క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీల సంక్షిప్త చరిత్ర

క్రెడిట్ రేటింగ్స్ రిటైల్ మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు బాండ్లు మరియు ఇతర రుణ పరికరాలు మరియు స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీల జారీదారులు వారి బాధ్యతలను తీర్చగలరా అని నిర్ణయించడంలో సహాయపడే సమాచారాన్ని అందిస్తాయి.

వారు లెటర్ గ్రేడ్‌లను జారీ చేసినప్పుడు, క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు (CRA లు) అటువంటి సెక్యూరిటీలను జారీ చేసే కంపెనీలు మరియు దేశాల యొక్క ఆబ్జెక్టివ్ విశ్లేషణలు మరియు స్వతంత్ర మదింపులను అందిస్తాయి. అమెరికాలో రేటింగ్‌లు మరియు ఏజెన్సీలు ఎలా అభివృద్ధి చెందాయి మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడటానికి ఇక్కడ ఒక ప్రాథమిక చరిత్ర ఉంది.

కీ టేకావేస్

• క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు పెట్టుబడిదారులకు బాండ్ మరియు డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్ జారీచేసేవారు తమ బాధ్యతలను నెరవేర్చగలరా అనే దాని గురించి సమాచారాన్ని అందిస్తారు. ఏజెన్సీలు దేశాల సార్వభౌమ debt ణం గురించి సమాచారాన్ని కూడా అందిస్తాయి. గ్లోబల్ క్రెడిట్ రేటింగ్ పరిశ్రమ మూడు ఏజెన్సీలతో అధికంగా కేంద్రీకృతమై ఉంది: మూడీస్, స్టాండర్డ్ & పూర్స్ మరియు ఫిచ్. CRA లు వివిధ స్థాయిలలో నియంత్రించబడతాయి -2006 క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీ సంస్కరణ చట్టం వారి అంతర్గత ప్రక్రియలు, రికార్డ్ కీపింగ్ మరియు వ్యాపార పద్ధతులను నియంత్రిస్తుంది. ఆర్థిక సంక్షోభం మరియు గ్రేట్‌లో వారు పోషించిన పాత్ర కారణంగా ఏజెన్సీలు భారీ పరిశీలన మరియు నియంత్రణ ఒత్తిడికి లోనయ్యాయి. రిసెషన్.

క్రెడిట్ రేటింగ్స్ యొక్క అవలోకనం

దేశాలకు సావరిన్ క్రెడిట్ రేటింగ్ ఇవ్వబడుతుంది. ఈ రేటింగ్ ఒక దేశం లేదా విదేశీ ప్రభుత్వం యొక్క సాధారణ క్రెడిట్ విలువను విశ్లేషిస్తుంది. సావరిన్ క్రెడిట్ రేటింగ్స్ ఒక దేశం యొక్క మొత్తం ఆర్థిక పరిస్థితులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటాయి, వీటిలో విదేశీ, ప్రభుత్వ మరియు ప్రైవేట్ పెట్టుబడుల పరిమాణం, మూలధన మార్కెట్ పారదర్శకత మరియు విదేశీ కరెన్సీ నిల్వలు ఉన్నాయి. మొత్తం రాజకీయ స్థిరత్వం మరియు రాజకీయ పరివర్తన సమయంలో ఒక దేశం నిర్వహించే ఆర్థిక స్థిరత్వం స్థాయి వంటి రాజకీయ పరిస్థితులను కూడా సావరిన్ రేటింగ్స్ అంచనా వేస్తుంది. సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ఒక నిర్దిష్ట దేశం యొక్క సాధారణ పెట్టుబడి వాతావరణాన్ని అర్హత మరియు లెక్కించడానికి సార్వభౌమ రేటింగ్‌లపై ఆధారపడతారు. సార్వభౌమ రేటింగ్ అనేది సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ఒక నిర్దిష్ట దేశంలో జారీ చేయబడిన నిర్దిష్ట కంపెనీలు, పరిశ్రమలు మరియు సెక్యూరిటీల తరగతులను మరింత పరిశీలిస్తారా అని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే ముందస్తు సమాచారం.

క్రెడిట్ రేటింగ్స్, డెట్ రేటింగ్స్ లేదా బాండ్ రేటింగ్స్ వ్యక్తిగత కంపెనీలకు మరియు ఇష్టపడే స్టాక్, కార్పొరేట్ బాండ్లు మరియు వివిధ రకాల ప్రభుత్వ బాండ్ల వంటి వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీల యొక్క నిర్దిష్ట తరగతులకు జారీ చేయబడతాయి. రేటింగ్‌లను స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలకు విడిగా కేటాయించవచ్చు. దీర్ఘకాలిక రేటింగ్స్ జారీ చేసిన అన్ని సెక్యూరిటీలకు సంబంధించి కంపెనీ తన బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని విశ్లేషిస్తుంది మరియు అంచనా వేస్తుంది. స్వల్పకాలిక రేటింగ్స్ సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితి మరియు సాధారణ పరిశ్రమ పనితీరు పరిస్థితులను బట్టి నిర్దిష్ట సెక్యూరిటీల పనితీరుపై దృష్టి పెడుతుంది.

బిగ్ త్రీ ఏజెన్సీలు

గ్లోబల్ క్రెడిట్ రేటింగ్ పరిశ్రమ బాగా కేంద్రీకృతమై ఉంది, మూడీస్, స్టాండర్డ్ & పూర్స్ మరియు ఫిచ్ అనే మూడు ఏజెన్సీలు దాదాపు మొత్తం మార్కెట్‌ను నియంత్రిస్తాయి. కలిసి, రుణగ్రహీతలు మరియు రుణదాతలు, అలాగే రుణదాతలకు చాలా అవసరమైన సేవను అందిస్తాయి. కొన్ని రకాల రుణాలతో సంబంధం ఉన్న నష్టాల గురించి నమ్మదగిన మరియు ఖచ్చితమైన మార్కెట్ సమాచారాన్ని ఇవ్వాలని వారు భావిస్తున్నారు.

రేటింగ్స్ ఫిచ్ చేయండి

ప్రపంచంలోని మొదటి మూడు క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలలో ఫిచ్ ఒకటి. ఇది న్యూయార్క్ మరియు లండన్లలో పనిచేస్తుంది, కంపెనీ రుణాలపై రేటింగ్స్ మరియు వడ్డీ రేట్ల వంటి మార్పులకు దాని సున్నితత్వాన్ని బట్టి ఉంటుంది. సార్వభౌమ debt ణం విషయానికి వస్తే, రాజకీయ మరియు ఆర్ధిక వాతావరణాలతో పాటు వారి ఆర్థిక పరిస్థితుల యొక్క మూల్యాంకనాన్ని అందించాలని దేశాలు ఫిచ్ మరియు ఇతర ఏజెన్సీలను అభ్యర్థిస్తాయి.

ఫిచ్ నుండి ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ రేటింగ్స్ AAA నుండి BBB వరకు ఉంటాయి. ఈ అక్షరాల తరగతులు అప్పుపై డిఫాల్ట్ కోసం తక్కువ సామర్థ్యాన్ని సూచించవు. నాన్-ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ రేటింగ్స్ BB నుండి D కి వెళ్తాయి, రెండోది రుణగ్రహీత డిఫాల్ట్ అయ్యింది.

చరిత్ర

జాన్ నోలెస్ ఫిచ్ 1913 లో ఫిచ్ పబ్లిషింగ్ కంపెనీని స్థాపించారు, పెట్టుబడి పరిశ్రమలో "ది ఫిచ్ స్టాక్ అండ్ బాండ్ మాన్యువల్" మరియు "ది ఫిచ్ బాండ్ బుక్" ద్వారా ఆర్థిక గణాంకాలను అందించారు. 1924 లో, ఫిచ్ AAA ద్వారా D రేటింగ్ విధానం ద్వారా ప్రవేశపెట్టింది, ఇది పరిశ్రమ అంతటా రేటింగ్‌లకు ఆధారం అయ్యింది. పూర్తి-సేవ గ్లోబల్ రేటింగ్ ఏజెన్సీగా మారే ప్రణాళికలతో, 1990 ల చివరలో, ఫ్రెంచ్ హోల్డింగ్ సంస్థ ఫిమలాక్ యొక్క అనుబంధ సంస్థ అయిన లండన్ యొక్క ఐబిసిఎతో ఫిచ్ విలీనం అయ్యింది. ఫిచ్ మార్కెట్ పోటీదారులైన థామ్సన్ బ్యాంక్ వాచ్ మరియు డఫ్ & ఫెల్ప్స్ క్రెడిట్ రేటింగ్లను కూడా సొంతం చేసుకుంది. కెనడియన్ కంపెనీ, అల్గోరిథమిక్స్ మరియు ఫిచ్ సొల్యూషన్స్ మరియు ఫిచ్ ట్రైనింగ్ యొక్క సృష్టితో 2014 నుండి ఎంటర్ప్రైజ్ రిస్క్ మేనేజ్మెంట్, డేటా సర్వీసెస్ మరియు ఫైనాన్స్-ఇండస్ట్రీ శిక్షణలో ప్రత్యేకమైన ఆపరేటింగ్ అనుబంధ సంస్థలను ఫిచ్ అభివృద్ధి చేయడం ప్రారంభించింది.

మూడీస్ ఇన్వెస్టర్స్ సర్వీస్

మూడీస్ దేశాలను మరియు కంపెనీ డెట్ లెటర్ గ్రేడ్‌లను కేటాయిస్తుంది, కానీ కొద్దిగా భిన్నమైన మార్గంలో. ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ debt ణం Aaa నుండి కేటాయించదగిన అత్యధిక గ్రేడ్ Ba Baa3 కు వెళుతుంది, ఇది రుణగ్రహీత స్వల్పకాలిక రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించగలదని సూచిస్తుంది. ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ క్రింద ula హాజనిత గ్రేడ్ debt ణం ఉంది, వీటిని తరచుగా అధిక దిగుబడి లేదా వ్యర్థంగా సూచిస్తారు. ఈ గ్రేడ్‌లు బా 1 నుండి సి వరకు ఉంటాయి, అక్షరాల గ్రేడ్ తగ్గడంతో తిరిగి చెల్లించే అవకాశం ఉంది.

చరిత్ర

జాన్ మూడీ అండ్ కంపెనీ మొట్టమొదట " మూడీస్ మాన్యువల్" ను 1900 లో ప్రచురించింది. మాన్యువల్ వివిధ పరిశ్రమల స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల గురించి ప్రాథమిక గణాంకాలు మరియు సాధారణ సమాచారాన్ని ప్రచురించింది. 1903 నుండి 1907 స్టాక్ మార్కెట్ పతనం వరకు, "మూడీస్ మాన్యువల్" ఒక జాతీయ ప్రచురణ. 1909 లో, మూడీ "మూడీస్ ఎనలైజెస్ ఆఫ్ రైల్‌రోడ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్" ను ప్రచురించడం ప్రారంభించింది, ఇది సెక్యూరిటీల విలువ గురించి విశ్లేషణాత్మక సమాచారాన్ని జోడించింది. ఈ ఆలోచనను విస్తరించడం వల్ల 1914 లో మూడీస్ ఇన్వెస్టర్స్ సర్వీస్ ఏర్పడింది, తరువాతి 10 సంవత్సరాలలో, ఆ సమయంలో దాదాపు అన్ని ప్రభుత్వ బాండ్ మార్కెట్లకు రేటింగ్స్ లభిస్తుంది. 1970 ల నాటికి మూడీస్ వాణిజ్య కాగితం మరియు బ్యాంక్ డిపాజిట్లను రేటింగ్ చేయడం ప్రారంభించింది, ఇది ఈ రోజు పూర్తి స్థాయి రేటింగ్ ఏజెన్సీగా మారింది.

స్టాండర్డ్ & పూర్స్

ఎస్ & పి కార్పొరేట్ మరియు సావరిన్ రుణాలకు కేటాయించగల మొత్తం 17 రేటింగ్లను కలిగి ఉంది. AAA ను BBB కి రేట్ చేసిన ఏదైనా పెట్టుబడి గ్రేడ్‌గా పరిగణించబడుతుంది, అనగా ఇది ఎటువంటి ఆందోళన లేకుండా రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటుంది. B హించని BB + నుండి D వరకు ula హాజనితంగా భావిస్తారు, భవిష్యత్తు అనిశ్చితంగా ఉంటుంది. తక్కువ రేటింగ్, ఎక్కువ సామర్థ్యం డిఫాల్ట్‌గా ఉంటుంది, D- రేటింగ్ చెత్తగా ఉంటుంది.

చరిత్ర

హెన్రీ వర్నమ్ పూర్ 1860 లో "హిస్టరీ ఆఫ్ రైల్‌రోడ్స్ అండ్ కెనాల్స్" ను ప్రచురించారు, ఇది సెక్యూరిటీల విశ్లేషణ మరియు రిపోర్టింగ్ యొక్క ముందున్నది, ఇది తరువాతి శతాబ్దంలో అభివృద్ధి చేయబడుతుంది. కార్పొరేట్ బాండ్, సావరిన్ డెట్ మరియు మునిసిపల్ బాండ్ రేటింగ్లను ప్రచురించిన 1906 లో స్టాండర్డ్ స్టాటిస్టిక్స్ ఏర్పడింది. స్టాండర్డ్ స్టాటిస్టిక్స్ 1941 లో పూర్స్ పబ్లిషింగ్ తో విలీనం అయ్యింది, దీనిని 1966 లో ది మెక్‌గ్రా-హిల్ కంపెనీలు స్వాధీనం చేసుకున్నాయి. స్టాండర్డ్ అండ్ పూర్స్ ఎస్ & పి 500 వంటి సూచికల ద్వారా బాగా ప్రసిద్ది చెందాయి, ఇది స్టాక్ మార్కెట్ సూచిక రెండూ పెట్టుబడిదారుల విశ్లేషణ మరియు నిర్ణయం తీసుకోవటానికి సాధనం మరియు యుఎస్ ఆర్థిక సూచిక.

జాతీయంగా గుర్తించబడిన గణాంక రేటింగ్ సంస్థలు

క్రెడిట్ రేటింగ్ పరిశ్రమ 1970 లో కొన్ని ముఖ్యమైన మార్పులు మరియు ఆవిష్కరణలను అవలంబించడం ప్రారంభించింది. పెట్టుబడిదారులు ప్రతి రేటింగ్ ఏజెన్సీల నుండి ప్రచురణలకు చందా పొందారు మరియు ప్రచురించిన క్రెడిట్ రేటింగ్స్ అభివృద్ధిలో సాధారణ భాగమైన పరిశోధన మరియు విశ్లేషణల పనితీరుకు జారీదారులు ఎటువంటి రుసుము చెల్లించలేదు. ఒక పరిశ్రమగా, క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు ఆబ్జెక్టివ్ క్రెడిట్ రేటింగ్స్ జారీ చేసేవారికి గణనీయంగా సహాయపడ్డాయని గుర్తించడం ప్రారంభించాయి: మార్కెట్ స్థలంలో సెక్యూరిటీల జారీచేసేవారి విలువను పెంచడం ద్వారా మరియు మూలధనాన్ని పొందే ఖర్చులను తగ్గించడం ద్వారా వారు మూలధనానికి ప్రాప్యతను సులభతరం చేశారు. మూలధన మార్కెట్లలో విస్తరణ మరియు సంక్లిష్టతతో పాటు గణాంక మరియు విశ్లేషణాత్మక సేవలకు పెరుగుతున్న డిమాండ్ రేటింగ్ సేవలకు సెక్యూరిటీ ఫీజు జారీ చేసేవారిని వసూలు చేయాలన్న పరిశ్రమల వారీగా నిర్ణయానికి దారితీసింది.

1975 లో, వాణిజ్య బ్యాంకులు మరియు సెక్యూరిటీల బ్రోకర్-డీలర్లు వంటి ఆర్థిక సంస్థలు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) ఆమోదించిన మూలధనం మరియు ద్రవ్య అవసరాలను మృదువుగా చేయడానికి ప్రయత్నించాయి. ఫలితంగా, జాతీయంగా గుర్తింపు పొందిన గణాంక రేటింగ్ సంస్థలు (NRSRO లు) సృష్టించబడ్డాయి. ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ NRSRO లచే అనుకూలమైన రేటింగ్ పొందిన సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా ఆర్థిక సంస్థలు తమ మూలధన అవసరాలను తీర్చగలవు. ఈ భత్యం రిజిస్ట్రేషన్ అవసరాల ఫలితంగా మరియు SEC రేటింగ్ రేటింగ్ పరిశ్రమ యొక్క అధిక నియంత్రణ మరియు పర్యవేక్షణతో ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారుల మరియు సెక్యూరిటీల జారీచేసేవారి రేటింగ్ సేవలకు పెరిగిన డిమాండ్, పెరిగిన నియంత్రణ పర్యవేక్షణతో కలిపి, క్రెడిట్ రేటింగ్ పరిశ్రమలో వృద్ధి మరియు విస్తరణకు దారితీసింది.

నియంత్రణ మరియు చట్టం

పెద్ద CRA లు అంతర్జాతీయ స్థాయిలో పనిచేస్తాయి కాబట్టి, నియంత్రణ వివిధ స్థాయిలలో జరుగుతుంది. కాంగ్రెస్ 2006 యొక్క క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీ సంస్కరణ చట్టాన్ని ఆమోదించింది, CRA ల యొక్క అంతర్గత ప్రక్రియలు, రికార్డ్ కీపింగ్ మరియు కొన్ని వ్యాపార పద్ధతులను నియంత్రించడానికి SEC ని అనుమతించింది. సాధారణంగా డాడ్-ఫ్రాంక్ అని పిలువబడే డాడ్-ఫ్రాంక్ వాల్ స్ట్రీట్ రిఫార్మ్ అండ్ కన్స్యూమర్ ప్రొటెక్షన్ యాక్ట్, క్రెడిట్ రేటింగ్ పద్దతుల యొక్క బహిర్గతం అవసరంతో సహా SEC యొక్క నియంత్రణ అధికారాలను మరింత పెంచింది.

క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు వివిధ స్థాయిలలో నియంత్రించబడతాయి.

యూరోపియన్ యూనియన్ (EU) ఎప్పుడూ ఒక నిర్దిష్ట లేదా క్రమబద్ధమైన చట్టాన్ని రూపొందించలేదు లేదా CRA ల నియంత్రణకు బాధ్యత వహించే ఏక ఏజెన్సీని సృష్టించలేదు. రేటింగ్ ఏజెన్సీలు, వారి వ్యాపార పద్ధతులు మరియు వారి బహిర్గతం అవసరాలను ప్రభావితం చేసే 2006 యొక్క మూలధన అవసరాల డైరెక్టివ్ వంటి అనేక EU ఆదేశాలు ఉన్నాయి. చాలా ఆదేశాలు మరియు నిబంధనలు యూరోపియన్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ మార్కెట్స్ అథారిటీ యొక్క బాధ్యత.

ఆర్థిక సంక్షోభం

2007 నుండి 2009 వరకు ఆర్థిక సంక్షోభం మరియు గొప్ప మాంద్యం తరువాత క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు భారీ పరిశీలన మరియు నియంత్రణ ఒత్తిడికి లోనయ్యాయి. CRA లు రేటింగ్స్ చాలా సానుకూలంగా ఉన్నాయని నమ్ముతారు, ఇది చెడు పెట్టుబడులకు దారితీస్తుంది. సమస్యలో కొంత భాగం ఏమిటంటే, ప్రమాదం ఉన్నప్పటికీ, ఏజెన్సీలు తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలను (MBS లు) AAA- రేటింగ్‌లు ఇవ్వడం కొనసాగించాయి. ఈ రేటింగ్‌లు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఈ పెట్టుబడులు చాలా ప్రమాదం లేకుండా చాలా సురక్షితంగా ఉన్నాయని నమ్ముతున్నాయి. ఈ సరికాని రేటింగ్‌లకు బదులుగా లాభాలను పెంచడానికి మరియు వారి మార్కెట్ వాటాను ఏజెన్సీలు ఆరోపించాయి. ఇది ఆర్థిక సంక్షోభానికి దారితీసిన సబ్‌ప్రైమ్ తనఖా మార్కెట్ పతనానికి దారితీసింది.

మంటలకు ఇంధనాన్ని జోడించడానికి, ఏజెన్సీల యూరోపియన్ సావరిన్ డెట్ రేటింగ్స్ కూడా పరిశీలనకు కారణమయ్యాయి. గ్రీస్ మరియు పోర్చుగల్‌తో సహా అనేక యూరోపియన్ దేశాల రుణ సంక్షోభం కారణంగా సంభవించిన విపత్తు తరువాత, ఏజెన్సీలు EU లోని ఇతర దేశాల రేటింగ్‌లను తగ్గించాయి.

క్రెడిట్ రేటింగ్ పరిశ్రమలో ఒలిగోపోలీని ప్రోత్సహించడానికి నియంత్రకాలు సహాయపడ్డాయని కొందరు వాదించారు, చిన్న లేదా మధ్య తరహా ఏజెన్సీలకు ప్రవేశానికి అవరోధాలుగా పనిచేసే నియమాలను ఇది అందిస్తుంది. EU లోని కొత్త నియమాలు CRA లను పెట్టుబడిదారుడికి నష్టం కలిగించే సరికాని లేదా నిర్లక్ష్య రేటింగ్‌లకు బాధ్యత వహిస్తాయి.

బాటమ్ లైన్

పెట్టుబడిదారులు ఒకే ఏజెన్సీ నుండి లేదా బహుళ రేటింగ్ ఏజెన్సీల నుండి సమాచారాన్ని ఉపయోగించుకోవచ్చు. క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు ధ్వని విశ్లేషణాత్మక పద్ధతులు మరియు ఖచ్చితమైన గణాంక కొలతల ఆధారంగా ఆబ్జెక్టివ్ సమాచారాన్ని అందించాలని పెట్టుబడిదారులు భావిస్తున్నారు. సెక్యూరిటీల పరిశ్రమ పాలక ఏజెన్సీలు అభివృద్ధి చేసిన రిపోర్టింగ్ విధానాలకు క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు కట్టుబడి ఉంటాయని, అదే విధంగా, సెక్యూరిటీల జారీదారులు పాలకమండలి నిర్దేశించిన నియమ నిబంధనలకు లోబడి ఉండాలని పెట్టుబడిదారులు భావిస్తున్నారు.

వివిధ క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు అందించే విశ్లేషణలు మరియు అంచనాలు పెట్టుబడిదారులకు సమాచారం మరియు అంతర్దృష్టిని అందిస్తాయి, ఇవి వివిధ పెట్టుబడి వాతావరణాలతో సంబంధం ఉన్న నష్టాలు మరియు అవకాశాలను పరిశీలించడానికి మరియు అర్థం చేసుకోవడానికి వారి సామర్థ్యాన్ని సులభతరం చేస్తాయి. ఈ అంతర్దృష్టితో, పెట్టుబడిదారులు తాము పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంచుకున్న దేశాలు, పరిశ్రమలు మరియు సెక్యూరిటీల తరగతుల గురించి సమాచారం తీసుకోవచ్చు.