విషయ సూచిక
- పన్ను ప్రమాదం
- వాణిజ్య ప్రమాదాలు
- పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాలు
- ట్రాకింగ్ లోపం
- ధర డిస్కవరీ లేకపోవడం
- బాటమ్ లైన్
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ఎంత గొప్పవి అనే హైప్‌లో చిక్కుకోవడం నిజంగా సులభం. అయినప్పటికీ అవి ఇప్పటికీ స్టాక్స్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి అనేక నష్టాలతో పాటు ఇటిఎఫ్ లకు కొన్ని ప్రత్యేకమైన నష్టాలతో వస్తాయి. ఇటిఎఫ్ల కోసం "చక్కటి ముద్రణ" ను ఇక్కడ చూడండి.
కీ టేకావేస్
- ఇటిఎఫ్‌లు తక్కువ-ఖరీదైన పెట్టుబడులుగా పరిగణించబడతాయి ఎందుకంటే అవి తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నవి మరియు స్టాక్‌లు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీల బుట్టను కలిగి ఉంటాయి, వైవిధ్యీకరణ పెరుగుతుంది. ఇంకా, ఇటిఎఫ్లను పట్టుకోవడం ద్వారా ప్రత్యేకమైన నష్టాలు తలెత్తుతాయి, ఇటిఎఫ్ రకాన్ని బట్టి పన్ను చెల్లింపుకు చెల్లించే ప్రత్యేక పరిగణనలతో సహా.ఇటిఎఫ్ల క్రియాశీల వ్యాపారులకు, అదనపు మార్కెట్ రిస్క్ మరియు ఇటిఎఫ్ యొక్క ద్రవ్యత లేదా దాని భాగాలు వంటి నిర్దిష్ట ప్రమాదం తలెత్తుతుంది.
పన్ను ప్రమాదం
పన్ను సామర్థ్యం ఇటిఎఫ్ యొక్క అత్యంత ప్రోత్సహించబడిన ప్రయోజనాల్లో ఒకటి. యుఎస్ స్టాక్ ఈక్విటీ ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్ వంటి కొన్ని ఇటిఎఫ్‌లు గొప్ప పన్ను సామర్థ్యంతో వచ్చినప్పటికీ, అనేక ఇతర రకాలు అలా చేయవు. వాస్తవానికి, మీరు పెట్టుబడి పెట్టిన ఇటిఎఫ్ యొక్క పన్ను చిక్కులను అర్థం చేసుకోకపోవడం expected హించిన దానికంటే పెద్ద పన్ను బిల్లు రూపంలో దుష్ట ఆశ్చర్యాన్ని కలిగిస్తుంది.
అధీకృత పాల్గొనేవారు (AP) తో రకమైన ఎక్స్ఛేంజీలను ఉపయోగించడం ద్వారా ETF లు పన్ను సామర్థ్యాన్ని సృష్టిస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో చేసినట్లుగా విముక్తిని కవర్ చేయడానికి ఫండ్ మేనేజర్‌కు స్టాక్‌లను విక్రయించాల్సిన అవసరం లేకుండా, ఇటిఎఫ్ యొక్క మేనేజర్ ఫండ్‌లోని వాస్తవ స్టాక్‌ల కోసం ఇటిఎఫ్ యూనిట్ యొక్క మార్పిడిని ఉపయోగిస్తాడు. ఇది స్టాక్స్‌పై మూలధన లాభాలు వాస్తవానికి AP చేత చెల్లించబడతాయి మరియు ఫండ్ కాదు. అందువల్ల మీరు సంవత్సరం చివరిలో మూలధన లాభాల పంపిణీలను అందుకోలేరు.
ఏదేమైనా, మీరు ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్ల నుండి దూరంగా మారిన తర్వాత ఎక్కువ పన్ను సమస్యలు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, చురుకుగా నిర్వహించబడే ఇటిఎఫ్‌లు తమ అమ్మకాలన్నింటినీ ఇన్-రకమైన మార్పిడి ద్వారా చేయకపోవచ్చు. వారు వాస్తవానికి మూలధన లాభాలను పొందవచ్చు, అది ఫండ్ హోల్డర్లకు పంపిణీ చేయవలసి ఉంటుంది.
వివిధ ఇటిఎఫ్ రకానికి పన్ను ఎక్స్పోజర్స్
ఇటిఎఫ్ అంతర్జాతీయ రకానికి చెందినది అయితే దానికి రకమైన ఎక్స్ఛేంజీలు చేసే సామర్థ్యం ఉండకపోవచ్చు. కొన్ని దేశాలు రకమైన విముక్తి కోసం అనుమతించవు, తద్వారా మూలధన లాభ సమస్యలను సృష్టిస్తుంది.
ఇటిఎఫ్ వారి లక్ష్యాన్ని నెరవేర్చడానికి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగిస్తే, అప్పుడు మూలధన లాభాల పంపిణీ ఉంటుంది. మీరు ఈ రకమైన పరికరాల కోసం ఇన్-రకమైన ఎక్స్ఛేంజీలు చేయలేరు, కాబట్టి వాటిని సాధారణ మార్కెట్లో కొనుగోలు చేసి అమ్మాలి. సాధారణంగా ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించే నిధులు పరపతి నిధులు మరియు విలోమ నిధులు.
చివరగా, కమోడిటీ ఇటిఎఫ్‌లు ఫండ్ ఎలా నిర్మాణాత్మకంగా ఉన్నాయో దానిపై ఆధారపడి చాలా భిన్నమైన పన్ను చిక్కులను కలిగి ఉంటాయి. మూడు రకాల ఫండ్ నిర్మాణాలు ఉన్నాయి మరియు వాటిలో ఇవి ఉన్నాయి: గ్రాంటర్ ట్రస్ట్‌లు, పరిమిత భాగస్వామ్యాలు (ఎల్‌పి) మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ నోట్స్ (ఇటిఎన్). ఈ నిర్మాణాలలో ప్రతి ఒక్కటి వేర్వేరు పన్ను నియమాలను కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, మీరు ఒక విలువైన లోహం కోసం గ్రాంటర్ ట్రస్ట్‌లో ఉంటే, అది వసూలు చేయదగినదిగా మీకు పన్ను విధించబడుతుంది.
టేకావే ఏమిటంటే, ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిదారులు ఇటిఎఫ్ ఏమి పెట్టుబడి పెడుతున్నారు, ఆ పెట్టుబడులు ఎక్కడ ఉన్నాయి మరియు అసలు ఫండ్ ఎలా నిర్మాణాత్మకంగా ఉన్నాయి అనే దానిపై దృష్టి పెట్టాలి. పన్ను చిక్కులపై మీకు సందేహాలు ఉంటే మీ పన్ను సలహాదారుని సంప్రదించండి.
వాణిజ్య ప్రమాదాలు
ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం చాలా ప్రయోజనకరమైన అంశం, మీరు దానిని స్టాక్ లాగా కొనుగోలు చేయవచ్చు. అయితే ఇది మీ పెట్టుబడి రాబడిని దెబ్బతీసే అనేక నష్టాలను కూడా సృష్టిస్తుంది.
మొదట ఇది మీ మనస్తత్వాన్ని పెట్టుబడిదారుడి నుండి క్రియాశీల వ్యాపారికి మార్చగలదు. మీరు మార్కెట్‌కి సమయం ఇవ్వడం లేదా తదుపరి హాట్ సెక్టార్‌ను ఎంచుకోవడం ప్రారంభించిన తర్వాత సాధారణ ట్రేడింగ్‌లో చిక్కుకోవడం సులభం. రెగ్యులర్ ట్రేడింగ్ మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు ఖర్చును జోడిస్తుంది, తద్వారా ఇటిఎఫ్ల యొక్క ప్రయోజనాల్లో ఒకటి, తక్కువ ఫీజులను తొలగిస్తుంది.
అదనంగా, మార్కెట్‌ను విజయవంతంగా ప్రయత్నించడం చాలా కష్టం. చెల్లింపు ఫండ్ నిర్వాహకులు కూడా ప్రతి సంవత్సరం దీన్ని చేయటానికి కష్టపడతారు, చాలా మంది సూచికలను ఓడించరు. మీరు డబ్బు సంపాదించవచ్చు, అయితే మీరు ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్‌తో అతుక్కుపోతారు మరియు దానిని వ్యాపారం చేయలేరు.
చివరగా, ఆ అదనపు వాణిజ్య ప్రతికూలతలను జోడించి మీరు మీరే ఎక్కువ ద్రవ్య ప్రమాదానికి లోనవుతారు. అన్ని ఇటిఎఫ్‌లకు పెద్ద ఆస్తి బేస్ లేదా అధిక ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ లేదు. పెద్ద బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్ మరియు తక్కువ వాల్యూమ్ ఉన్న ఫండ్‌లో మీరు మిమ్మల్ని కనుగొంటే, మీ స్థానాన్ని మూసివేయడంలో మీరు సమస్యలను ఎదుర్కొంటారు. ఆ ధరల అసమర్థత మీకు మరింత డబ్బు ఖర్చు అవుతుంది మరియు మీరు సమయానుసారంగా ఫండ్ నుండి బయటపడలేకపోతే ఎక్కువ నష్టాలను కూడా కలిగిస్తుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాలు
నిష్క్రియాత్మక పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యూహాలను వైవిధ్యపరచడానికి ఇటిఎఫ్‌లు తరచుగా ఉపయోగించబడతాయి, అయితే ఇది ఎల్లప్పుడూ అలా ఉండదు. ఏదైనా పోర్ట్‌ఫోలియోతో వచ్చే అనేక రకాల రిస్క్‌లు ఉన్నాయి, మార్కెట్ రిస్క్ నుండి పొలిటికల్ రిస్క్ వరకు బిజినెస్ రిస్క్ వరకు ప్రతిదీ. స్పెషాలిటీ ఇటిఎఫ్ల విస్తృత లభ్యతతో, అన్ని ప్రాంతాలలో మీ ప్రమాదాన్ని పెంచడం సులభం మరియు మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం ప్రమాదాన్ని పెంచుతుంది.
మీరు ఒకే దేశ నిధిని జోడించిన ప్రతిసారీ మీరు రాజకీయ మరియు ద్రవ్య ప్రమాదాన్ని జోడిస్తారు. మీరు పరపతి గల ఇటిఎఫ్‌లోకి కొనుగోలు చేస్తే, పెట్టుబడి తగ్గితే మీరు ఎంత నష్టపోతారో విస్తరిస్తున్నారు. మీరు చేసే ప్రతి అదనపు వాణిజ్యంతో మీ ఆస్తి కేటాయింపును కూడా త్వరగా గందరగోళానికి గురిచేయవచ్చు, తద్వారా మీ మొత్తం మార్కెట్ రిస్క్ పెరుగుతుంది.
అనేక సముచిత సమర్పణలతో ఇటిఎఫ్‌లలో మరియు వెలుపల వర్తకం చేయగలగడం ద్వారా, మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను చాలా రిస్క్‌గా చేయలేదని నిర్ధారించుకోవడానికి సమయం కేటాయించడం మర్చిపోవటం సులభం. మార్కెట్ క్షీణించినప్పుడు దీన్ని కనుగొనడం జరుగుతుంది మరియు దాన్ని పరిష్కరించడానికి మీరు ఎక్కువ చేయలేరు.
ట్రాకింగ్ లోపం
సగటు పెట్టుబడిదారుడు చాలా అరుదుగా పరిగణించినప్పటికీ, ట్రాకింగ్ లోపాలు పెట్టుబడిదారుడి రాబడిపై unexpected హించని పదార్థ ప్రభావాన్ని కలిగిస్తాయి. పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు ఏదైనా ఇటిఎఫ్ ఇండెక్స్ ఫండ్ యొక్క ఈ అంశాన్ని పరిశోధించడం చాలా ముఖ్యం.
ఇటిఎఫ్ ఇండెక్స్ ఫండ్ యొక్క లక్ష్యం ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ సూచికను ట్రాక్ చేయడం, దీనిని తరచుగా ఫండ్ యొక్క లక్ష్య సూచికగా సూచిస్తారు. ఇండెక్స్ ఫండ్ యొక్క రాబడి మరియు లక్ష్య సూచిక మధ్య వ్యత్యాసాన్ని ఫండ్ యొక్క ట్రాకింగ్ లోపం అంటారు.
చాలావరకు, ఇండెక్స్ ఫండ్ యొక్క ట్రాకింగ్ లోపం చిన్నది, బహుశా ఒక శాతం కొన్ని పదవ వంతు మాత్రమే. ఏదేమైనా, ఇండెక్స్ ఫండ్ మరియు దాని లక్ష్య సూచిక మధ్య అనేక శాతం పాయింట్ల ఖాళీని తెరవడానికి వివిధ కారకాలు కొన్నిసార్లు కుట్ర చేస్తాయి. అటువంటి అప్రియమైన ఆశ్చర్యాన్ని నివారించడానికి, ఇండెక్స్ ఇన్వెస్టర్లు ఈ అంతరాలు ఎలా అభివృద్ధి చెందుతాయో అర్థం చేసుకోవాలి.
ధర డిస్కవరీ లేకపోవడం
కొంతమంది విశ్లేషకులు హోరిజోన్లో ఉండవచ్చని భయపడే ఒక ప్రమాదం, ఎక్కువ శాతం పెట్టుబడులు ఇటిఎఫ్లను ఉపయోగించుకునే నిష్క్రియాత్మక సూచిక పెట్టుబడికి మారుతాయి. పెట్టుబడిదారుల యొక్క ప్రాముఖ్యత ఇటిఎఫ్లను కలిగి ఉంటే మరియు వాటి లోపల కూర్చున్న వ్యక్తిగత స్టాక్‌లను వర్తకం చేయకపోతే, అప్పుడు వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీల కోసం ధరల ఆవిష్కరణ మరియు సూచిక తక్కువ సామర్థ్యం కలిగి ఉండవచ్చు. చెత్త సందర్భంలో, ప్రతిఒక్కరూ కేవలం ఇటిఎఫ్లను కలిగి ఉంటే, అప్పుడు కాంపోనెంట్ స్టాక్‌లకు ధర నిర్ణయించడానికి ఎవరూ మిగిలి ఉండరు మరియు తద్వారా మార్కెట్ విచ్ఛిన్నమవుతుంది.
బాటమ్ లైన్
ఇటిఎఫ్‌లు చాలా ప్రాచుర్యం పొందాయి ఎందుకంటే అవి అనేక ప్రయోజనాలను అందిస్తున్నాయి. అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు నష్టాలు లేవని గుర్తుంచుకోవాలి. నష్టాలను తెలుసుకోండి మరియు వాటి చుట్టూ ప్లాన్ చేయండి అప్పుడు మీరు ఇటిఎఫ్ యొక్క ప్రయోజనాలను పూర్తిగా ఉపయోగించుకోవచ్చు.
