించిన ప్రీమియాన్ని ఆఫ్‌సెట్ చేస్తుంది ఎందుకంటే అమ్మిన ఆప్షన్ ప్రీమియం కొనుగోలు చేసిన ఎంపికల ప్రీమియానికి వ్యతిరేకంగా ఉంటుంది. అంతేకాకుండా, స్ప్రెడ్ యొక్క రిస్క్ మరియు రిటర్న్ ప్రొఫైల్స్ సంభావ్య లాభం లేదా నష్టాన్ని అధిగమిస్తాయి. ఏదైనా price హించిన ధర చర్య యొక్క ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి స్ప్రెడ్‌లను సృష్టించవచ్చు మరియు సాధారణ నుండి సంక్లిష్టత వరకు ఉంటుంది. వ్యక్తిగత ఎంపికల మాదిరిగానే, ఏదైనా స్ప్రెడ్ స్ట్రాటజీని కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు.

వాణిజ్య ఎంపికలకు కారణాలు

పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారులు ఓపెన్ పొజిషన్లను హెడ్జ్ చేయడానికి (ఉదాహరణకు, పొడవైన స్థానాన్ని హెడ్జ్ చేయడానికి పుట్స్ కొనడం, లేదా ఒక చిన్న పొజిషన్ను హెడ్జ్ చేయడానికి కాల్స్ కొనడం) లేదా అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క ధరల కదలికలపై ulate హాగానాలు చేయడం.

ఎంపికలను ఉపయోగించడం ద్వారా అతిపెద్ద ప్రయోజనం పరపతి. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక నిర్దిష్ట వాణిజ్యంలో ఉపయోగించడానికి $ 900 ఉందని మరియు బక్-ఫర్-ది-బక్‌ను కోరుకుంటాడు. XYZ ఇంక్‌లో స్వల్పకాలికంలో పెట్టుబడిదారుడు బుల్లిష్‌గా ఉంటాడు. కాబట్టి, XYZ $ 90 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోందని అనుకోండి. మా పెట్టుబడిదారుడు గరిష్టంగా XYZ యొక్క 10 షేర్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు. అయినప్పటికీ, XYZ మూడు నెలల కాల్స్ $ 3 ఖర్చుతో $ 95 సమ్మె ధరతో లభిస్తుంది. ఇప్పుడు, వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి బదులుగా, పెట్టుబడిదారుడు మూడు కాల్ ఆప్షన్ కాంట్రాక్టులను కొనుగోలు చేస్తాడు. మూడు కాల్ ఎంపికలను కొనడానికి $ 900 ఖర్చు అవుతుంది (3 ఒప్పందాలు x 100 షేర్లు x $ 3).

కాల్ ఎంపికలు గడువు ముగియడానికి కొంతకాలం ముందు, XYZ $ 103 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోందని మరియు కాల్స్ $ 8 వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్నాయని అనుకుందాం, ఆ సమయంలో పెట్టుబడిదారుడు కాల్స్ అమ్ముతాడు. ప్రతి సందర్భంలో పెట్టుబడిపై రాబడి ఎలా ఉంటుందో ఇక్కడ ఉంది.

• Y 90 వద్ద XYZ షేర్లను పూర్తిగా కొనుగోలు చేయడం: లాభం = share 13 షేరు x 10 షేర్లు = $ 130 = 14.4% రాబడి ($ 130 / $ 900). మూడు $ 95 కాల్ ఆప్షన్ కాంట్రాక్టుల కొనుగోలు: లాభం = $ 8 x 100 x 3 ఒప్పందాలు = $ 2, 400 మైనస్ ప్రీమియం చెల్లించిన $ 900 = $ 1500 = 166.7% రాబడి ($ 1, 500 / $ 900).

వాస్తవానికి, వాటాల కంటే కాల్స్ కొనుగోలు చేసే ప్రమాదం ఏమిటంటే, ఆప్షన్ గడువు ద్వారా XYZ $ 95 పైన వర్తకం చేయకపోతే, కాల్స్ పనికిరానివి అయిపోతాయి మరియు మొత్తం $ 900 పోతాయి. వాస్తవానికి, XYZ trade 98 ($ 95 సమ్మె ధర + $ 3 ప్రీమియం చెల్లించినది) వద్ద కాల్ చేయవలసి వచ్చింది, లేదా కాల్స్ కొనుగోలు చేసినప్పుడు దాని ధర నుండి 9% ఎక్కువ, వాణిజ్యం కేవలం బ్రేక్ఈవెన్ కోసం. వాణిజ్యాన్ని ఉంచడానికి బ్రోకర్ యొక్క ఖర్చు కూడా సమీకరణానికి జోడించినప్పుడు, లాభదాయకంగా ఉండటానికి, స్టాక్ మరింత ఎక్కువ వ్యాపారం చేయవలసి ఉంటుంది.

ఈ దృశ్యాలు వ్యాపారి గడువు ముగిసే వరకు ఉన్నాయని అనుకుంటాయి. అమెరికన్ ఎంపికలతో అది అవసరం లేదు. గడువుకు ముందే ఎప్పుడైనా, వ్యాపారి లాభంలో లాక్ చేసే ఎంపికను అమ్మవచ్చు. లేదా, స్టాక్ సమ్మె ధర కంటే పైకి వెళ్ళడం లేదని అనిపిస్తే, నష్టాన్ని తగ్గించడానికి వారు దాని మిగిలిన సమయ విలువకు ఎంపికను అమ్మవచ్చు. ఉదాహరణకు, వ్యాపారి ఎంపికల కోసం $ 3 చెల్లించారు, కానీ సమయం గడిచేకొద్దీ, స్టాక్ ధర సమ్మె ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే, ఆ ఎంపికలు $ 1 కి పడిపోవచ్చు. వ్యాపారి మూడు ఒప్పందాలను $ 1 కు అమ్మవచ్చు, అసలు $ 900 లో $ 300 తిరిగి పొందవచ్చు మరియు మొత్తం నష్టాన్ని నివారించవచ్చు.

పెట్టుబడిదారుడు కాల్ ఆప్షన్లను బుక్ లాభాలు / నష్టాలకు విక్రయించడం కంటే వ్యాయామం చేయడానికి కూడా ఎంచుకోవచ్చు, కాని కాల్స్ వ్యాయామం చేయడం వలన పెట్టుబడిదారుడు వారి ఒప్పందాలు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న వాటాల సంఖ్యను కొనుగోలు చేయడానికి గణనీయమైన మొత్తంలో డబ్బు రావాలి. పై సందర్భంలో, దీనికి shares 95 వద్ద 300 షేర్లను కొనుగోలు చేయాల్సి ఉంటుంది.

సరైన ఎంపికను ఎంచుకోవడం

ఏ రకమైన ఎంపికలను వర్తకం చేయాలో నిర్ణయించడంలో మీకు సహాయపడే కొన్ని విస్తృత మార్గదర్శకాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.

బుల్లిష్ లేదా ఎలుగుబంటి

మీరు వ్యాపారం చేయాలనుకుంటున్న స్టాక్, సెక్టార్ లేదా విస్తృత మార్కెట్‌పై మీరు బుల్లిష్ లేదా భరించారా? అలా అయితే, మీరు ప్రబలంగా, మితంగా, లేదా కేవలం టాడ్ బుల్లిష్ / బేరిష్? ఈ నిర్ణయం తీసుకోవడం ఏ ఎంపిక వ్యూహాన్ని ఉపయోగించాలో, ఏ సమ్మె ధరను ఉపయోగించాలో మరియు ఏ గడువుకు వెళ్ళాలో నిర్ణయించడంలో మీకు సహాయపడుతుంది. Hyp 46 వద్ద ట్రేడవుతున్న టెక్నాలజీ స్టాక్ అయిన ot హాత్మక స్టాక్ ZYX పై మీరు విపరీతంగా బుల్లిష్ అని చెప్పండి.

అస్థిరత

మార్కెట్ ప్రశాంతంగా ఉందా లేదా చాలా అస్థిరంగా ఉందా? స్టాక్ ZYX గురించి ఎలా? ZYX కోసం సూచించిన అస్థిరత చాలా ఎక్కువగా లేకపోతే (20% అని చెప్పండి), అప్పుడు అటువంటి కాల్స్ చాలా చౌకగా ఉండగలవు కాబట్టి, స్టాక్‌పై కాల్స్ కొనడం మంచిది.

సమ్మె ధర మరియు గడువు

మీరు ZYX లో విపరీతంగా బుల్లిష్గా ఉన్నందున, మీరు డబ్బు కాల్స్ నుండి కొనుగోలు చేయడానికి సౌకర్యంగా ఉండాలి. మీరు కాల్ ఎంపికకు 50 0.50 కంటే ఎక్కువ ఖర్చు చేయకూడదని అనుకోండి, మరియు months 0.50 కు అందుబాటులో ఉన్న $ 49 యొక్క సమ్మె ధరతో రెండు నెలల కాల్స్ లేదా $ 0.47 కు అందుబాటులో ఉన్న $ 50 యొక్క స్ట్రైక్ ధరతో మూడు నెలల కాల్స్ కోసం ఎంపిక చేసుకోండి. గడువు ముగిసే అదనపు నెల నాటికి కొంచెం ఎక్కువ సమ్మె ధర ఆఫ్‌సెట్ కంటే ఎక్కువ అని మీరు నమ్ముతున్నందున మీరు తరువాతి వారితో వెళ్లాలని నిర్ణయించుకుంటారు.

మీరు ZYX లో కొంచెం బుల్లిష్గా ఉంటే, మరియు దాని యొక్క 45% అస్థిరత మొత్తం మార్కెట్ కంటే మూడు రెట్లు ఉంటే? ఈ సందర్భంలో, మునుపటి సందర్భంలో కాల్స్ కొనడం కంటే, ప్రీమియం ఆదాయాన్ని సంగ్రహించడానికి సమీప-కాలపు పుట్‌లను రాయడం మీరు పరిగణించవచ్చు.

ఎంపిక ట్రేడింగ్ చిట్కాలు

ఆప్షన్ కొనుగోలుదారుగా, మీ వాణిజ్య సమయం పని చేయడానికి, ఎంపికలను ఎక్కువ కాలం గడువుతో కొనుగోలు చేయడం మీ లక్ష్యం. దీనికి విరుద్ధంగా, మీరు ఎంపికలను వ్రాస్తున్నప్పుడు, మీ బాధ్యతను పరిమితం చేయడానికి సాధ్యమైనంత తక్కువ గడువు కోసం వెళ్లండి.

పైన పేర్కొన్న అంశాన్ని సమతుల్యం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తే, ఎంపికలను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు, సాధ్యమైనంత చౌకైన వాటిని కొనడం వల్ల మీకు లాభదాయకమైన వాణిజ్యం అవకాశాలు మెరుగుపడవచ్చు. అటువంటి చౌక ఎంపికల యొక్క అస్థిరత చాలా తక్కువగా ఉంటుంది, మరియు విజయవంతమైన వాణిజ్యం యొక్క అసమానత తక్కువగా ఉందని ఇది సూచిస్తున్నప్పటికీ, అస్థిరతను సూచించే అవకాశం ఉంది మరియు అందువల్ల ఎంపిక తక్కువ ధరకే ఉంటుంది. కాబట్టి, వాణిజ్యం పని చేస్తే, సంభావ్య లాభం భారీగా ఉంటుంది. వాణిజ్యం పని చేయకపోతే అధిక నష్టం (అధిక ప్రీమియం చెల్లించిన) ప్రమాదం ఉన్నందున, తక్కువ స్థాయి సూచించిన అస్థిరతతో ఎంపికలను కొనడం చాలా ఎక్కువ స్థాయిలో సూచించిన అస్థిరత ఉన్నవారిని కొనడం మంచిది.

మునుపటి ఉదాహరణ చూపించినట్లుగా, సమ్మె ధరలు మరియు ఎంపికల గడువు మధ్య ట్రేడ్-ఆఫ్ ఉంది. మద్దతు మరియు నిరోధక స్థాయిల విశ్లేషణ, అలాగే రాబోయే రాబోయే సంఘటనలు (ఆదాయాల విడుదల వంటివి), ఏ సమ్మె ధర మరియు ఉపయోగించాల్సిన గడువును నిర్ణయించడంలో ఉపయోగపడతాయి.

స్టాక్ ఏ రంగానికి చెందినదో అర్థం చేసుకోండి. ఉదాహరణకు, ఒక ప్రధాన drug షధం యొక్క క్లినికల్ ట్రయల్ ఫలితాలు ప్రకటించినప్పుడు బయోటెక్ స్టాక్స్ తరచుగా బైనరీ ఫలితాలతో వర్తకం చేస్తాయి. ఈ ఫలితాలపై వర్తకం చేయడానికి డబ్బు కాల్స్ లేదా పుట్‌ల నుండి లోతుగా కొనుగోలు చేయవచ్చు, ఇది స్టాక్‌పై బుల్లిష్ లేదా బేరిష్ కాదా అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. స్పష్టంగా, అటువంటి సంఘటనల చుట్టూ కాల్స్ రాయడం లేదా బయోటెక్ స్టాక్‌లను పెట్టడం చాలా ప్రమాదకరం, సూచించిన అస్థిరత స్థాయి చాలా ఎక్కువగా ఉంటే తప్ప, సంపాదించిన ప్రీమియం ఆదాయం ఈ ప్రమాదానికి భర్తీ చేస్తుంది. అదే టోకెన్ ద్వారా, డబ్బు కాల్స్ నుండి లోతుగా కొనడం లేదా యుటిలిటీస్ మరియు టెలికాం వంటి తక్కువ-అస్థిరత రంగాలపై ఉంచడం తక్కువ అర్ధమే.

కార్పొరేట్ పునర్నిర్మాణాలు మరియు స్పిన్-ఆఫ్‌లు మరియు ఆదాయాల విడుదల వంటి పునరావృత సంఘటనల వంటి వన్-ఆఫ్ ఈవెంట్‌లను వర్తకం చేయడానికి ఎంపికలను ఉపయోగించండి. స్టాక్స్ అటువంటి సంఘటనల చుట్టూ చాలా అస్థిర ప్రవర్తనను ప్రదర్శించగలవు, అవగాహన గల ఎంపికల వ్యాపారికి నగదు సంపాదించడానికి అవకాశం ఇస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక తిరోగమనంలో ఉన్న స్టాక్‌పై ఆదాయ నివేదికకు ముందు డబ్బు కాల్‌ల నుండి చౌకగా కొనడం, తక్కువ అంచనాలను అధిగమించగలిగితే మరియు తరువాత పెరుగుతుంది.

బాటమ్ లైన్

తక్కువ రిస్క్ ఆకలి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు కాల్ లేదా పుట్ కొనుగోలు వంటి ప్రాథమిక వ్యూహాలకు కట్టుబడి ఉండాలి, అయితే పుట్ రైటింగ్ మరియు కాల్ రైటింగ్ వంటి మరింత ఆధునిక వ్యూహాలను తగినంత రిస్క్ టాలరెన్స్ ఉన్న అధునాతన పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే ఉపయోగించాలి. ఒకరి ప్రత్యేకమైన రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు రిటర్న్ అవసరాలకు సరిపోయేలా ఆప్షన్ స్ట్రాటజీలను రూపొందించవచ్చు కాబట్టి, అవి లాభదాయకతకు అనేక మార్గాలను అందిస్తాయి.