బ్రోకర్-డీలర్స్ వర్సెస్ RIA లు: ఒక అవలోకనం
మీరు వైర్‌హౌస్‌లను నివారించాలనుకునే పెట్టుబడిదారుడు. వెల్స్ ఫార్గో లేదా మోర్గాన్ స్టాన్లీ వంటి పెద్ద సంస్థ కోసం పనిచేయని స్వతంత్ర ఆర్థిక ప్రణాళిక లేదా ఆర్థిక సలహాదారు కోసం మీరు మార్కెట్లో ఉన్నారు. ఇది చాలా భూభాగాన్ని కలిగి ఉంది, కాని చివరికి ఆస్తులను నిర్వహించే ప్లానర్లు మరియు సలహాదారులు (యాన్యుటీలు లేదా జీవిత బీమా కాకుండా) రెండు వర్గాలలో ఒకటిగా వస్తారు: వారు రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్స్ (RIA లు) లేదా స్వతంత్రంగా పనిచేసే రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధులు కావచ్చు బ్రోకర్-డీలర్. వేర్వేరు నియంత్రణ పరిధిలోకి రావడం పక్కన పెడితే, ఈ నిపుణులు వారి సేవలను అందించడానికి మరియు వసూలు చేయడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి.
కీ టేకావేస్
- సలహా మరియు పెట్టుబడులకు సహాయం చేయడానికి స్వతంత్ర ఆర్థిక నిపుణులను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు స్వతంత్ర బ్రోకర్-డీలర్లు మరియు రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్స్ (RIA) ల మధ్య ఎంచుకోవచ్చు.ఆధారిత బ్రోకర్-డీలర్లు పూర్తి-సేవ బ్రోకరేజ్ సంస్థలుగా పనిచేస్తారు కాని పెద్ద గోడ యొక్క అవరోధాలు మరియు డిమాండ్ల నుండి విముక్తి పొందుతారు. వీధి సంస్థ. RIA లు స్వతంత్ర విశ్వసనీయతలు, వారు అనేక బ్రోకర్-డీలర్లతో అనుబంధించగలరు, అనేక రకాల ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను విక్రయిస్తారు.
రకమైన పెట్టుబడి సలహాదారులు
స్వతంత్ర బ్రోకర్-డీలర్లు
ప్రధాన వైర్‌హౌస్‌ల కోసం పనిచేసే రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధులకు ఏ ఉత్పత్తులను విక్రయించాలో, ఏ స్టాక్‌లను సిఫారసు చేయాలో మరియు వారు తమ వ్యాపారాన్ని ఎలా నిర్వహించవచ్చో తరచూ చెబుతారు. ఇండిపెండెంట్ బ్రోకర్-డీలర్ల కోసం పనిచేసే ప్రతినిధులకు ఈ పరిమితులు లేవు, మరియు వారు సాధారణంగా వైర్‌హౌస్ బ్రోకర్ల కంటే వారి ఖాతాదారుల కోసం చాలా విస్తృతమైన ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను కలిగి ఉంటారు.
స్వతంత్ర బ్రోకర్-డీలర్లు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు యాన్యుటీస్ వంటి ప్రధాన స్రవంతి వాహనాలకు మించిన పూర్తి స్థాయి పెట్టుబడి సమర్పణలను అందించడానికి సన్నద్ధమయ్యారు. వాటిలో చాలావరకు హెడ్జ్ ఫండ్స్, టాక్స్ క్రెడిట్స్, అర్హత లేని ప్రణాళికలు మరియు ఐపిఓలు వంటి ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులను అందిస్తాయి, ఇవి కొన్నిసార్లు అధునాతన పెట్టుబడి లేదా పదవీ విరమణ కార్యక్రమాలలో విక్రయించబడతాయి, ఇవి నిర్దిష్ట సమూహాలకు లేదా వైద్యులు లేదా దంతవైద్యులు వంటి వృత్తులకు అనుగుణంగా ఉంటాయి. ఈ రకమైన కంపెనీకి ప్రతినిధులుగా పనిచేసే ప్లానర్లు పెట్టుబడిని కొనుగోలు చేయడానికి కమీషన్ వసూలు చేస్తారు, కాని వారు ఇచ్చిన లావాదేవీల కోసం ఎంత వసూలు చేస్తారు అనేదానికి కొంత మినహాయింపు ఉండవచ్చు.
స్వతంత్ర బ్రోకర్-డీలర్ యొక్క అతిపెద్ద ప్రయోజనం ఏమిటంటే అనవసరమైన బ్యూరోక్రసీ లేదు; ఏజెంట్లకు తమదైన రీతిలో పనులు చేసే స్వేచ్ఛ ఉంది.
RIA సైడ్
సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (ఎస్‌ఇసి) చేత నేరుగా నియంత్రించబడుతుంది, ఆర్‌ఐఏలు విశ్వసనీయ సామర్థ్యంతో వ్యవహరిస్తాయని భావిస్తారు, కాబట్టి రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధుల కంటే అధిక ప్రవర్తన యొక్క ప్రవర్తన కలిగి ఉంటారు. ఈ విశ్వసనీయ ప్రమాణం అన్ని ఇతర పరిస్థితులతో సంబంధం లేకుండా, RIA ఎల్లప్పుడూ షరతులు లేకుండా క్లయింట్ యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలను తన లేదా ఆమె కంటే ముందు ఉంచాలి.
RIA లు తమ ఖాతాదారులకు ఏవైనా ఆసక్తికర సంఘర్షణలను బహిర్గతం చేయవలసి ఉంటుంది మరియు వారి వ్యాపార వ్యవహారాలన్నింటిలోనూ నైతిక పద్ధతిలో వ్యవహరించాలి. కొంతమంది RIA లు ఖాతాదారులకు వారి ఆస్తులలో ఒక శాతం నిర్వహణలో వసూలు చేస్తాయి, మరికొందరు సలహా ఇవ్వడానికి గంటకు లేదా ఫ్లాట్ ఫీజును వసూలు చేస్తారు. వారి అభ్యాసాల కోసం ఈ నమూనాను ఎంచుకునే సలహాదారులు సిరీస్ 65 లైసెన్స్ పొందాలి.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
ప్లానర్‌ను ఎన్నుకునే విషయానికి వస్తే, RIA స్పష్టమైన ఎంపికగా అనిపించవచ్చు. వాస్తవం ఏమిటంటే, కమీషన్లలో పనిచేసే చాలా మంది ప్లానర్లు కూడా చాలా నైతికంగా వ్యవహరిస్తారు మరియు వారి ఖాతాదారుల యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలను వారి స్వంతదాని కంటే ముందు ఉంచుతారు. సిరీస్ 65 పరీక్ష ప్రధానంగా ఫెడరల్ సెక్యూరిటీ చట్టాలు మరియు నిబంధనలతో వ్యవహరిస్తున్నందున, RIA గా ఉండటం కూడా ఒక నిర్దిష్ట స్థాయి సామర్థ్యానికి హామీ ఇవ్వదు.
ఈ విషయాన్ని మరింత క్లిష్టతరం చేయడానికి, చాలా మంది స్వతంత్ర బ్రోకర్లు సిరీస్ 65 లైసెన్స్‌ను కూడా కలిగి ఉన్నారు, తద్వారా వారు చురుకైన ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్‌మెంట్‌ను అందించే టర్న్‌కీ మేనేజ్డ్ మనీ ప్రోగ్రామ్‌లను అందించగలరు. కొన్ని RIA లు అదేవిధంగా బ్రోకర్-డీలర్‌తో అనుబంధంగా ఉన్నాయి కాబట్టి అవి వేరియబుల్ యాన్యుటీస్ వంటి ఉత్పత్తులను అందించగలవు, అవి స్వచ్ఛమైన RIA ప్లాట్‌ఫామ్‌కు రుణాలు ఇవ్వవు.
బాటమ్ లైన్
RIA లు మరియు స్వతంత్ర బ్రోకర్లు ఇద్దరూ తమ వ్యాపారాలను ఎలా నిర్వహిస్తారనే దానిపై గణనీయమైన స్వేచ్ఛ ఉంది. RIA లు విశ్వసనీయ ప్రమాణంతో కట్టుబడి ఉంటాయి, అయితే స్వతంత్ర బ్రోకర్లకు నిర్దిష్ట ఉత్పత్తులు లేదా సేవలకు ప్రాప్యత ఉండవచ్చు, అవి మరెక్కడా దొరకటం కష్టం. మీ కోసం సరైన ఎంపిక వ్యాపార నమూనా కంటే వ్యక్తిపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది. మీరు సలహాదారుని కనుగొన్నప్పుడు మీకు నిజంగా సుఖంగా ఉంటుంది, వారు ఉపయోగించే వ్యాపార నమూనా ద్వితీయ ప్రాముఖ్యతను కలిగి ఉంటుంది.
